We wtorek firma BTIG zaktualizowała swoją ocenę spółki Castle Biosciences (NASDAQ:CSTL), podnosząc cenę docelową akcji do 45,00 USD z 40,00 USD, jednocześnie podtrzymując rekomendację Kupuj. Analityk firmy podkreślił imponujące wyniki Castle Biosciences, zwracając uwagę na drugi z rzędu kwartał z zyskiem według standardów GAAP. Komentarze analityka uwypukliły znaczący wzrost przychodów i wolumenu sprzedaży spółki rok do roku, odpowiednio o 39% i 41%, w trzecim kwartale 2024 roku.
Castle Biosciences zaktualizowało również swoją prognozę przychodów na rok 2024, podnosząc ją o około 38 milionów USD. Ta rewizja uwzględnia przekroczenie prognozy o 6 milionów USD w trzecim kwartale i przewiduje dalsze płatności za test na raka płaskonabłonkowego (SCC) do końca czwartego kwartału 2024 roku.
Analityk wyraził optymizm, że Novitas, wykonawca administracyjny Medicare, może przedłużyć płatności za test SCC Castle Biosciences poza czwarty kwartał, biorąc pod uwagę historię spółki obejmującą około 2,5 roku refundacji Medicare oraz jej wysiłki w generowaniu dowodów i danych potwierdzających.
Rynek oczekuje informacji na temat statusu pokrycia testu SCC przez Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS) za pośrednictwem Novitas lub potencjalnie Palmetto, jeśli zostanie złożony wniosek o ponowne rozpatrzenie. Chociaż dokładny termin tej aktualizacji jest niepewny, analityk przekazał pozytywną opinię na temat bilansu ryzyka i korzyści dla akcji Castle Biosciences. Obecna cena akcji jest notowana na poziomie zaledwie 2,6-krotności szacowanych przez firmę przychodów na rok 2026, co warto zauważyć, nie uwzględnia przychodów z testu SCC na lata 2025 i 2026.
W świetle silnych wyników spółki w trzecim kwartale i podniesionej prognozy przychodów, BTIG dostosowała swoją wycenę i podniosła cenę docelową dla Castle Biosciences. Nowy cel odzwierciedla dalsze poparcie dla trajektorii finansowej spółki i jej pozycji rynkowej.
W innych niedawnych wiadomościach, Castle Biosciences odnotowało 39% wzrost przychodów w trzecim kwartale do 85,8 miliona USD, głównie dzięki zwiększonemu wolumenowi testów i wyższym cenom sprzedaży testu DecisionDx-SCC. Te solidne wyniki skłoniły spółkę do rewizji prognozy przychodów na cały rok do poziomu między 320 milionów a 330 milionów USD.
Firmy analityczne KeyBanc, Baird i Canaccord Genuity pozytywnie zareagowały na te wydarzenia, przy czym KeyBanc podniosło cenę docelową dla Castle Biosciences do 36 USD, Baird do 39 USD, a Canaccord Genuity utrzymało cel na poziomie 42 USD.
Wzrost przychodów Castle Biosciences jest w dużej mierze przypisywany rozszerzeniu oferty testów diagnostycznych, zwłaszcza IDgenetix i TissueCypher. Spółka jest również optymistycznie nastawiona do korzystnej decyzji Novitas w sprawie testów genetycznych, co mogłoby wpłynąć na jej test SCC. Jednakże Centers for Medicare & Medicaid Services przedłużyło termin decyzji o pokryciu kosztów na nieokreślony czas.
Pomimo niepewności związanych z decyzją o refundacji testu DecisionDx-SCC, Castle Biosciences kontynuuje rozmowy w celu zapewnienia pokrycia, podkreślając wartość tych testów w opiece nad pacjentem. Spółka planuje również wprowadzenie nowego testu do końca 2025 roku i koncentruje się na strategicznych inwestycjach w długoterminowy wzrost.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Castle Biosciences są zgodne z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i spostrzeżeniami z InvestingPro. Wzrost przychodów spółki o 62,43% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do III kwartału 2024 roku potwierdza obserwację BTIG dotyczącą znaczącego wzrostu rok do roku. Dodatkowo, kwartalny wzrost przychodów o 39,5% w III kwartale 2024 roku ściśle odpowiada 39% wzrostowi wspomnianemu w artykule.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Castle Biosciences posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, a aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, co wskazuje na silną pozycję finansową. Ta stabilność finansowa prawdopodobnie przyczynia się do zdolności spółki do osiągnięcia rentowności według standardów GAAP, jak zauważono w artykule.
Silne wyniki akcji są odzwierciedlone w danych InvestingPro, pokazujących 87,1% całkowitego zwrotu z ceny w ciągu ostatniego roku i 53,96% zwrotu w ciągu ostatnich trzech miesięcy. Te liczby są zgodne z pozytywnym spojrzeniem BTIG i podwyższoną ceną docelową.
Warto zauważyć, że InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla Castle Biosciences, zapewniając inwestorom bardziej kompleksową analizę kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.