We wtorek Canaccord Genuity utrzymał rekomendację Kupuj dla akcji Merit Medical Systems, Inc. (NASDAQ: MMSI) i podniósł cenę docelową do 125 USD ze 102 USD. Firma przewiduje, że niedawne przejęcie EndoGastric Solutions pozytywnie wpłynie na wzrost przychodów firmy i zysk na akcję (EPS) począwszy od 2025 roku.
Merit Medical, producent jednorazowych urządzeń medycznych, ogłosił niedawno zawarcie umowy zakupu aktywów z EndoGastric Solutions za łączną kwotę 105 mln USD w gotówce. EndoGastric Solutions specjalizuje się w leczeniu choroby refluksowej przełyku (GERD) i refluksu kwaśnego za pomocą urządzenia EsophyX Z +, niefarmakologicznej, minimalnie inwazyjnej opcji, która wzmacnia barierę refluksową organizmu.
Firma zaktualizowała swoje prognozy finansowe na rok obrotowy 2024 (FY24), aby uwzględnić przejęcie EndoGastric Solutions, jednocześnie podtrzymując swoje samodzielne prognozy finansowe na ten sam okres.
Zaktualizowane prognozy sprzedaży Merit Medical na rok obrotowy 2024 odzwierciedlają dodanie urządzenia EsophyX Z+ do segmentu endoskopii. Pomimo wyników za I kwartał przekraczających oczekiwania, Merit nie skorygował w górę swoich jednostkowych prognoz, co mogło być oczekiwane przez niektórych inwestorów.
Oczekuje się, że w roku obrotowym 24 przejęcie będzie częściowo rozwadniać rentowność Merit Medical. Firma przewiduje jednak, że do roku obrotowego 25 przejęcie zwiększy skorygowaną marżę brutto, marżę operacyjną i skorygowany EPS.
Według doniesień nabyte aktywa wygenerowały 26 mln USD przychodów w 2023 r. I oczekuje się, że w bieżącym roku przyniosą od 13 do 15 mln USD sprzedaży. Szacuje się, że tempo wzrostu wyniesie 15-20% rok do roku, przewyższając dotychczasowe tempo wzrostu Merit.
W komunikacie prasowym ujawniono również, że skorygowana marża operacyjna Merit Medical, zysk netto i EPS prawdopodobnie zostaną rozwodnione w wyniku przejęcia. Obejmuje to zmniejszenie przychodów z odsetek o około 2,7 mln USD z gotówki wykorzystanej na zakup i nie obejmuje około 6,5 mln USD dodatkowych bezgotówkowych i jednorazowych kosztów związanych z transakcją.
W innych niedawnych wiadomościach Merit Medical Systems poczyniła znaczące postępy w swojej działalności biznesowej. Gigant technologii opieki zdrowotnej niedawno nabył aktywa od EndoGastric Solutions, co obiecuje dodać około 30 milionów dolarów rocznych przychodów i rozszerzyć ofertę endoskopii Merit. Firma spodziewa się, że to przejęcie przyniesie od 13 do 15 milionów dolarów przychodu od daty zamknięcia do 31 grudnia 2024 roku.
Ponadto Merit Medical odnotował wzrost przychodów o 9,3% do 324 mln USD i zysk na akcję w wysokości 0,77 USD w pierwszym kwartale, przekraczając oczekiwania analityków. Zaktualizowane prognozy finansowe firmy na cały rok 2024 obejmują obecnie sprzedaż netto w wysokości od 1,324 do 1,340 mld USD, co stanowi wzrost o 5% do 7% rok do roku, oraz zysk na akcję non-GAAP w wysokości od 3,22 do 3,31 USD, co wskazuje na wzrost o 7% do 10%.
Analitycy z Piper Sandler i Wells Fargo utrzymali odpowiednio ratingi Overweight i Equal Weight dla akcji Merit Medical. Firma powitała również Silvię M. Perez w swoim zarządzie, dodając do zespołu ponad dwie dekady doświadczenia w branży opieki zdrowotnej.
Merit Medical uzyskał również zgodę FDA na stosowanie korka naczyniowego Siege i wprowadził na rynek w Stanach Zjednoczonych i Australii ampułkostrzykawkę Bearing nsPVA Express, wzmacniając tym samym swoje portfolio produktów embolicznych. Są to ostatnie wydarzenia, które podkreślają ciągły rozwój i strategiczny kierunek Merit Medical.
InvestingPro Insights
Ponieważ Merit Medical Systems (NASDAQ:MMSI) koncentruje się na strategicznych przejęciach, aby wzmocnić swoje portfolio, wskaźniki finansowe w czasie rzeczywistym dają wgląd w bieżącą wycenę i wyniki spółki. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa Merit Medical wynosi około 4,98 mld USD, co wskazuje na jej znaczącą obecność w branży urządzeń medycznych. Inwestorzy powinni zwrócić uwagę na wskaźnik P/E, który wynosi 48,26, co sugeruje wysoką wielokrotność zysków, która może odzwierciedlać oczekiwania rynku co do przyszłego wzrostu, szczególnie w świetle niedawnego przejęcia EndoGastric Solutions. Co więcej, wzrost przychodów spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od pierwszego kwartału 2024 r., wyniósł 9,39%, co wskazuje na solidną trajektorię wzrostową, która według Canaccord Genuity zostanie dodatkowo przyspieszona dzięki zakupowi nowych aktywów.
Stabilność akcji Merit Medical jest podkreślana przez niską zmienność cen, co InvestingPro Tip może uspokoić inwestorów poszukujących stabilniejszej inwestycji w sektorze opieki zdrowotnej. Ponadto płynne aktywa spółki przewyższają krótkoterminowe zobowiązania, zapewniając elastyczność finansową, która może mieć kluczowe znaczenie przy integracji przejęć, takich jak EndoGastric Solutions. Dla inwestorów zainteresowanych dalszą analizą dostępnych jest więcej porad InvestingPro, w tym spostrzeżenia na temat zarządzania długiem spółki i mnożników wyceny. Zainteresowani czytelnicy mogą zapoznać się z tymi poradami i otrzymać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, korzystając z kodu kuponu PRONEWS24.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.