W środę Cantor Fitzgerald utrzymał neutralną ocenę dla Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL), z niezmienioną ceną docelową 190,00 USD. Ocena firmy nastąpiła po wynikach finansowych Alphabet za trzeci kwartał, które przewyższyły oczekiwania Wall Street dotyczące przychodów i EBIT odpowiednio o 2% i 7%, według danych z Visible Alpha.
Podczas gdy wyniki Alphabet w zakresie wyszukiwania i YouTube spełniły oczekiwania strony kupującej, marża zysku operacyjnego (OI) spółki znacząco wzrosła o 450 punktów bazowych rok do roku, co przypisano lepszemu wzrostowi przychodów i wyższej marży brutto (GM).
Zysk na akcję (EPS) Alphabet skorzystał na wzroście wartości kapitału własnego. Podczas rozmowy o wynikach, kierownictwo Alphabet podkreśliło znaczące postępy w obszarach produktów i inżynierii związanych ze sztuczną inteligencją (AI), wspominając konkretnie o rozwoju Gemini, Overviews i jednostek przetwarzania tensorowego (TPU).
Firma uznała trzeci kwartał za silny okres dla Alphabet, ale zasugerowała, że szersze narracje, zarówno optymistyczne, jak i pesymistyczne, otaczające akcje prawdopodobnie nie zmienią się w najbliższym i średnim terminie.
Analiza Cantor Fitzgerald wskazała na nadchodzące wydarzenie, które może wpłynąć na nastroje inwestorów. Oczekuje się, że Departament Sprawiedliwości (DOJ) ogłosi 20 listopada środki zaradcze, których będzie domagać się w procesie antymonopolowym przeciwko Alphabet. To wydarzenie może być kluczowym momentem dla firmy.
Firma stwierdziła, że wycena Alphabet wydaje się atrakcyjna, handlując na poziomie około 20-krotności prognozowanego zysku na akcję na rok fiskalny 2025 (FY25E P/E). Mimo to, potencjalne ryzyko związane z postępowaniem antymonopolowym i wyzwaniami związanymi z AI skłoniło Cantor Fitzgerald do zachowania ostrożnego stanowiska, potwierdzając neutralną ocenę i 12-miesięczny cel cenowy 190,00 USD dla akcji Alphabet.
W innych niedawnych wiadomościach, Alphabet Inc. była przedmiotem kilku pozytywnych korekt analityków po solidnych wynikach za trzeci kwartał. Truist Securities podniosło cel cenowy do 225 USD, podkreślając silne wyniki Alphabet w segmentach Wyszukiwania, Chmury i Urządzeń, oraz zwracając uwagę na inwestycje firmy w Sztuczną Inteligencję (AI) i YouTube jako kluczowe czynniki wzrostu. Canaccord Genuity również podniosło cel cenowy Alphabet do 225 USD, cytując silny wzrost w segmentach Wyszukiwania i YouTube, a także w strumieniach przychodów niezwiązanych z reklamą.
Wyniki Alphabet za trzeci kwartał przewyższyły oczekiwania Wall Street dotyczące przychodów w różnych segmentach, ze znacznym przyspieszeniem w strumieniach przychodów niezwiązanych z reklamą, w tym w Chmurze, Subskrypcjach, Platformach i Urządzeniach. Inne firmy inwestycyjne, w tym Evercore ISI, Citi, Barclays, RBC Capital i Goldman Sachs, utrzymały pozytywne oceny dla Alphabet, ostrzegając jednocześnie przed potencjalnymi wyzwaniami regulacyjnymi i konkurencją w przestrzeni AI.
Inwestycje Alphabet w generatywną AI zaczęły pokazywać poprawę w możliwościach wyszukiwania. Przychody YouTube z reklam i subskrypcji przekroczyły po raz pierwszy 50 miliardów USD w trzecim kwartale, wspierane silnym wzrostem subskrypcji napędzanym przez YouTube TV, NFL Sunday Ticket i YouTube Music Premium. Przychody Google (NASDAQ:GOOGL) Cloud znacznie przyspieszyły, napędzane ciągłym przyjmowaniem produktów AI opartych na Gemini.
Oprócz wyników finansowych, Alphabet niedawno przewodził inwestycji o wartości 110 milionów USD w nigeryjską firmę fintech Moniepoint, podnosząc wycenę firmy powyżej 1 miliarda USD. Nowy dyrektor finansowy Alphabet, Anat Ashkenazi, ogłosił, że nakłady kapitałowe firmy w 2025 roku przekroczą tegoroczne.
Spostrzeżenia InvestingPro
Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL) nadal wykazuje silne wyniki finansowe, co odzwierciedlają zarówno ostatni raport o zarobkach, jak i dane InvestingPro. Przychody firmy za ostatnie dwanaście miesięcy do Q2 2024 wyniosły imponujące 328,28 miliarda USD, z solidnym wzrostem przychodów o 13,38% w tym samym okresie. Jest to zgodne z silnymi wynikami za trzeci kwartał wspomnianymi w artykule.
Wskazówki InvestingPro podkreślają siłę finansową Alphabet, zauważając, że firma "posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie" i że jej "przepływy pieniężne mogą wystarczająco pokryć płatności odsetek". Czynniki te przyczyniają się do stabilności firmy i zdolności do inwestowania w AI i inne inicjatywy wzrostowe, o których mowa w rozmowie o wynikach.
Artykuł wspomina o atrakcyjnej wycenie Alphabet, handlującej na poziomie około 20-krotności prognozowanych zysków na rok 2025. Dane InvestingPro potwierdzają ten pogląd, pokazując obecny wskaźnik P/E na poziomie 24,38 i skorygowany wskaźnik P/E na poziomie 23,12 za ostatnie dwanaście miesięcy do Q2 2024. Wskazówka InvestingPro zauważa również, że akcje "są notowane przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków", sugerując potencjał wzrostu.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla Alphabet, zapewniając głębsze zrozumienie pozycji finansowej firmy i wyników rynkowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.