W środę Piper Sandler zmodyfikował swoją prognozę dla akcji Varonis Systems (NASDAQ:VRNS), podnosząc cel cenowy do 55,00 USD z poprzednich 48,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Przeważaj" dla tych akcji. Firma podkreśliła, że wyniki Varonis Systems za trzeci kwartał przekroczyły oczekiwania pod względem rocznych powtarzalnych przychodów (ARR) i wolnych przepływów pieniężnych (FCF).
Jednakże przedstawione prognozy nie w pełni wykorzystały tego pozytywnego wyniku, wskazując na potencjalne spowolnienie wzrostu nowych rocznych powtarzalnych przychodów netto (NNARR) w czwartym kwartale.
Analityk zwrócił uwagę na pojawiający się wpływ GenAI na wyniki spółki, który choć minimalny, sugeruje wczesne etapy adopcji. Mimo mniej optymistycznych niż oczekiwano prognoz na czwarty kwartał, firma utrzymuje neutralne stanowisko wobec Varonis Systems.
Stanowisko to opiera się na przekonaniu, że postępy spółki w przechodzeniu na model Software as a Service (SaaS) oraz potencjalne wzrosty przyszłych wyników finansowych są już odzwierciedlone w obecnej wycenie.
Decyzja o podniesieniu celu cenowego do 55 USD jest dostosowaniem do końcowych mnożników branżowych konkurentów Varonis Systems. Ta korekta odzwierciedla uznanie pozycji rynkowej spółki w stosunku do porównywalnych firm.
Varonis Systems specjalizuje się w bezpieczeństwie danych i analityce, przechodząc na model biznesowy SaaS, co jest uważnie obserwowane przez inwestorów i analityków. Najnowsze wyniki finansowe i późniejsze podniesienie celu cenowego są wskaźnikiem wyników spółki i oczekiwań rynkowych.
Rekomendacja "Przeważaj" dla akcji pozostaje niezmieniona, sugerując, że Piper Sandler nadal postrzega Varonis Systems jako korzystną inwestycję w porównaniu z innymi akcjami w sektorze, mimo przewidywanego spowolnienia wzrostu w nadchodzącym kwartale.
W innych niedawnych wiadomościach, Varonis Systems wykazał silne wyniki finansowe, przekraczając szacunki konsensusu. Nowe roczne powtarzalne przychody netto (NNARR) spółki przekroczyły oczekiwania o 5 milionów USD, a roczne powtarzalne przychody (ARR) wykazały stały wzrost. Przyczyniło się to do poprawy prognozy ARR na rok fiskalny 2025, przewidując wzrost o 17-18% rok do roku.
Varonis ogłosił również plany emisji zamiennych obligacji senioralnych o wartości 350 milionów USD z terminem zapadalności w 2029 roku, z opcją dla początkowych nabywców na zakup dodatkowych 52,5 miliona USD.
Kilka firm, w tym Citi, TD Cowen, DA Davidson, UBS i Baird, dostosowało swoje cele cenowe dla Varonis w świetle tych ostatnich wydarzeń. Przejście spółki na model Software as a Service (SaaS) oraz pojawiający się wkład Sztucznej Inteligencji Ogólnej (Gen AI) w wyniki biznesowe były kluczowymi czynnikami tych korekt.
Varonis Systems wprowadził również nowe funkcje bezpieczeństwa danych na Dreamforce 2024, mające na celu zwiększenie bezpieczeństwa danych dla klientów Salesforce. Mimo niewielkiego spowolnienia w sektorze federalnym, ogólny impet spółki w sektorze bezpieczeństwa i analityki danych pozostaje silny.
Spostrzeżenia InvestingPro
Uzupełniając analizę Piper Sandler, dane InvestingPro ujawniają dodatkowe informacje na temat sytuacji finansowej i wyników rynkowych Varonis Systems. Przychody spółki za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku wyniosły 520,77 miliona USD, z godnym uwagi wzrostem przychodów o 12,93% w II kwartale 2024 roku. Jest to zgodne z obserwacjami analityków o przekroczeniu oczekiwań w zakresie ARR.
Varonis Systems może pochwalić się imponującą marżą zysku brutto na poziomie 84,54%, podkreślając swoją efektywność operacyjną. Ten wskaźnik wspiera silną pozycję spółki w trakcie przechodzenia na model SaaS, potencjalnie przyczyniając się do poprawy rentowności w przyszłości.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Varonis posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, a jego aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe. Czynniki te zapewniają elastyczność finansową, gdy spółka przechodzi transformację modelu biznesowego i inwestuje w inicjatywy wzrostowe, w tym adopcję GenAI.
Ostatnie wyniki akcji były solidne, z 34,35% zwrotem z ceny w ciągu ostatnich sześciu miesięcy i 86,6% zwrotem w ciągu ostatniego roku. Jest to zgodne z decyzją analityka o podniesieniu celu cenowego, odzwierciedlając zaufanie rynku do strategicznego kierunku Varonis Systems.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dla Varonis Systems, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.