RBC Capital skorygował swoje prognozy dla akcji Home Depot (NYSE: HD), obniżając cenę docelową z 377,00 USD do 363,00 USD. Firma utrzymała rekomendację Sector Perform dla akcji.
Korekta wynika z ostatnich wyników Home Depot i przyszłych prognoz finansowych. RBC Capital jako powody korekty podał bardziej ostrożny pogląd na wydatki konsumentów oraz skutki przejęcia przez spółkę SRS Distribution.
Analityk z RBC Capital zauważył, że obniżone prognozy sprzedaży i aktualizacje wytycznych dla Home Depot były w dużej mierze oczekiwane przez rynek. Korekty te są postrzegane jako przygotowujące grunt pod potencjalnie korzystniejszy rok fiskalny 2025, który może skorzystać na niższych stopach procentowych. Firma skorygowała swoje porównawcze szacunki sprzedaży na lata fiskalne 2024 i 2025 odpowiednio do -3,4% i +1,5%, co stanowi zmianę w stosunku do poprzednich szacunków na poziomie -1,5% i +3,5%.
Ponadto RBC Capital skorygował swoje prognozy skorygowanego zysku na akcję (EPS) dla Home Depot do 14,71 USD w roku obrotowym 2024 i 15,13 USD w roku obrotowym 2025. Poprzednie szacunki wynosiły odpowiednio 15,34 USD i 16,38 USD. Nowa cena docelowa 363,00 USD opiera się na około 24-krotności skorygowanego szacunku EPS firmy na rok fiskalny 2025 w wysokości 15,13 USD.
Analityk wspomniał również, że chociaż oczekuje się, że niższe stopy procentowe będą miały niewielki wpływ na fundamenty Home Depot do końca 2025 r., to nie są one znacząco uwzględnione w obecnej cenie docelowej. Oddzielna analiza zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) sugeruje potencjalną wartość bliższą 400 USD dla akcji Home Depot.
Home Depot odnotował niewielki wzrost sprzedaży w drugim kwartale roku obrotowego 2024, osiągając 43,2 mld USD, co stanowi wzrost o 0,6% w porównaniu z kwartałem poprzedniego roku. Odnotowano jednak spadek sprzedaży porównywalnej o 3,3%, przy czym sklepy w USA odnotowały spadek o 3,6%. Skorygowany rozwodniony zysk na akcję wyniósł 4,67 USD, przewyższając zarówno szacunki Telsey Advisory Group na poziomie 4,64 USD, jak i konsensus FactSet na poziomie 4,53 USD.
Evercore ISI i Wolfe Research skorygowały swoje ceny docelowe dla Home Depot, obniżając je odpowiednio do 400 USD i 392 USD, zachowując jednocześnie ocenę Outperform. Telsey Advisory Group utrzymała rekomendację Market Perform dla akcji spółki.
Zmiany te odzwierciedlają obawy o ujemny porównywalny ruch w sklepach Home Depot i potencjalne ryzyko w segmencie Pro, a także wyzwania w sektorze remontów domów wynikające z czynników takich jak wyższe stopy procentowe i niepewność gospodarcza.
InvestingPro Insights
Ponieważ RBC Capital zmienia swoje stanowisko w sprawie Home Depot (NYSE: HD), ważne jest, aby wziąć pod uwagę solidne osiągnięcia firmy wraz z najnowszymi wskaźnikami finansowymi. Home Depot wykazał się silnym zaangażowaniem w zwroty dla akcjonariuszy, podnosząc dywidendę przez 14 kolejnych lat i utrzymując wypłaty dywidendy przez 38 kolejnych lat. Ta konsekwencja jest świadectwem dobrej kondycji finansowej spółki i jej pozycji jako czołowego gracza w branży specjalistycznego handlu detalicznego.
Analiza danych finansowych Home Depot pokazuje, że kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 347,13 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność na rynku. Wskaźnik ceny do zysku (P/E) spółki wynosi 23,07, nieco powyżej skorygowanego wskaźnika P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od 1. kwartału 2025 r., który wynosi 23,34. Inwestorzy powinni zwrócić uwagę na marżę zysku brutto wynoszącą 33,48%, co wskazuje na dużą zdolność do zatrzymywania zysków po uwzględnieniu kosztów sprzedanych towarów. Ponadto zwrot z aktywów spółki w tym samym okresie wynosi imponujące 19,11%, co wskazuje na efektywne wykorzystanie aktywów do generowania zysków.
Chociaż analitycy niedawno skorygowali w dół swoje oczekiwania dotyczące zysków w nadchodzącym okresie, Home Depot był rentowny w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i przewiduje się, że pozostanie rentowny w tym roku. Dla osób zainteresowanych bardziej dogłębną analizą i dodatkowymi spostrzeżeniami, na stronie https://www.investing.com/pro/HD dostępnych jest 15 innych porad InvestingPro, zapewniających kompleksowe spojrzenie na wyniki finansowe Home Depot i perspektywy na przyszłość.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.