We wtorek BTIG utrzymał rekomendację Sprzedaj dla akcji Ginkgo Bioworks Holdings Inc (NYSE: DNA), z ceną docelową 0,20 USD. Stanowisko firmy pojawia się po ogłoszeniu przez Ginkgo znacznej redukcji zatrudnienia, mającej na celu osiągnięcie skorygowanego progu rentowności EBITDA do końca 2026 roku. Ginkgo, które wydawało około 100 milionów dolarów w gotówce kwartalnie, zamierza obniżyć koszty, aby zaoszczędzić ponad 85 milionów dolarów rocznie.
W drugim kwartale 2024 r. Ginkgo Bioworks przekroczył zarówno oczekiwania BTIG, jak i Wall Street dotyczące przychodów. Wyniki te zostały przypisane przyspieszeniu przychodów firmy w zakresie bezpieczeństwa biologicznego w ciągu kwartału. Pomimo lepszych niż oczekiwano wyników finansowych, Ginkgo utrzymało swoją prognozę przychodów na 2024 r., która została wcześniej obniżona podczas rozmowy telefonicznej dotyczącej wyników finansowych za pierwszy kwartał.
Ginkgo uruchamia również nową inicjatywę, dane laboratoryjne jako usługę (LDaaS), mającą na celu przyciągnięcie większej liczby klientów do swoich usług outsourcingowych. BTIG wyraża jednak obawy dotyczące możliwości generowania przez LDaaS niższych zwrotów ekonomicznych w porównaniu z tradycyjnymi programami komórkowymi Ginkgo. Firma zauważa, że zarząd nie ujawnił jeszcze oczekiwanego wpływu tych nowych programów LDaaS na przychody.
Rekomendacja Sprzedaj i cena docelowa są oparte na wycenie BTIG pozycji gotówkowej netto Ginkgo, która jest obecnie szacowana na 0,36 USD na akcję. Niemniej jednak firma przewiduje, że Ginkgo będzie nadal inwestować i zużywać zasoby gotówkowe w nadchodzących latach, realizując swoje cele biznesowe.
W innych niedawnych wiadomościach Ginkgo Bioworks Holdings Inc. opublikowało swoje wyniki finansowe, ujawniając 20% spadek przychodów z inżynierii komórkowej rok do roku do 36 mln USD. Pomimo tego, firma podtrzymuje swoje całoroczne prognozy z oczekiwanymi przychodami z inżynierii komórkowej w wysokości od 120 do 140 mln USD.
Przychody z bezpieczeństwa biologicznego wyniosły 20 mln USD, przy obiecującej 41% marży brutto. Ginkgo Bioworks wdraża znaczące środki redukcji kosztów, przewidując ponad 85 mln USD rocznych oszczędności po ich pełnym wdrożeniu. Firma koncentruje się również na poprawie jakości usług dla obecnych klientów i zwiększaniu przychodów poprzez sprzedaż rozwiązań i narzędzi.
W ramach dostosowań strategicznych Ginkgo Bioworks wprowadził program analizy genomowej dla H5N1 i planuje rozszerzyć swoją ofertę w sektorach rolnictwa i biofarmacji. Firma potwierdziła swoje zobowiązanie do osiągnięcia skorygowanego progu rentowności EBITDA do końca 2026 roku. Są to jedne z ostatnich wydarzeń wpływających na perspektywy finansowe spółki.
InvestingPro Insights
W świetle oceny Ginkgo Bioworks Holdings Inc (NYSE: DNA) dokonanej przez BTIG, dane InvestingPro oferują dodatkowy kontekst dla inwestorów. Kapitalizacja rynkowa Ginkgo wynosi obecnie 583,84 mln USD, co odzwierciedla skalę spółki w jej branży. Pomimo ostatnich wyzwań, spółka utrzymuje marżę zysku brutto na poziomie 80,22% za ostatnie dwanaście miesięcy od II kwartału 2024 r., co podkreśla jej zdolność do zatrzymywania znacznej części przychodów po uwzględnieniu kosztów sprzedanych towarów.
Jednak kondycja finansowa firmy jest pod kontrolą, ze znacznym spadkiem przychodów o 43,45% w tym samym okresie. Jest to zgodne z obawami BTIG, ponieważ strategiczne inicjatywy Ginkgo, w tym redukcja zatrudnienia i nowe oferty usług, takie jak LDaaS, to wysiłki zmierzające do osiągnięcia rentowności. Wskazówka InvestingPro podkreśla, że Ginkgo posiada w swoim bilansie więcej gotówki niż długu, co zapewnia pewną elastyczność finansową w krótkim okresie. Inna wskazówka zwraca uwagę, że akcje są notowane w pobliżu 52-tygodniowego minimum, co może przyciągnąć inwestorów poszukujących potencjalnego zwrotu lub gry na wartość.
Dla tych, którzy są zainteresowani głębszą analizą, InvestingPro oferuje 14 dodatkowych wskazówek dotyczących Ginkgo Bioworks, dostępnych za pośrednictwem platformy. Te spostrzeżenia mogą być kluczowe dla inwestorów rozważających, czy podążać za ratingiem sprzedaży BTIG, czy też zająć inne stanowisko w sprawie przyszłości akcji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.