W środę Truist Securities skorygował swoje prognozy dla Mercury Systems (NASDAQ: MRCY), firmy specjalizującej się w technologii lotniczej i obronnej. Firma podniosła cenę docelową do 31 USD z 26 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Trzymaj. Korekta nastąpiła po wynikach finansowych Mercury Systems za czwarty kwartał, które przekroczyły oczekiwania rynku i odnotowały kwartalne wysokie wolne przepływy pieniężne (FCF) w wysokości 61.4 mln USD.
Prognozy spółki na rok fiskalny 2025 sugerują płaskie przychody, niskie dwucyfrowe marże EBITDA i utrzymujące się dodatnie wolne przepływy pieniężne. Pomimo tego, że prognozy przychodów są niższe, prognozy zarządu dotyczące innych wskaźników finansowych wydają się być zgodne z oczekiwaniami.
Oczekuje się, że wyniki w nadchodzącym roku będą bardziej solidne w drugiej połowie roku. Zarząd potwierdził również, że jego długoterminowy model operacyjny pozostaje nienaruszony.
Mercury Systems poczyniła znaczne postępy w usprawnianiu swojej działalności, zmniejszając liczbę kwestionowanych programów z dziewiętnastu do zaledwie sześciu. Ponadto firma spodziewa się, że jej Cross Program Analysis (CPA) osiągnie pełną produkcję w pierwszej połowie roku podatkowego 2025.
Przewiduje się jednak, że faza przejściowa, którą obecnie przechodzi firma, będzie kontynuowana, potencjalnie przedłużając się do roku podatkowego 2026. Ponieważ Mercury Systems przechodzi przez ten okres, zaktualizowana cena docelowa odzwierciedla ostrożne, ale rozpoznawalne prognozy dotyczące postępów finansowych i operacyjnych firmy.
W innych niedawnych wiadomościach Mercury Systems zaskoczył inwestorów wynikami za czwarty kwartał i przychodami. Skorygowany zysk na akcję spółki wyniósł 0,23 USD, co było znacznym pobiciem w porównaniu z szacunkami analityków, którzy przewidywali stratę w wysokości 0,06 USD na akcję. Przychody osiągnęły 248,6 mln USD, przekraczając prognozowane 231,02 mln USD.
Oprócz wyników finansowych, Mercury Systems odnotowało znaczący wzrost wskaźnika book-to-bill do 1,14 w tym kwartale, przy całkowitej wartości rezerwacji na poziomie 284,4 mln USD. Wzrosły również zaległości firmy, osiągając rekordowy poziom 1,3 mld USD, co stanowi wzrost o 16% rok do roku.
Wolne przepływy pieniężne w czwartym kwartale wyniosły 61,4 mln USD, co stanowi znaczny wzrost w porównaniu z 3,8 mln USD w poprzednim roku. Jednak w całym roku podatkowym 2024 firma odnotowała spadek przychodów do 835,3 mln USD z 973,9 mln USD w roku podatkowym 2023 oraz skorygowaną stratę na akcję w wysokości 0,69 USD.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.