W poniedziałek Cantor Fitzgerald skorygował cenę docelową akcji Universal Health Services (NYSE:UHS), podnosząc ją do 227,00 USD z poprzedniej wartości 219,00 USD. Firma zdecydowała się utrzymać neutralną ocenę akcji.
Korekta wynika z przewidywań analityka dotyczących dalszego wzrostu trendów w opiece doraźnej. Nowa 12-miesięczna cena docelowa opiera się na mnożniku EV/EBITDA na poziomie 7,9x dla szacunków na rok 2026. Ta wycena odzwierciedla nie tylko oczekiwany wzrost, ale także pozycjonuje akcje z niewielkim dyskontem w stosunku do historycznych wyników i konkurencji.
Docelowy mnożnik został ustalony na poziomie 1% poniżej pięcioletniej średniej historycznej Universal Health Services. Stanowi to również 22% dyskonto w porównaniu do średniej grupy konkurencyjnych dostawców usług i 19% dyskonto w stosunku do konkurencyjnej firmy Acadia Healthcare Company Inc. (NASDAQ:ACHC).
Większe dyskonto zastosowane wobec Universal Health Services wynika z większego zaangażowania firmy w stacjonarne usługi psychiatryczne, które zazwyczaj charakteryzują się wolniejszym wzrostem niż kompleksowe centra leczenia (CTC).
Analityk wymienił kilka czynników, które mogą wpłynąć na wyniki akcji, w tym wykorzystanie i ceny pracy kontraktowej, rekrutację i utrzymanie pracowników klinicznych oraz ekspozycję na szybciej rozwijające się segmenty opieki zdrowotnej, takie jak ambulatoryjne usługi chirurgiczne i psychiatryczne.
Ponadto, potencjalne niedoinwestowanie w technologię i narzędzia zwiększające efektywność, wraz z ryzykiem nieosiągnięcia poziomów marży sprzed pandemii, zostały zidentyfikowane jako czynniki ryzyka mogące negatywnie wpłynąć na cenę docelową.
W innych niedawnych wiadomościach, Universal Health Services (UHS) ujawniło swoje wyniki finansowe za trzeci kwartał 2024 roku, raportując zysk netto w wysokości 3,80 USD na rozwodnioną akcję oraz skorygowany zysk netto w wysokości 3,71 USD na akcję. Firma odnotowała również 8,6% wzrost przychodów, z wyłączeniem swojej spółki zależnej zajmującej się ubezpieczeniami, częściowo napędzany niewielkim wzrostem wolumenów w opiece doraźnej.
RBC Capital Markets skorygowało cenę docelową dla UHS, obniżając ją do 211 USD z poprzednich 222 USD, jednocześnie utrzymując ocenę Sector Perform dla akcji, po znacznym spadku wartości akcji spółki. Mimo to, Deutsche Bank utrzymał ocenę Kupuj dla UHS, ustalając niezmienną cenę docelową na poziomie 240 USD, wyrażając pozytywne perspektywy dotyczące możliwości wzrostu spółki.
UHS dokonuje również strategicznych inwestycji i usprawnień operacyjnych, planując otwarcie nowych placówek w Las Vegas, Waszyngtonie i na Florydzie. Firma prognozuje wzrost przychodów o 6% do 7% w segmencie opieki doraźnej oraz wzrost przychodów w średnim do górnego zakresu jednocyfrowego w segmencie zdrowia behawioralnego w 2025 roku.
Analitycy z RBC Capital i Deutsche Bank przedstawili swoje spostrzeżenia, wskazując, że akcje mogą nie przewyższyć rynku, ale nie oczekuje się również, że znacząco od niego odstaną. Potwierdzona przez firmę cena docelowa 240 USD odzwierciedla to zaufanie do przyszłych wyników UHS. Są to najnowsze wydarzenia dotyczące wyników finansowych i inicjatyw strategicznych spółki.
Spostrzeżenia InvestingPro
Universal Health Services (UHS) wykazuje silne wyniki finansowe i pozycję rynkową, co potwierdzają najnowsze dane InvestingPro. Wskaźnik P/E spółki wynoszący 13,49 jest zgodny z perspektywą wyceny Cantor Fitzgerald, sugerując, że akcje mogą być rozsądnie wycenione w stosunku do zysków. UHS wykazał imponujący wzrost przychodów, z 9,93% wzrostem w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i 11,23% kwartalnym wzrostem w trzecim kwartale 2024 roku, co potwierdza kontynuację wzrostu trendów w opiece doraźnej, przewidywaną przez analityka.
Wskazówki InvestingPro podkreślają siłę finansową UHS i politykę przyjazną akcjonariuszom. Spółka utrzymuje wypłaty dywidend od 22 kolejnych lat, demonstrując zaangażowanie w zwrot wartości dla akcjonariuszy. Dodatkowo, zarząd agresywnie skupuje akcje, co potencjalnie może zwiększyć zysk na akcję i wartość akcji.
Ostatnie wyniki akcji były godne uwagi, z 65,14% całkowitym zwrotem z ceny w ciągu ostatniego roku, mimo niedawnego 13,21% spadku w ostatnim tygodniu. Ta zmienność jest zgodna z omówieniem przez analityka czynników, które mogą wpływać na wyniki akcji, takich jak wykorzystanie siły roboczej i ekspozycja na segmenty opieki zdrowotnej.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla UHS, dostarczając głębszych spostrzeżeń na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.