W czwartek BMO Capital Markets utrzymało pozytywne stanowisko wobec Roblox Corp. (NYSE: RBLX), podnosząc cenę docelową z 56,00 USD do 62,00 USD, jednocześnie zachowując ocenę Outperform dla akcji. Korekta nastąpiła po solidnych wynikach Roblox za trzeci kwartał, które przekroczyły oczekiwania pod względem Bookings i skorygowanej EBITDA, notując wzrosty odpowiednio o 10,5% i 48%.
Zaangażowanie użytkowników firmy odnotowało znaczący wzrost, z liczbą dziennych aktywnych użytkowników (DAU) i czasem spędzonym na platformie rosnącymi rok do roku o 27% i 29%. Szczególnie istotny był wzrost liczby starszych użytkowników, przy czym osoby w wieku 13 lat i starsze stanowią obecnie 60% DAU, co wspiera rozwój rozwijającej się działalności reklamowej Roblox.
Analiza BMO Capital wskazuje na ewolucję demografii użytkowników Roblox jako kluczowy czynnik, przy czym zdolność platformy do przyciągania starszej publiczności odgrywa kluczową rolę w jej strategii wzrostu. Firma skorygowała swoją prognozę dla spółki, podnosząc szacunki Bookings na lata fiskalne 2024 i 2025 odpowiednio o 3,3% i 4,7%. Rewizje odzwierciedlają poprawiające się trendy zaangażowania i skuteczną realizację planów biznesowych przez Roblox.
Podsumowując, zrewidowany cel cenowy BMO Capital reprezentuje optymistyczne perspektywy dla dalszego wzrostu Roblox i jego potencjału do wykorzystania rosnącej bazy użytkowników i poziomów zaangażowania. Potwierdzenie przez firmę oceny Outperform i podniesienie celu cenowego podkreślają jej oczekiwania co do utrzymania pozytywnej trajektorii Roblox.
W innych niedawnych wiadomościach, Roblox Corporation wykazała silny wzrost finansowy w trzecim kwartale 2024 roku. Przychody firmy wzrosły o 29% do 919 milionów USD, podczas gdy bookings wzrosły o 34% do 1,129 miliarda USD. Liczba dziennych aktywnych użytkowników również odnotowała 27% wzrost, osiągając 88,9 miliona, ze znaczącą ekspansją w Japonii i Indiach. BofA Securities i Canaccord Genuity zareagowały pozytywnie na te wydarzenia, podnosząc swoje cele cenowe dla Roblox odpowiednio do 70 USD i 60 USD, jednocześnie utrzymując ocenę Kupuj dla akcji.
Bookings Roblox za trzeci kwartał przekroczyły oczekiwania ustalone przez Street, BofA i własne wytyczne firmy, rosnąc o 34% rok do roku. Solidne wyniki częściowo przypisano dostępności PlayStation 5 i wdrożeniu nowych algorytmów wyszukiwania i odkrywania. Marża EBITDA firmy była o 500 punktów bazowych powyżej oczekiwań, osiągając 20%, z przyrostową marżą EBITDA na poziomie 63%.
Patrząc w przyszłość, wytyczne Roblox dotyczące bookings i EBITDA na czwarty kwartał przekroczyły oczekiwania, wskazując na utrzymujący się impet operacyjny. Moody's podniósł ocenę obligacji senioralnych Roblox do BA1, odzwierciedlając pozytywne perspektywy dla firmy. To jedne z ostatnich wydarzeń dla Roblox, który nadal koncentruje się na ekspansji podstawowej działalności w zakresie gier i ekspansji na rynki globalne.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Roblox i optymistyczne perspektywy BMO Capital są dodatkowo wspierane przez dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Wzrost przychodów firmy pozostaje silny, z 29,81% wzrostem w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy na koniec drugiego kwartału 2024 roku i jeszcze bardziej imponującym 31,26% wzrostem kwartalnym. Jest to zgodne z pozytywnym poglądem BMO Capital na rozszerzającą się bazę użytkowników i poziomy zaangażowania firmy.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że analitycy przewidują wzrost sprzedaży w bieżącym roku, co potwierdza zwiększone szacunki Bookings BMO Capital na lata fiskalne 2024 i 2025. Dodatkowo, trzech analityków zrewidowało w górę swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, sugerując rosnące zaufanie do wyników finansowych Roblox.
Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że Roblox obecnie handluje blisko swojego 52-tygodniowego maksimum i przy wysokim mnożniku wyceny przychodów. Może to wskazywać, że rynek już uwzględnił w cenie wiele z pozytywnych perspektyw omówionych w artykule.
Aby uzyskać bardziej kompleksową analizę, InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek dla Roblox, zapewniając inwestorom głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.