W środę Deutsche Bank utrzymał rekomendację "Trzymaj" dla akcji Cheesecake Factory (NASDAQ:CAKE), jednocześnie podnosząc cenę docelową do 48,00 USD z wcześniejszych 38,00 USD. Korekta nastąpiła po tym, jak Cheesecake Factory przedstawiła silne wyniki za trzeci kwartał, które wykazały lepsze niż oczekiwano sprzedaż porównywalną (SSS), marże restauracyjne i zysk na akcję (EPS).
Wzrost SSS spółki o 1,6% przekroczył oczekiwania i odzwierciedlał poprawiający się trend w ciągu kwartału. Ten wzrost był zgodny z szerszą tendencją w branży i obejmował znaczący wzrost ruchu klientów we wrześniu. Marża 4-ścienna Cheesecake Factory wyniosła 15,7%, co było zgodne z wynikami z 2019 roku, mimo pewnej presji związanej z wprowadzeniem nowych konceptów.
Marża restauracyjna Cheesecake Factory osiągnęła poziom 13,8%, przekraczając prognozy. Spółka przedstawiła prognozę na czwarty kwartał i rok 2025, przewidując przychody nieco poniżej konsensusu. Ta perspektywa obejmuje rozsądną prognozę wzrostu SSS o 1-2% i przewiduje dalszą ekspansję marży restauracyjnej, głównie dzięki poprawie wydajności pracy i dźwigni kosztów sprzedanych towarów (COGS).
Mimo uznania niedawnych silnych wyników spółki, Deutsche Bank zauważył, że dalsza ekspansja cen i marż może być trudniejsza do 2025 roku ze względu na przeciwności w branży. Inwestorzy mogą również oczekiwać stabilizacji sprzedaży i marż z mniejszych konceptów, zanim uwzględnią oczekiwania wzrostu w cenie akcji. Biorąc pod uwagę te czynniki oraz obecną wycenę, Deutsche Bank zdecydował się utrzymać rekomendację "Trzymaj" dla akcji.
W innych ostatnich wiadomościach, The Cheesecake Factory znalazło się na pierwszych stronach gazet dzięki wynikom finansowym za trzeci kwartał. Sieć restauracji odnotowała skorygowany zysk na akcję w wysokości 0,58 USD, przekraczając oczekiwania analityków wynoszące 0,48 USD. Mimo że przychody w wysokości 865,47 mln USD nieznacznie nie spełniły prognozowanych 866,13 mln USD, nadal oznaczały wzrost o 4,2% rok do roku. Spółka odnotowała również wzrost sprzedaży w porównywalnych restauracjach o 1,6% w porównaniu z tym samym kwartałem ubiegłego roku, co oznacza czwarty z rzędu kwartał wzrostu rok do roku.
Stephens i Citi zrewidowały swoje cele cenowe dla The Cheesecake Factory, przy czym Stephens podniósł go do 51 USD, a Citi do 55 USD, utrzymując odpowiednio rekomendacje "Overweight" i "Kupuj". Obie firmy przypisują to solidnym wynikom spółki i potencjałowi dalszego wzrostu. The Cheesecake Factory kontynuowała również ekspansję, otwierając siedem nowych restauracji w trakcie i po kwartale, co daje łącznie 17 nowych otwarć od początku roku.
Oprócz tych osiągnięć finansowych, The Cheesecake Factory odkupiła około 29 450 akcji za kwotę 1,1 mln USD w III kwartale i ogłosiła kwartalną dywidendę w wysokości 0,27 USD na akcję. Są to najnowsze wydarzenia w ostatniej działalności spółki.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro pogłębiają analizę Deutsche Bank dotyczącą Cheesecake Factory (NASDAQ:CAKE). Wskaźnik P/E spółki wynoszący 17,76 i skorygowany wskaźnik P/E wynoszący 14,57 za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 r. sugerują stosunkowo skromną wycenę, szczególnie biorąc pod uwagę niedawne wyniki spółki. Jest to zgodne z Tipem InvestingPro wskazującym, że CAKE jest notowane przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków.
Wzrost przychodów spółki o 2,74% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i 4,37% w II kwartale 2024 r. potwierdza obserwację Deutsche Bank dotyczącą poprawiających się trendów sprzedaży. Dodatkowo, wzrost EBITDA CAKE o 29,3% w tym samym okresie pokazuje silne wyniki operacyjne, co odzwierciedla się w lepszych niż oczekiwano marżach restauracyjnych wskazanych w artykule.
Inny Tip InvestingPro podkreśla, że CAKE jest notowane blisko 52-tygodniowego maksimum, z ceną akcji na poziomie 97,83% 52-tygodniowego maksimum. Odpowiada to znacznemu wzrostowi ceny w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, na co wskazuje 25,97% całkowity zwrot z ceny w tym okresie.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek dla Cheesecake Factory, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.