BTIG potwierdził swoją rekomendację Kupuj i cenę docelową 11,00 USD dla Acumen Pharmaceuticals, Inc. (NASDAQ: ABOS), podkreślając szybką rekrutację do badania fazy 2 dla Sabirnetug jako pozytywny wskaźnik.
Według BTIG, zdolność do szybkiej rekrutacji pacjentów, zwłaszcza gdy dostępny jest aktywny lek komercyjny, świadczy o dużym zainteresowaniu badaniem. Firma zwróciła również uwagę na potencjalne zalety Sabirnetug, w tym jego profil bezpieczeństwa i skuteczność.
Podekscytowanie związane z badaniem jest częściowo spowodowane jego strukturą, która obejmuje opcję otwartego rozszerzenia (OLE), oraz obietnicą terapeutyczną Sabirnetug. Kierownictwo spółki jest przekonane, że do badania włączani są pacjenci znajdujący się na wcześniejszym etapie niż pacjenci biorący udział w badaniu fazy 3 Donanemabu.
Ponadto Acumen opracował test, który bezpośrednio monitoruje wpływ leku na oligomery Aβ, które uważa się za zaangażowane w uszkodzenie neuronów.
BTIG omówił również zbliżające się drugie badanie podskórnego (SubQ) preparatu Sabirnetug, którego wyniki spodziewane są w pierwszym kwartale 2025 roku. Firma przewiduje, że wysiłki SubQ dwóch zatwierdzonych przeciwciał prawdopodobnie przyniosą korzyści programowi, ponieważ dopasowanie stężenia w ośrodkowym układzie nerwowym preparatów dożylnych okazało się skuteczne.
Analityk zwrócił jednak uwagę, że preparaty SubQ mogą nie być bezpieczniejsze niż ich dożylne odpowiedniki, w oparciu o dane dotyczące Lecanemabu, sugerując, że rozpoczęcie od bezpieczniejszego przeciwciała, takiego jak Sabirnetug, może być kluczem do opracowania bezpieczniejszej terapii SubQ.
Acumen planuje zorganizować w październiku dzień badawczo-rozwojowy, w którym mają wziąć udział wybitni naukowcy zaznajomieni z hipotezą oligomerów. Badania kliniczne nad sabirnetug, terapią wczesnej choroby Alzheimera, przebiegają w szybszym tempie niż oczekiwano, a badanie fazy 2 ALTITUDE-AD szybko rekrutuje uczestników. Ponadto Acumen rozpoczął badanie fazy 1 dla podskórnej wersji sabirnetug, mające na celu zwiększenie elastyczności dawkowania.
Pod względem finansowym Acumen znajduje się w dobrej sytuacji, z 281 mln USD w gotówce i zbywalnych papierach wartościowych, i oczekuje, że jego fundusze wystarczą do pierwszej połowy 2027 roku. Firma zaprezentowała również niedawno nowe dane na międzynarodowej konferencji Stowarzyszenia Alzheimera i planuje wirtualny dzień badań i rozwoju zaplanowany na 2 października, aby omówić mechanizm i plany kliniczne sabirnetug.
InvestingPro Insights
Ponieważ Acumen Pharmaceuticals, Inc. (NASDAQ: ABOS) kontynuuje postępy w badaniu fazy 2 dla Sabirnetug, inwestorzy i analitycy uważnie monitorują kondycję finansową spółki i jej wyniki rynkowe. Według najnowszych danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa Acumen wynosi 166,42 mln USD, co odzwierciedla obecną wycenę spółki przez rynek. Pomimo wyzwań nakreślonych przez BTIG, takich jak potencjalny spadek dochodu netto i brak rentowności w najbliższym czasie, bilans Acumen ma pozytywny aspekt: firma posiada więcej gotówki niż długu, co może stanowić bufor w miarę postępów w badaniach klinicznych.
InvestingPro Tips ujawnia również, że chociaż firma szybko przepala gotówkę, jej płynne aktywa przewyższają krótkoterminowe zobowiązania, co wskazuje na poziom odporności finansowej. Jednak przy ujemnym wskaźniku P/E na poziomie -2,2 i skorygowanym wskaźniku P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. na poziomie -3,04, rynek sygnalizuje obawy o perspektywy zysków Acumen. Marże zysku brutto spółki były słabe, z zyskiem brutto wynoszącym -46,05 mln USD w tym samym okresie, co podkreśla wyzwania stojące przed nią w zakresie osiągnięcia rentowności.
Dla tych, którzy są zainteresowani głębszym zanurzeniem się w finansach Acumen i perspektywach na przyszłość, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i wskaźniki. Obecnie dostępnych jest 7 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla Acumen, z którymi inwestorzy mogą się zapoznać, aby uzyskać kompleksowe zrozumienie kondycji finansowej spółki i oczekiwań rynkowych. Te spostrzeżenia mogą być szczególnie cenne, ponieważ Acumen zbliża się do dnia badań i rozwoju w październiku i kontynuuje rozwój Sabirnetug.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.