CHICAGO - Cboe Global Markets, Inc. (CBOE:CBOE), wiodąca sieć giełd instrumentów pochodnych i papierów wartościowych, ogłosiła dzisiaj zbliżające się wprowadzenie nowych Opcji na Kontrakty Terminowe na Indeks Zmienności Cboe (VIX), których obrót ma rozpocząć się w poniedziałek, 14 października. Opcje te będą rozliczane fizycznie w kontraktach terminowych VIX na najbliższy miesiąc i mają na celu zaoferowanie uczestnikom rynku bardziej precyzyjnej metody zarządzania zmiennością.
Dodanie tych opcji na kontrakty terminowe uzupełnia istniejącą ofertę produktów Cboe związanych ze zmiennością, w tym opcje na indeks VIX oparte na papierach wartościowych. To rozszerzenie jest odpowiedzią na rosnący popyt klientów i rekordowe wolumeny obrotu opcjami VIX, których średni dzienny wolumen osiągnął ponad 851 000 kontraktów w 2024 roku, co stanowi wzrost o 60% w porównaniu z rokiem 2022.
Catherine Clay, Globalna Dyrektor ds. Instrumentów Pochodnych w Cboe, podkreśliła znaczenie tego wprowadzenia, stwierdzając, że nowe Opcje na Kontrakty Terminowe VIX mają na celu zapewnienie efektywnego i płynnego doświadczenia zarówno dla istniejących, jak i nowych uczestników rynku. Rob Hocking, Dyrektor ds. Innowacji Produktowych w Cboe, zauważył silny popyt na narzędzia zarządzania ryzykiem, szczególnie w kontekście zbliżających się wyborów i niedawnych zmian w polityce monetarnej Rezerwy Federalnej.
Nowe opcje będą charakteryzować się europejskim stylem wykonania, rozliczeniem P.M. i będą regulowane przez Commodity Futures Trading Commission (CFTC) oraz rozliczane przez The Options Clearing Corporation (OCC). Począwszy od 21 października, CFE planuje wprowadzać nowe terminy wygaśnięcia kontraktów każdego dnia tygodnia, z dwoma dodatkowymi wygaśnięciami w piątki.
To ogłoszenie następuje po niedawnym wprowadzeniu kontraktów terminowych Cboe S&P 500 Variance (VA), co dodatkowo poszerza ofertę produktów Cboe związanych ze zmiennością. Produkty te mają na celu zapewnienie inwestorom narzędzi do zarządzania zmiennością rynku w okresie wyborczym i później.
Wprowadzenie Opcji na Kontrakty Terminowe VIX jest częścią ciągłego zaangażowania Cboe w innowacje i spełnianie zmieniających się potrzeb inwestorów. W komunikacie prasowym zaznaczono, że informacje te opierają się na oświadczeniu prasowym i nie stanowią zachęty do kupna lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych lub kontraktów terminowych.
W innych ostatnich wiadomościach, CBOE Global Markets było w centrum kilku kluczowych wydarzeń. Firma odnotowała 10% wzrost przychodów netto rok do roku, osiągając rekordową kwotę 514 milionów dolarów, oraz 21% wzrost skorygowanego rozwodnionego zysku na akcję do 2,15 dolarów. CBOE zwiększyło również swój program odkupu akcji o 500 milionów dolarów i podniosło kwartalną dywidendę gotówkową do 0,63 dolara na akcję.
Firma wprowadziła Indeks Zmienności Punktów Bazowych Cboe 20+ Year Treasury Bond ETF, oferujący wgląd w oczekiwaną zmienność rynku obligacji skarbowych USA. Ponadto, CBOE ma zadebiutować z kontraktami terminowymi na wariancję S&P 500 we wrześniu i wprowadzić opcje na Kontrakty Terminowe VIX w październiku, w oczekiwaniu na przegląd regulacyjny.
Analitycy z Citi, TD Cowen, Piper Sandler i JPMorgan dokonali korekt swoich celów cenowych dla CBOE. Podczas gdy Citi podniosło cel dla CBOE do 220 dolarów, powołując się na silną aktywność w opcjach indeksowych, TD Cowen utrzymało rekomendację "Trzymaj" z niezmienioną ceną docelową 205 dolarów. Piper Sandler podniósł swój cel do 210 dolarów, a JPMorgan podwyższył swoje cele do 195 dolarów. Te korekty nastąpiły po okresie zdrowych wolumenów handlowych w trzecim kwartale dla CBOE.
Spostrzeżenia InvestingPro
W miarę jak Cboe Global Markets przygotowuje się do wprowadzenia nowych Opcji na Kontrakty Terminowe VIX, najnowsze dane finansowe z InvestingPro rzucają światło na obecną pozycję firmy i jej potencjał. Pomimo niewielkiego spadku przychodów o 2,2% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, Cboe wykazało silny kwartalny wzrost przychodów o 7,29% w drugim kwartale 2024 roku, co wskazuje na pozytywny trend zgodny z rozszerzeniem oferty produktowej firmy.
Wskazówki InvestingPro ujawniają, że Cboe utrzymuje wypłaty dywidend od 15 kolejnych lat i podnosi dywidendę od 9 lat z rzędu. Ta konsekwentna polityka dywidendowa, w połączeniu z obecną stopą dywidendy wynoszącą 1,13%, podkreśla stabilność finansową firmy i zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Taka stabilność jest kluczowa, gdy Cboe wkracza na nowe terytoria produktowe, takie jak Opcje na Kontrakty Terminowe VIX.
Rentowność firmy jest widoczna w solidnej marży zysku brutto wynoszącej 52,39% i marży zysku operacyjnego na poziomie 29,56% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Te silne marże sugerują, że Cboe posiada zasoby finansowe do wspierania swoich inicjatyw innowacji produktowych, w tym rozwoju i wprowadzania nowych produktów pochodnych.
Inwestorzy powinni zauważyć, że Cboe jest notowane przy stosunkowo wysokim wskaźniku P/E wynoszącym 26,35, co może odzwierciedlać oczekiwania rynku co do przyszłego wzrostu wynikającego z inicjatyw takich jak nowe Opcje na Kontrakty Terminowe VIX. Silny zwrot firmy w ciągu ostatnich trzech miesięcy, jak podkreśla kolejna wskazówka InvestingPro, może świadczyć o pozytywnym nastawieniu rynku wobec tych nowych wprowadzeń produktów.
Dla czytelników zainteresowanych bardziej kompleksową analizą, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia, które mogą zapewnić głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej Cboe.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.