W piątek BofA Securities zaktualizował swoje prognozy dla akcji Under Armour, Inc. (NYSE: UAA), podnosząc cenę docelową do 9,00 USD z poprzednich 8,00 USD, jednocześnie utrzymując neutralną ocenę akcji. Korekta nastąpiła po wynikach Under Armour za pierwszy kwartał, które przekroczyły oczekiwania dzięki skorygowanemu zyskowi na akcję (EPS) w wysokości 0,01 USD, wbrew przewidywanej stracie w wysokości 0,08 USD. Osiągnięcie to zostało przypisane wyższej sprzedaży w Ameryce Północnej i Europie, w połączeniu z lepszymi marżami brutto.
Zarząd Under Armour podtrzymał swoje prognozy sprzedaży na rok fiskalny 2025 (F25), przewidując niski dwucyfrowy spadek, ale nieznacznie podniósł prognozę EPS na rok F25 o 0,01 USD, zwiększając zakres do 0,19-0,22 USD. Aktualizacja ta obejmuje prognozę EPS za drugi kwartał na poziomie 0,18-0,20 USD.
W odpowiedzi na te wydarzenia BofA Securities koryguje swoją prognozę EPS na 25 r. o 0,03 USD do 0,21 USD. Skorygowane szacunki uwzględniają lepsze niż oczekiwano wyniki za pierwszy kwartał i korzystne prognozy na drugi kwartał, które łącznie przeważają nad ostrożniejszymi prognozami na drugą połowę roku.
Poprawa prognozy na drugi kwartał wynika częściowo ze strategicznej decyzji o odroczeniu niektórych wydatków marketingowych na drugą połowę roku oraz przewidywanej korzyści w wysokości 0,05 USD z przewidywanego odzyskania ubezpieczenia w kosztach sprzedaży, ogólnych i administracyjnych (SG&A).
Skorygowana cena docelowa BofA Securities na poziomie 9 USD odzwierciedla 10-krotność wartości przedsiębiorstwa w stosunku do zysków przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją (EV/EBITDA), w porównaniu z poprzednią 8-krotnością. Zmiana ta ma na celu odzwierciedlenie wczesnych oznak zwrotu w wynikach biznesowych Under Armour.
W innych niedawnych wiadomościach, Under Armour, Inc. odnotował 10% spadek przychodów w pierwszym kwartale roku fiskalnego 2025, w sumie 1,2 mld USD, przy stracie operacyjnej w wysokości 300 mln USD. Pomimo tych wyzwań firma podkreśliła poprawę marży brutto i solidną pozycję gotówkową w wysokości 885 mln USD. Under Armour nadal koncentruje się na swojej strategii "Protect This House", mającej na celu poprawę pozycji rynkowej i wyników finansowych poprzez repozycjonowanie marki i optymalizację operacyjną.
Firma zmienia również swoje podejście marketingowe, kładąc nacisk na sprzedaż w pełnej cenie i opowiadanie historii w celu zwiększenia przywiązania do marki. Ponadto Under Armour rozszerza swój marketing influencerów i partnerstwa kolegialne, w tym nową umowę z USA Football. Trwają usprawnienia operacyjne, z naciskiem na modernizację łańcucha dostaw i ulepszenia bezpośrednio dla konsumentów.
W roku obrotowym 2025 Under Armour spodziewa się spadku przychodów, ale oczekuje poprawy marży brutto i skorygowanego zysku operacyjnego. Firma przewiduje również, że zapasy na koniec roku będą zbliżone do poziomów z roku fiskalnego 2024. Te ostatnie wydarzenia przedstawiają kompleksowy obraz strategicznych wysiłków Under Armour mających na celu sprostanie obecnym wyzwaniom i wzmocnienie swojej pozycji rynkowej.
InvestingPro Insights
W miarę jak Under Armour (NYSE: UAA) przechodzi transformację biznesową, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewniają szerszą perspektywę na kondycję finansową i pozycję rynkową firmy. Z kapitalizacją rynkową na poziomie 3,3 mld USD, Under Armour działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia i posiada płynne aktywa, które przekraczają krótkoterminowe zobowiązania, zgodnie z InvestingPro Tips. Czynniki te mają zasadnicze znaczenie dla stabilności i potencjalnego wzrostu firmy, zwłaszcza biorąc pod uwagę strategiczne decyzje finansowe podkreślone przez BofA Securities.
InvestingPro Data pokazuje, że wskaźnik ceny do zysków (P/E) Under Armour wynosi 13,32, przy skorygowanym wskaźniku P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od 1. kwartału 2025 r. na poziomie 17,25. Ten wskaźnik wyceny ma kluczowe znaczenie dla inwestorów oceniających zyski spółki w stosunku do ceny jej akcji. Co więcej, przychody spółki za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2025 r. wyniosły około 5,57 mld USD, pomimo spadku przychodów o 5,16%. Marża zysku brutto w tym samym okresie wyniosła 46,36%, co jest zgodne z lepszymi marżami brutto wspomnianymi w artykule.
Wskazówki InvestingPro wskazują również na znaczny zwrot w ciągu ostatniego tygodnia, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 17,59% i silnym zwrotem w ciągu ostatniego miesiąca na poziomie 12,08%. Wskaźniki te sugerują pozytywne krótkoterminowe nastroje inwestorów, co może być zgodne z podniesieniem ceny docelowej BofA Securities. Dla tych, którzy chcą głębiej zagłębić się w finanse Under Armour i prognozy rynkowe, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia. Obecnie dostępnych jest jeszcze 7 porad InvestingPro, które mogą zapewnić inwestorom bardziej kompleksową analizę potencjału Under Armour.
Warto zauważyć, że analitycy skorygowali w dół swoje zyski za nadchodzący okres, ale przewidują, że firma będzie rentowna w tym roku. To zestawienie krótkoterminowych wyzwań i długoterminowego optymizmu ma kluczowe znaczenie dla inwestorów przy ocenie trajektorii Under Armour. Aby dokładniej zbadać tę dynamikę, inwestorzy mogą uzyskać dostęp do bardziej specjalistycznych analiz i wskaźników, odwiedzając dedykowaną stronę InvestingPro dla Under Armour pod adresem https://www.investing.com/pro/UAA.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.