W piątek cena docelowa akcji Alfa Laval AB (ALFA:SS) (OTC: ALFVY) została podniesiona do 486,00 SEK z 474,00 SEK przez Citi, podczas gdy firma utrzymała neutralną rekomendację dla akcji.
Korekta odzwierciedla najnowsze dane z Clarkson i przewidywane korekty w ciągu najbliższych sześciu miesięcy. Zdaniem analityka, prognozy Alfa Laval dla dywizji morskiej, sugerujące nieco wyższy popyt, wydają się mieć solidne podstawy ze względu na ciągłą poprawę kontraktacji tankowców o krótkim cyklu, zwłaszcza w przypadku tankowców do przewozu produktów i chemikaliów od pierwszego do drugiego kwartału.
Uwaga rynku w dużej mierze przeniosła się na sektor morski, w przeciwieństwie do sektora energetycznego, który był głównym obszarem zainteresowania w poprzednich latach. Optymiści rynkowi przewidują zarówno wzrost zamówień, jak i wzrost sprzedaży/marży w ciągu najbliższych 12-24 miesięcy.
Podczas gdy Citi zgadza się z potencjałem wzrostu sprzedaży i marży do 2025 r., ma bardziej konserwatywny pogląd na oczekiwania dotyczące zamówień, które w tym momencie uważają za stosunkowo wysokie.
Analiza Citi sugeruje, że kontraktacja produktowców w stosunku do wielkości floty zbliża się do ostatnich szczytów, a przy ograniczonych mocach produkcyjnych stoczni oczekuje się, że dynamika zamówień może spaść w ciągu najbliższych sześciu miesięcy.
Analityk spodziewa się umiarkowanego wzrostu w stosunku do konsensusu szacunków dla EBITA spółki w przyszłym roku, ale zauważa, że niższe marże wolnych przepływów pieniężnych i wyższa cykliczność w porównaniu z firmami o wyższych ratingach mogą ograniczyć dalszy potencjał do ponownej wyceny akcji Alfa Laval.
Perspektywy na drugi kwartał są mieszane, z prognozami 2-3% wzrostu zamówień, ale 3-4% potencjalnego spadku EBITA. Ten zróżnicowany pogląd odzwierciedla złożoną dynamikę w sektorze morskim i energetycznym, a także cykliczność rynku i czynniki operacyjne specyficzne dla Alfa Laval.
W innych ostatnich wiadomościach wyniki Alfa Laval były godne uwagi, a Citi utrzymał neutralne stanowisko wobec akcji spółki. Perspektywy firmy dotyczące sektora morskiego są konserwatywne, pomimo różnych opinii rynku na temat potencjalnego wzrostu cen akcji. Dział Framo Alfa Laval odnotował w I kwartale zamówienia przekraczające 2,5 mld SEK, co stanowi nowy rekord, charakteryzujący się krótkim cyklem od zamówienia do dostawy.
Ostatnie dane mogą jednak sugerować spadek liczby zakontraktowanych tankowców w II kwartale w porównaniu z I kwartałem, chyba że czerwcowe dane okażą się nieoczekiwanie dobre. Pomimo popularności Alfa Laval wśród inwestorów z sektora dóbr kapitałowych, stanowisko Citi pozostaje ostrożne, biorąc pod uwagę najnowsze trendy w branży.
Citi skorygował również docelową cenę akcji Alfa Laval do 430 SEK, po tym jak spółka osiągnęła ostatnio lepsze wyniki niż indeks SXNP o 10%. Wynika to z faktu, że spółka przygotowuje się do prezentacji na zbliżającej się konferencji przemysłowej.
Pomimo dobrych wyników spółki w zakresie kontraktów morskich w lutym i wzrostu w branży centrów danych, Citi wyraził ostrożność w odniesieniu do zamówień morskich Alfa Laval. Są to jedne z ostatnich wydarzeń dotyczących Alfa Laval.
InvestingPro Insights
W miarę jak Alfa Laval AB (OTC: ALFVY) przenosi swoją uwagę z sektora energetycznego na morski, kondycja finansowa spółki i jej wyniki rynkowe pozostają kluczowe dla inwestorów. Dane InvestingPro wskazują na solidną kapitalizację rynkową w wysokości 18,39 mld USD, co oznacza silną obecność w branży. Przy wskaźniku P/E na poziomie 29,69 i niewielkim wzroście do 29,94 w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., wycena spółki odzwierciedla jej potencjał zysków i nastroje inwestorów. Ponadto wskaźnik cena/księga na poziomie 4,92 sugeruje premię w stosunku do wartości aktywów netto spółki, co można przypisać zaufaniu rynku do jej przyszłego wzrostu.
Na uwagę zasługuje również wzrost przychodów, który wyniósł 15,75% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., co pokazuje zdolność Alfa Laval do zwiększania sprzedaży w konkurencyjnym środowisku. Co więcej, marża zysku brutto spółki na poziomie 32,97% podkreśla efektywność operacji i zdolność do utrzymania rentowności.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Alfa Laval jest znaczącym graczem w branży maszynowej, który jest w stanie pokryć płatności odsetek z przepływów pieniężnych. Co więcej, spółka działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, co może zapewnić pewną elastyczność finansową. Analitycy przewidują rentowność w tym roku, wzmacniając solidne podstawy finansowe spółki.
Dla inwestorów poszukujących bardziej dogłębnej analizy i dodatkowych spostrzeżeń, na stronie https://www.investing.com/pro/ALFVY dostępnych jest 7 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla Alfa Laval AB. Aby uzyskać dostęp do tych cennych wskazówek i ulepszyć swoją strategię inwestycyjną, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.