Baird dokonał korekty celu cenowego dla Clean Harbors (NYSE: CLH), podnosząc go do 300 USD z poprzedniego poziomu 268 USD. Firma utrzymała rekomendację "Outperform" dla tych akcji.
Rewizja odzwierciedla zmianę w szacunkach zysku przed odsetkami, opodatkowaniem, deprecjacją i amortyzacją (EBITDA) na trzeci kwartał 2024 roku, który jest teraz nieco wyższy, ale nadal mieści się w oczekiwanym zakresie.
Ta korekta wynika ze zmiany założenia dotyczącego marży dla Safety-Kleen Sustainability Solutions (SKSS) w oparciu o rzeczywiste ceny oleju bazowego, a także zrewidowane oczekiwania dotyczące przejęć.
Analityk Baird wskazał, że zaktualizowane założenie dotyczące marży na trzeci kwartał 2024 roku w SKSS zakłada teraz spadek o 0,20 USD w porównaniu z poprzednim kwartałem. Ta nowa liczba jest zgodna z rzeczywistym ruchem cen oleju bazowego grupy II, w przeciwieństwie do poprzedniego założenia o płaskim poziomie. Ta subtelna korekta jest częścią szczegółowej analizy finansowej i prognozowania firmy Baird dla Clean Harbors.
Oprócz aktualizacji prognoz na trzeci kwartał, Baird wprowadził również wstępne szacunki na rok 2026. Te prognozy są częścią uzasadnienia dla podwyższonego celu cenowego. Nowy cel 300 USD opiera się na 13-krotności prognozowanej wartości przedsiębiorstwa do szacowanego EBITDA na rok 2026. Ta metryka wyceny jest powszechnie stosowanym narzędziem przez analityków do oceny celu cenowego spółki w oparciu o jej przyszły potencjał zarobkowy.
Clean Harbors, dostawca usług środowiskowych, energetycznych i przemysłowych, znajduje się pod obserwacją analityków Baird, którzy monitorują wyniki finansowe i pozycję rynkową spółki. Utrzymanie przez firmę rekomendacji "Outperform" sugeruje pozytywne perspektywy dla potencjału akcji do osiągnięcia lepszych wyników na rynku w porównaniu z konkurencją.
W innych niedawnych wiadomościach, Clean Harbors, firma zajmująca się zarządzaniem odpadami niebezpiecznymi, podjęła kilka znaczących kroków, które przyciągnęły uwagę inwestorów. Spółka niedawno zmieniła swoją umowę kredytową, zapewniając sobie korzystniejsze warunki pożyczki, w tym znaczne obniżenie marży odsetkowej dla swoich Pożyczek Terminowych Przyrostowych z 2021 roku. Ten strategiczny ruch ma na celu obniżenie kosztów pożyczek spółki i zwiększenie elastyczności finansowej.
Oprócz manewrów finansowych, Clean Harbors odnotował rekordowe kwartalne przychody i skorygowany EBITDA za drugi kwartał 2024 roku, przekraczając oczekiwania rynkowe. Te silne wyniki były w dużej mierze spowodowane wysokim popytem w segmencie Usług Środowiskowych oraz znaczącym wkładem z niedawnego przejęcia HEPACO. W odpowiedzi na te imponujące wyniki, spółka podniosła prognozę skorygowanego EBITDA na ten rok.
Clean Harbors rozszerzył również swój zarząd do 13 członków, mianując współprezesów Michaela Battlesa i Erica Gerstenberga na dyrektorów. Ten ruch jest zgodny ze strategią wzrostu Vision 2027 spółki. Firmy inwestycyjne BMO Capital i Oppenheimer wyraziły zaufanie do spółki, podnosząc swoje cele cenowe i utrzymując rekomendacje "Outperform".
Ponadto spółka ujawniła silny pipeline projektów, który ma się utrzymać do 2025 roku. Oczekuje się, że inicjatywy wzrostu organicznego, takie jak rozbudowa w Kimball i Baltimore, wraz z wynikami niedawnych fuzji i przejęć, będą napędzać wzrost.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Clean Harbors są zgodne z optymistycznym spojrzeniem Baird. Według danych InvestingPro, akcje spółki są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum, z ceną na poziomie 98,15% szczytu. Ta siła odzwierciedla się w imponującym 63,84% całkowitym zwrocie z ceny w ciągu ostatniego roku i znaczącym 32,65% zwrocie w ciągu zaledwie ostatnich sześciu miesięcy.
Kondycja finansowa spółki wydaje się solidna, z wzrostem przychodów o 11,08% w ostatnim kwartale. Clean Harbors utrzymuje solidną marżę zysku operacyjnego na poziomie 11,41%, co wskazuje na efektywne zarządzanie operacjami. Te wskaźniki wspierają decyzję Baird o podniesieniu celu cenowego i utrzymaniu rekomendacji "Outperform".
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Clean Harbors działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia i posiada aktywa płynne przekraczające zobowiązania krótkoterminowe, co może zapewnić elastyczność finansową w miarę jak spółka dąży do możliwości wzrostu. Dodatkowo analitycy przewidują zyskowność w bieżącym roku, co jest zgodne z pozytywnym spojrzeniem Baird.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia potencjału Clean Harbors, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek, zapewniając kompleksowy obraz pozycji rynkowej i kondycji finansowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.