We wtorek BTIG potwierdził swoją rekomendację Kupuj i cenę docelową 75,00 USD dla Globus Medical (NYSE: GMED), mimo że firma zajmująca się urządzeniami medycznymi otrzymała list ostrzegawczy od FDA dotyczący jej zakładów produkcyjnych. List, który dotyczył kilku niedociągnięć w lokalizacji firmy w Audubon, PA, dotyczył w szczególności systemu ExcelsiusGPS. Według analityka BTIG jest to pierwszy przypadek otrzymania przez Globus Medical takiego powiadomienia od FDA.
Analityk zauważył, że chociaż list ostrzegawczy nakreśla kwestie, którymi Globus Medical będzie musiał się zająć, reakcja rynku, która spowodowała spadek akcji spółki o około 8%, wydaje się przesadzona.
Spadek wartości akcji wyniósł około 1 mld USD, co znacznie kontrastuje ze sprzedażą w segmencie Emerging Technology, która w dużej mierze pochodzi z ExcelsiusGPS i wyniosła około 8% całkowitej wartości firmy w FY23. Przewiduje się, że segment ten będzie stanowił około 6% w roku obrotowym 24, ze sprzedażą w przedziale od 120 do 140 mln USD i rosnącą w tempie kilkunastu procent.
Pismo FDA nie uniemożliwia obecnie firmie Globus Medical sprzedaży produktu ExcelsiusGPS. Pomimo potencjalnych obaw, że konkurenci mogą wykorzystać tę sytuację na swoją korzyść na rynku robotyki kręgosłupa, analityk uważa, że silna obecność Globus Medical na rynku jako drugiej co do wielkości firmy na rynku implantów kręgosłupa prawdopodobnie zapobiegnie poważnym zmianom udziału w rynku w sektorze sprzętu kręgosłupowego.
Optymizm BTIG jest również wspierany przez ostatnie wyniki Globus Medical, które przekroczyły konsensus oczekiwań w ciągu ostatnich dwóch kwartałów. Wzrost ten został przypisany udanej integracji starszego NuVasive z firmą, co jeszcze bardziej umocniło jej pozycję na rynku.
W innych niedawnych wiadomościach Globus Medical odnotował znaczny wzrost sprzedaży w drugim kwartale 2024 r., Osiągając 630 mln USD, co oznacza wzrost o 116% w porównaniu z rokiem poprzednim. Zysk na akcję nie-GAAP również wzrósł do 0,75 USD, co oznacza wzrost o 20% rok do roku.
Wyniki te były w dużej mierze napędzane przez udaną integrację NuVasive, niedawnego przejęcia, które w znacznym stopniu przyczyniło się do wyników firmy. Globus Medical wprowadził również na rynek cztery nowe produkty i spodziewa się rekordowej liczby premier w nadchodzących miesiącach.
Patrząc w przyszłość, całoroczna sprzedaż netto ma wynieść od 2,47 mld USD do 2,49 mld USD, a EPS non-GAAP ma wynieść od 2,80 USD do 2,90 USD. Globus Medical pozostaje zaangażowany w swoją długoterminową strategię wzrostu, koncentrując się na technologii robotyki i zwiększając penetrację rynku, jednocześnie dążąc do osiągnięcia 170 mln USD synergii kosztowych i profilu zysku brutto w połowie lat 70. w perspektywie długoterminowej.
InvestingPro Insights
Wśród wyzwań związanych z listem ostrzegawczym FDA, Globus Medical (NYSE: GMED) wykazuje solidne perspektywy finansowe, jak wskazują dane InvestingPro. Agresywna strategia odkupu akcji spółki, podkreślona przez InvestingPro Tip, sugeruje zaufanie kierownictwa do wartości akcji. Ponadto oczekiwany wzrost zysku netto w tym roku jest zgodny z dobrymi wynikami sprzedaży spółki i trwającymi premierami produktów.
Dane InvestingPro odzwierciedlają znaczny wzrost przychodów o 103,89% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 2. kwartału 2024 r., przy czym kwartalny wzrost przychodów osiągnął imponujące 115,93% w 2. kwartale 2024 r. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 9,06 mld USD i choć wskaźnik P/E wydaje się podwyższony i wynosi 213,27, to skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy jest bardziej umiarkowany i wynosi 33,79. Sugeruje to, że rynek ma wysokie oczekiwania co do przyszłego wzrostu zysków, pomimo wysokiej wielokrotności zysków odnotowanej przez InvestingPro Tip.
Co więcej, analitycy InvestingPro skorygowali w dół swoje szacunki zysków na nadchodzący okres, wskazując na potencjalne przeciwności lub przekalibrowane oczekiwania. Jest to jednak zestawione z dużym wzrostem cen w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, co wskazuje na dobre wyniki rynkowe. Aby uzyskać głębsze spojrzenie na kondycję finansową i przyszłe perspektywy Globus Medical, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki, w tym zdolność firmy do pokrycia płatności odsetek przepływami pieniężnymi i umiarkowany poziom obsługi zadłużenia.
InvestingPro wymienia również 12 dodatkowych wskazówek dla Globus Medical, zapewniając kompleksową analizę dla potencjalnych inwestorów. Przy następnej dacie zysków ustalonej na 5 listopada 2024 r. i analitykach przypisujących wartość godziwą 79 USD, nieco powyżej poprzedniej ceny zamknięcia wynoszącej 73,05 USD, spostrzeżenia InvestingPro mogą mieć kluczowe znaczenie dla interesariuszy monitorujących postępy firmy w rozwiązywaniu obaw FDA i utrzymywaniu trajektorii wzrostu.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.