W czwartek Canaccord Genuity zaktualizowało cenę docelową akcji Roblox Corp. (NYSE: RBLX), podnosząc ją z 50 USD do 60 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację "Kupuj" dla tych akcji. Ta korekta nastąpiła w odpowiedzi na imponujące wyniki Roblox za trzeci kwartał, które przekroczyły górny zakres prognoz firmy w kluczowych wskaźnikach, takich jak liczba dziennych aktywnych użytkowników (DAU), bookings, przychody i rentowność.
Sukces firmy przypisuje się różnym czynnikom, w tym ulepszeniu funkcji wyszukiwania i odkrywania, wprowadzeniu nowych narzędzi monetyzacji dla twórców i deweloperów, poprawie wydajności aplikacji oraz organizacji większej liczby wydarzeń na całej platformie.
Te strategiczne inicjatywy doprowadziły do publikacji aktualizacji treści o wyższej jakości i tworzenia nowych wiralowych doświadczeń, takich jak Dress To Impress, które znacząco zwiększyły zaangażowanie użytkowników.
Prognozy Roblox dotyczące bookings i EBITDA na czwarty kwartał również przekroczyły oczekiwania, sygnalizując utrzymującą się dynamikę operacyjną. Mimo pozytywnych perspektyw, zarząd przyjął konserwatywne stanowisko w kwestii oczekiwań dotyczących wzrostu, decydując się na poczekanie na dłuższy okres podwyższonej monetyzacji przed skorygowaniem swoich prognoz.
Przewiduje się, że akcje przełamią wieloletni zakres notowań po kilku kwartałach solidnej realizacji. Chociaż obecna wycena Roblox jest uważana za nieco wysoką, Canaccord Genuity przewiduje dużą możliwość rewizji szacunków w górę.
Ten optymizm opiera się na potencjale podstawowego biznesu mikrotransakcji, który może zostać wzmocniony przez rosnący udział reklam i handlu, co ma przyczynić się do znacznej dźwigni operacyjnej i generowania wolnych przepływów pieniężnych.
W innych niedawnych wiadomościach, Roblox Corporation poinformowała o solidnych wynikach finansowych za trzeci kwartał 2024 roku, wykazując znaczący wzrost rok do roku w przychodach, bookings i liczbie dziennych aktywnych użytkowników.
Przychody firmy w trzecim kwartale osiągnęły 919 mln USD, co oznacza wzrost o 29% w porównaniu z rokiem poprzednim, podczas gdy bookings wzrosły o 34% do 1,129 mld USD. Liczba dziennych aktywnych użytkowników również wzrosła o 27% do 88,9 mln, przy czym silny wzrost zaobserwowano w Japonii i Indiach.
Roblox podkreślił również swoje dążenie do zdobycia 10% globalnego rynku oprogramowania do gier. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej firmy wzrosły o 120% do 247,4 mln USD, a wolne przepływy pieniężne wzrosły do 218 mln USD. Saldo gotówki Roblox wynosi 4 mld USD, z czego 3 mld USD to gotówka netto. Moody's podniósł rating obligacji senioralnych Roblox do BA1, odzwierciedlając pozytywne perspektywy firmy.
W zakresie inicjatyw strategicznych, Roblox wdraża nowe dynamiczne strategie cenowe i inicjatywy reklamowe. Firma wyraziła optymizm co do utrzymania ponad 20% wzrostu do 2025 roku, koncentrując się na rozwoju podstawowej działalności w zakresie gier.
To są niektóre z ostatnich wydarzeń dla Roblox, który nadal dąży do ekspansji na globalnym rynku.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Roblox są zgodne z kilkoma wskazówkami i metrykami InvestingPro, dostarczając dodatkowego kontekstu do optymistycznej prognozy Canaccord Genuity. Według danych InvestingPro, wzrost przychodów Roblox pozostaje silny, z 29,81% wzrostem w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy na koniec drugiego kwartału 2024 roku i jeszcze bardziej imponującym 31,26% kwartalnym wzrostem w drugim kwartale 2024 roku. Ten solidny wzrost potwierdza oczekiwania analityków dotyczące dalszego wzrostu sprzedaży w bieżącym roku, co zostało podkreślone w jednej ze wskazówek InvestingPro.
Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że Roblox jest obecnie notowany przy wysokim mnożniku przychodów i nie jest rentowny w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Wskaźnik P/E firmy wynosi -30,12, odzwierciedlając jej obecny brak rentowności. Mimo to, Roblox posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co może zapewnić elastyczność finansową w miarę kontynuowania inwestycji w inicjatywy wzrostowe.
Dla osób zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek dla Roblox, zapewniając bardziej kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.