W piątek BTIG zaktualizował cenę docelową dla akcji CarGurus Inc. (NASDAQ: CARG) do 30,00 USD z poprzednich 28,00 USD, utrzymując rekomendację Kupuj.
CarGurus odnotował przychody z rynku przekraczające górną granicę swoich prognoz, osiągając 195 milionów dolarów w porównaniu z przewidywanymi 189-194 milionami dolarów.
Prognoza firmy dotycząca przychodów z rynku w trzecim kwartale wynosi 199-204 mln USD, przekraczając zarówno szacunki Street na 195 mln USD, jak i prognozę BTIG na 197 mln USD.
Wyniki firmy wskazują na potencjalny 10% wzrost w czwartym kwartale 2024 r., przy założeniu, że przychody z rynku pozostaną na tym samym poziomie co w trzecim kwartale, pomimo trudniejszych porównań z poprzednim rokiem.
Kluczowy wskaźnik wydajności, średni przychód na subskrybującego dealera (QARSD), odnotował wzrost o 14% rok do roku, osiągając 6 942 USD, przewyższając oczekiwania BTIG dotyczące 12% wzrostu do 6 849 USD.
CarGurus przypisuje ten sukces kilku czynnikom, w tym wdrażaniu nowych dealerów po cenach rynkowych, wyższym cenom jednostkowym oraz sprzedaży bardziej kompleksowych pakietów subskrypcji i dodatkowych usług o wartości dodanej.
Wskaźnik przyjęcia produktów dodatkowych wzrósł o 37% rok do roku. Oferta Top Dealer firmy rozszerzyła się do 388 dealerów, przynosząc szacunkowo od 8 do 12 milionów dolarów rocznego przychodu, co odpowiada dodatkowym 100 dolarom do QARSD.
Przychody z reklam również utrzymały się na wysokim poziomie, zgodnie z trendami obserwowanymi w innych branżach. CarGurus wykazał się imponującą rentownością, z rynkową i skonsolidowaną EBITDA na poziomie odpowiednio 61 mln USD i 56 mln USD, przewyższając szacunki BTIG na poziomie 57 mln USD i 52 mln USD. Marża EBITDA na rynku wzrosła o ponad 700 punktów bazowych, a ponad 80% przyrostu przychodów przyczyniło się do zysku.
Pomimo tych osiągnięć, kierownictwo CarGurus pozostało niezobowiązujące w kwestii trajektorii wzrostu CarOffer, platformy znajdującej się w portfolio firmy. Sam CarOffer odnotował stratę EBITDA w wysokości 6 milionów dolarów, co było o 1 milion dolarów gorsze od modelu BTIG. Jednak Top Dealer Offer, powiązana z CarOffer, odnotowuje silny wzrost i wyższe zyski brutto.
Patrząc w przyszłość, CarGurus spodziewa się całkowitych przychodów w przedziale 212-232 mln USD, przy prognozowanych przychodach z rynku na poziomie 199-204 mln USD.
Chociaż prognoza przychodów CarOffer jest nieco niższa od szacunków ulicy, BTIG nie uważa tego za poważny powód do niepokoju ze względu na obecną fazę zmian i ujemne marże.
BTIG chwali CarGurus za tempo innowacji i przewagę w zakresie danych, które, jak się uważa, napędzają wzrost udziału w rynku w porównaniu z innymi platformami. Podwyższona cena docelowa odzwierciedla wyższe szacunki EBITDA i potwierdza zaufanie firmy do CarGurus z utrzymaną rekomendacją Kupuj.
W innych niedawnych wiadomościach CarGurus Inc. podał mieszane wyniki za pierwszy kwartał, pokazując zarówno mocne strony, jak i wyzwania w różnych sektorach. Firma odnotowała wzrost przychodów z rynku rok do roku o 12% do 187 mln USD, co wskazuje na odporność pomimo 7% spadku skonsolidowanych przychodów. Jednak segment Digital Wholesale odnotował znaczny spadek przychodów o 56%, osiągając poziom 29 mln USD.
JMP Securities niedawno podniosło ocenę CarGurus do Market Outperform z Market Perform, w oparciu o pozytywne perspektywy dla działalności rynkowej spółki.
Tymczasem RBC Capital Markets podniósł cenę docelową dla CarGurus z 26,00 USD do 27,00 USD, utrzymując ocenę Market Perform. Oceny obu firm opierają się na ostatnich wydarzeniach i prognozach finansowych dla CarGurus.
Firma wprowadziła również nowe funkcje, takie jak Next Best Deal i platforma CG Buy Online, mające na celu poprawę obsługi klienta i zaangażowania dealerów. Wykazała również strategiczną koncentrację na rentowności, odkupując w pierwszym kwartale akcje o wartości 81,1 mln USD. Oto niektóre z ostatnich wydarzeń, o których inwestorzy powinni wiedzieć.
InvestingPro Insights
Ostatnie spostrzeżenia InvestingPro zapewniają głębsze spojrzenie na kondycję finansową i wyniki rynkowe CarGurus Inc (NASDAQ: CARG). Warto zauważyć, że agresywna strategia odkupu akcji spółki i silny bilans, z większą ilością gotówki niż długu, to strategiczne posunięcia, które mogą zapewnić inwestorów o zaangażowaniu spółki w wartość dla akcjonariuszy (InvestingPro Tips). Dodatkowo, oczekiwanie wzrostu dochodu netto w tym roku oraz fakt, że akcje znajdują się w obszarze wyprzedania według wskaźnika RSI (Relative Strength Index) sugerują potencjał wzrostu (InvestingPro Tips).
InvestingPro Data podkreśla, że CarGurus ma kapitalizację rynkową w wysokości 2,33 mld USD i handluje przy wysokiej wielokrotności zysków, ze wskaźnikiem P / E wynoszącym 69,08. Jednak skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. jest nieco niższy i wynosi 64,07. Pomimo spadku wzrostu przychodów o 38,34% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., CarGurus utrzymuje solidną marżę zysku brutto na poziomie 74,78%. Wskaźniki te, w połączeniu z rentownością spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i prognozami analityków dotyczącymi utrzymania rentowności w tym roku, przedstawiają zniuansowany obraz dynamiki finansowej CarGurus (InvestingPro Data).
Czytelnicy zainteresowani kompleksową analizą mogą skorzystać z dodatkowych porad InvestingPro dostępnych pod adresem: https://www.investing.com/pro/CARG. Porady te zagłębiają się w różne aspekty działalności CarGurus i wyników rynkowych, oferując cenne spostrzeżenia dla potencjalnych inwestorów.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.