W poniedziałek BMO Capital Markets zaktualizowało swoją ocenę akcji Peloton (NASDAQ:PTON) Interactive (NASDAQ:PTON), podnosząc cenę docelową do 8,50 USD z poprzednich 6,50 USD. Firma utrzymała niezmienioną ocenę "Market Perform" dla akcji. Korekta odzwierciedla strategiczne przesunięcie Peloton w kierunku rentowności, które według analityka BMO wykazało namacalne postępy.
Analityk podkreślił ostatnie wyniki finansowe Peloton, zwracając uwagę na skuteczny zwrot firmy w kierunku poprawy rentowności. Ta zmiana nie przeszła niezauważona, ponieważ analityk wcześniej zalecał, aby Peloton priorytetowo traktował rentowność zamiast ekspansji. Najnowsze wyniki finansowe Peloton zostały przytoczone jako kolejny dowód na udane dostosowanie strategii firmy.
Mimo uznania poprawy, analityk wyraził obawy dotyczące malejących przychodów z subskrypcji i rosnącego odpływu klientów. Uwaga skupia się na zdolności firmy do utrzymania podstawowej bazy klientów przy jednoczesnym wykorzystaniu przepływów pieniężnych z wysokomarżowego segmentu subskrypcji.
Raport sugeruje, że Peloton ma znaczny potencjał do zwiększenia swojego EBITDA (zysk przed odsetkami, opodatkowaniem, deprecjacją i amortyzacją), jeśli nadal będzie koncentrować się na rentowności. Istnieje jednak zauważalne ryzyko pogorszenia sytuacji, jeśli firma ponownie skupi się na agresywnym dążeniu do wzrostu.
BMO Capital Markets oczekuje na rozmowę z nowym CEO Peloton, Barrym Sternem, aby omówić kierunek firmy i implikacje podejmowanych decyzji strategicznych. Zaktualizowany cel cenowy firmy wskazuje na ostrożny optymizm co do przyszłych wyników finansowych i kierunku strategicznego Peloton.
W innych niedawnych wiadomościach, Peloton Interactive Inc . odnotował wzrost celów cenowych akcji ustalonych zarówno przez Macquarie, jak i Telsey Advisory Group, po silnych wynikach pierwszego kwartału, które przekroczyły oczekiwania rynku.
Koncentracja firmy na redukcji kosztów doprowadziła do około 18% wzrostu prognozy EBITDA na rok finansowy 2025. Jednak pomimo tych pozytywnych kroków finansowych, obie firmy utrzymują neutralną ocenę ze względu na obawy dotyczące spadającej liczby subskrypcji i przychodów.
Ostatnie wydarzenia w Peloton obejmują również zmianę przywództwa z mianowaniem Petera Sterna na stanowisko CEO, które ma wejść w życie w styczniu. Firma rozpoczęła również kampanię marketingową skierowaną do mężczyzn z pokolenia millenialsów, z udziałem gwiazd futbolu T.J. i J.J. Watt, w celu poszerzenia bazy klientów.
Ponadto Peloton ogłosił plany ekspansji międzynarodowej, szczególnie w Niemczech, i uruchomił nowy model sprzedaży detalicznej w Nashville. Te działania są częścią trwających wysiłków firmy mających na celu dostosowanie się do wymagań rynku i zmian wewnętrznych.
Wyniki firmy za pierwszy kwartał wykazały imponujący zysk operacyjny GAAP w wysokości 13 milionów USD, 11 milionów USD wolnych przepływów pieniężnych i 116 milionów USD skorygowanego EBITDA. Baza subskrypcji connected fitness liczy teraz ponad 6 milionów członków, generując 1,7 miliarda USD rocznych przychodów z subskrypcji przy marży brutto 68%.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro rzucają dodatkowe światło na sytuację finansową i wyniki rynkowe Peloton, uzupełniając analizę BMO Capital Markets. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 2,77 miliarda USD, odzwierciedlając jej obecną pozycję w sektorze technologii fitness.
Wskazówki InvestingPro podkreślają znaczący zwrot Peloton w ciągu ostatniego tygodnia, z 13,28% całkowitym zwrotem z ceny. Ten krótkoterminowy zysk jest zgodny z uznaniem przez analityka postępów firmy w kierunku rentowności. Jednak wskazówka sugerująca, że analitycy przewidują spadek sprzedaży w bieżącym roku, podkreśla obawy dotyczące malejących przychodów z subskrypcji i odpływu klientów.
Wskaźniki finansowe Peloton ujawniają mieszany obraz. Podczas gdy firma może pochwalić się marżą zysku brutto na poziomie 45,53% za ostatnie dwanaście miesięcy, nadal stoi przed wyzwaniami związanymi z rentownością, z marżą zysku operacyjnego na poziomie -9,88% w tym samym okresie. Te dane potwierdzają nacisk analityka na potrzebę skupienia się Peloton na rentowności.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek, które mogą zapewnić głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową Peloton.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.