W poniedziałek BTIG utrzymało neutralną ocenę akcji Dream Finders Homes Inc. (NYSE:DFH) po tym, jak spółka ogłosiła zysk na akcję (EPS) za trzeci kwartał poniżej oczekiwań. Dream Finders Homes zaraportowało kwartalny EPS na poziomie 0,70 USD, co było poniżej szacunków BTIG wynoszących 0,88 USD oraz konsensusu FactSet na poziomie 0,84 USD.
Słabsze wyniki przypisano kilku czynnikom, w tym niższej niż oczekiwano liczbie dostarczonych domów, cenom i marży brutto, a także wzrostowi kosztów sprzedaży, ogólnych i administracyjnych (SG&A) w stosunku do sprzedaży.
Wzrost liczby zamówień spółki o 9% był zgodny z szacunkami BTIG. Pomimo wyników z bieżącego kwartału, Dream Finders Homes potwierdziło swoje prognozy dotyczące liczby zamknięć transakcji na cały rok 2024, dążąc do 8 250 zamknięć.
Aby osiągnąć ten cel, spółka będzie musiała przyspieszyć konwersję portfela zamówień poprzez sprzedaż gotowych i prawie gotowych domów spekulacyjnych w czwartym kwartale. Dzieje się to w czasie, gdy otoczenie rynkowe jest opisywane jako niestabilne, a wyższe stopy procentowe stwarzają dodatkowe wyzwania.
BTIG skorygowało swoje prognozy EPS dla Dream Finders Homes, obniżając szacunki na rok 2024 do 3,10 USD z 3,30 USD ze względu na słabsze wyniki w ostatnim kwartale. Podobnie, prognoza EPS na rok 2025 została obniżona do 3,35 USD z 3,50 USD, biorąc pod uwagę nieco wolniejsze tempo sprzedaży i zwiększone wydatki SG&A przewidywane na przyszły rok.
Pomimo tych korekt, BTIG zauważa, że Dream Finders Homes nadal utrzymuje wysoki zwrot z kapitału własnego (ROE) w przedziale wysokich 20%.
Analityk BTIG podsumował, że choć oczekuje się, że Dream Finders Homes będzie nadal poszukiwać dodatkowych celów akwizycyjnych i priorytetowo traktować wolumen, obecna wycena akcji jest postrzegana jako uczciwa. W związku z tym firma zdecydowała się utrzymać neutralne stanowisko wobec akcji.
W innych niedawnych wiadomościach, Dream Finders Homes, Inc. ogłosiło zawarcie ostatecznej umowy o przejęciu Alliant National Title Insurance Company. Oczekuje się, że ten znaczący rozwój wydarzeń znacznie rozszerzy działalność Dream Finders w sektorze ubezpieczeń tytułów własności.
Alliant National jest znany ze swojej rozległej sieci ponad 700 niezależnych agentów w 32 stanach i Dystrykcie Kolumbii, co czyni go największym niezależnym ubezpieczycielem tytułów własności w kraju bez bezpośrednich lub powiązanych operacji.
Przejęcie to jest zgodne ze strategią Dream Finders mającą na celu pionową integrację usług i wzmocnienie istniejącej działalności agencji ubezpieczeń tytułów własności. Zarówno Patrick Zalupski, prezes i dyrektor generalny Dream Finders, jak i David Sinclair, prezes i dyrektor generalny Alliant National, wyrazili optymizm co do partnerstwa.
Z zastrzeżeniem zwyczajowych warunków zamknięcia, w tym uzyskania zgód regulacyjnych dotyczących ubezpieczeń, warunki umowy pozostają nieujawnione. Przejęcie to podkreśla strategiczną ekspansję Dream Finders Homes na rynku usług nieruchomościowych.
Spostrzeżenia InvestingPro
Dream Finders Homes Inc. (NYSE:DFH) przedstawia interesujący przypadek inwestycyjny, co podkreślają najnowsze dane i wskazówki InvestingPro. Pomimo niższego od oczekiwań zysku na akcję, o którym mowa w artykule, finanse spółki wykazują pewne pozytywne wskaźniki.
Akcje są obecnie notowane przy wskaźniku P/E wynoszącym 10,16, co jest stosunkowo niskie w porównaniu z potencjałem wzrostu zysków w najbliższym okresie. Potwierdza to dodatkowo wskaźnik PEG wynoszący 0,62 za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 roku, sugerując, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do perspektyw wzrostu.
Wskazówki InvestingPro ujawniają, że dwóch analityków zrewidowało w górę swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, co może sygnalizować zaufanie do przyszłych wyników spółki pomimo niedawnego niższego zysku. Ponadto Dream Finders Homes było rentowne w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z przychodami na poziomie 4,03 mld USD i zdrową marżą zysku brutto wynoszącą 19,95%.
Inwestorzy powinni jednak zauważyć, że ruchy cen akcji są dość zmienne, co jest zgodne z trudnym otoczeniem opisanym w artykule. Całkowity zwrot z ceny akcji od początku roku wynosi -13,45%, odzwierciedlając obecne warunki rynkowe i wyższe stopy procentowe, o których wspomniano.
Dla osób rozważających głębszą analizę, InvestingPro oferuje 5 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć dalszych informacji na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej Dream Finders Homes.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.