Piper Sandler skorygował swoje prognozy dla Mondelez International (NASDAQ: MDLZ), obniżając cenę docelową z 78,00 USD do 76,00 USD, utrzymując jednocześnie ocenę "przeważaj" dla akcji.
Korekta ma miejsce, gdy firma zajmuje się bieżącymi wyzwaniami na rynku kakao, który jest kluczowym składnikiem produktów firmy.
Analityk z Piper Sandler zauważył, że Mondelez przedstawił wgląd w swoje dane finansowe za drugi kwartał, wskazując na niewielkie zmiany oczekiwane do września, kiedy to zbiory kakao będą bardziej widoczne.
Skłoniło to do ponownej oceny perspektyw finansowych spółki. Firma wcześniej przewidywała stopniowy spadek kosztów kontraktów terminowych na kakao, ale obecnie spodziewa się, że te podwyższone koszty utrzymają się przez dłuższy czas, zanim gwałtownie spadną.
Pomimo zmian w oczekiwaniach dotyczących kosztów kakao, ogólny wpływ na prognozy finansowe Mondelez jest minimalny. Wprowadzono jednak korekty do oczekiwanej stawki podatkowej firmy i strategii cenowych w Unii Europejskiej.
Przewidywana stawka podatkowa została skorygowana do około 25,0%, w porównaniu z wcześniejszymi szacunkami na poziomie 23,5%. Ponadto przewidywany wzrost cen w UE w 2025 r. został skorygowany do około 6,5%, w porównaniu z wcześniejszą prognozą wynoszącą około 10,0%.
W wyniku tych aktualizacji Piper Sandler obniżył swoje szacunki zysku na akcję (EPS) dla Mondelez. Szacunek EPS na 2024 r. został nieznacznie obniżony z 3,58 USD do 3,57 USD, a prognoza EPS na 2025 r. uległa bardziej znaczącej korekcie z 3,71 USD do 3,57 USD.
Zmiana ta odzwierciedla łączny wpływ zaktualizowanej stawki podatkowej i oczekiwań cenowych UE, z których każda przyczyniła się do obniżenia prognoz EPS o 0,07 USD.
Mondelez International odnotował dobre wyniki finansowe z solidnym wzrostem zysków i 1,5 mld USD wolnych przepływów pieniężnych. Spółka odnotowała wzrost przychodów na rynkach wschodzących i w podstawowych kategoriach czekolady, herbatników i pieczonych przekąsek, pomimo spadku wolumenu na rynkach rozwiniętych.
Piper Sandler utrzymał rekomendację Overweight dla akcji Mondelez i podniósł cenę docelową do 78,00 USD, po lepszych niż oczekiwano zyskach na akcję (EPS) spółki w drugim kwartale 2024 r. i nieznacznym wzroście prognozy przychodów na ten rok.
DA Davidson również utrzymał rekomendację Kupuj, chociaż skorygował swoją cenę docelową dla Mondelez do 75 USD z 80 USD ze względu na wyzwania rynkowe. Zarówno Piper Sandler, jak i DA Davidson przewidują, że Mondelez pokona ostatnie zakłócenia i osiągnie podniesione cele w zakresie przychodów.
Strategiczne partnerstwa Mondelez z Lotus Bakeries i BISCOFF zostały ogłoszone w celu co-brandingu produktów czekoladowych i rozszerzenia działalności herbatników w Indiach, pomimo przewidywania wyzwań związanych z rosnącymi kosztami kakao.
InvestingPro Insights
W świetle niedawnej rewizji ceny docelowej Mondelez International przez Piper Sandler, aktualne dane InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla inwestorów. Skorygowana kapitalizacja rynkowa Mondelez wynosi 92,25 mld USD, co wskazuje na jej znaczącą obecność na rynku. Skorygowany wskaźnik P/E spółki za ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r. wynosi 19,4, co jest korzystniejszym wskaźnikiem w porównaniu z obecnym wskaźnikiem P/E wynoszącym 23,83, co sugeruje, że zyski spółki mogą być niedowartościowane w stosunku do ceny jej akcji.
InvestingPro Tips podkreśla solidny wzrost przychodów spółki o 5,41% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od drugiego kwartału 2024 r., co może utwierdzić inwestorów w przekonaniu, że Mondelez jest w stanie rozwijać swoją działalność. Co więcej, stopa dywidendy spółki na 2024 r. wynosi 2,68%, w połączeniu ze znaczną stopą wzrostu dywidendy wynoszącą 22,08% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od II kwartału 2024 r., co odzwierciedla zaangażowanie Mondelez w zwrot wartości akcjonariuszom.
Dla tych, którzy są zainteresowani dalszą analizą, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące Mondelez International, zapewniając głębsze spojrzenie na kondycję finansową firmy i wyniki rynkowe. Obecnie dostępnych jest ponad 15 dodatkowych porad InvestingPro, które mogą być nieocenione dla inwestorów chcących podjąć świadomą decyzję dotyczącą akcji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.