BTIG podkreśla silny wzrost rynku CarGurus, który napędza potencjał akcji

EdytorEmilio Ghigini
Opublikowano 09.08.2024, 12:26
CARG
-

W piątek BTIG zaktualizował cenę docelową dla akcji CarGurus Inc. (NASDAQ: CARG) do 30,00 USD z poprzednich 28,00 USD, utrzymując rekomendację Kupuj.

CarGurus odnotował przychody z rynku przekraczające górną granicę swoich prognoz, osiągając 195 milionów dolarów w porównaniu z przewidywanymi 189-194 milionami dolarów.

Prognoza firmy dotycząca przychodów z rynku w trzecim kwartale wynosi 199-204 mln USD, przekraczając zarówno szacunki Street na 195 mln USD, jak i prognozę BTIG na 197 mln USD.

Wyniki firmy wskazują na potencjalny 10% wzrost w czwartym kwartale 2024 r., przy założeniu, że przychody z rynku pozostaną na tym samym poziomie co w trzecim kwartale, pomimo trudniejszych porównań z poprzednim rokiem.

Kluczowy wskaźnik wydajności, średni przychód na subskrybującego dealera (QARSD), odnotował wzrost o 14% rok do roku, osiągając 6 942 USD, przewyższając oczekiwania BTIG dotyczące 12% wzrostu do 6 849 USD.

CarGurus przypisuje ten sukces kilku czynnikom, w tym wdrażaniu nowych dealerów po cenach rynkowych, wyższym cenom jednostkowym oraz sprzedaży bardziej kompleksowych pakietów subskrypcji i dodatkowych usług o wartości dodanej.

Wskaźnik przyjęcia produktów dodatkowych wzrósł o 37% rok do roku. Oferta Top Dealer firmy rozszerzyła się do 388 dealerów, przynosząc szacunkowo od 8 do 12 milionów dolarów rocznego przychodu, co odpowiada dodatkowym 100 dolarom do QARSD.

Przychody z reklam również utrzymały się na wysokim poziomie, zgodnie z trendami obserwowanymi w innych branżach. CarGurus wykazał się imponującą rentownością, z rynkową i skonsolidowaną EBITDA na poziomie odpowiednio 61 mln USD i 56 mln USD, przewyższając szacunki BTIG na poziomie 57 mln USD i 52 mln USD. Marża EBITDA na rynku wzrosła o ponad 700 punktów bazowych, a ponad 80% przyrostu przychodów przyczyniło się do zysku.

Pomimo tych osiągnięć, kierownictwo CarGurus pozostało niezobowiązujące w kwestii trajektorii wzrostu CarOffer, platformy znajdującej się w portfolio firmy. Sam CarOffer odnotował stratę EBITDA w wysokości 6 milionów dolarów, co było o 1 milion dolarów gorsze od modelu BTIG. Jednak Top Dealer Offer, powiązana z CarOffer, odnotowuje silny wzrost i wyższe zyski brutto.

Patrząc w przyszłość, CarGurus spodziewa się całkowitych przychodów w przedziale 212-232 mln USD, przy prognozowanych przychodach z rynku na poziomie 199-204 mln USD.

Chociaż prognoza przychodów CarOffer jest nieco niższa od szacunków ulicy, BTIG nie uważa tego za poważny powód do niepokoju ze względu na obecną fazę zmian i ujemne marże.

BTIG chwali CarGurus za tempo innowacji i przewagę w zakresie danych, które, jak się uważa, napędzają wzrost udziału w rynku w porównaniu z innymi platformami. Podwyższona cena docelowa odzwierciedla wyższe szacunki EBITDA i potwierdza zaufanie firmy do CarGurus z utrzymaną rekomendacją Kupuj.

W innych niedawnych wiadomościach CarGurus Inc. podał mieszane wyniki za pierwszy kwartał, pokazując zarówno mocne strony, jak i wyzwania w różnych sektorach. Firma odnotowała wzrost przychodów z rynku rok do roku o 12% do 187 mln USD, co wskazuje na odporność pomimo 7% spadku skonsolidowanych przychodów. Jednak segment Digital Wholesale odnotował znaczny spadek przychodów o 56%, osiągając poziom 29 mln USD.

JMP Securities niedawno podniosło ocenę CarGurus do Market Outperform z Market Perform, w oparciu o pozytywne perspektywy dla działalności rynkowej spółki.

Tymczasem RBC Capital Markets podniósł cenę docelową dla CarGurus z 26,00 USD do 27,00 USD, utrzymując ocenę Market Perform. Oceny obu firm opierają się na ostatnich wydarzeniach i prognozach finansowych dla CarGurus.

Firma wprowadziła również nowe funkcje, takie jak Next Best Deal i platforma CG Buy Online, mające na celu poprawę obsługi klienta i zaangażowania dealerów. Wykazała również strategiczną koncentrację na rentowności, odkupując w pierwszym kwartale akcje o wartości 81,1 mln USD. Oto niektóre z ostatnich wydarzeń, o których inwestorzy powinni wiedzieć.

InvestingPro Insights

Ostatnie spostrzeżenia InvestingPro zapewniają głębsze spojrzenie na kondycję finansową i wyniki rynkowe CarGurus Inc (NASDAQ: CARG). Warto zauważyć, że agresywna strategia odkupu akcji spółki i silny bilans, z większą ilością gotówki niż długu, to strategiczne posunięcia, które mogą zapewnić inwestorów o zaangażowaniu spółki w wartość dla akcjonariuszy (InvestingPro Tips). Dodatkowo, oczekiwanie wzrostu dochodu netto w tym roku oraz fakt, że akcje znajdują się w obszarze wyprzedania według wskaźnika RSI (Relative Strength Index) sugerują potencjał wzrostu (InvestingPro Tips).

InvestingPro Data podkreśla, że CarGurus ma kapitalizację rynkową w wysokości 2,33 mld USD i handluje przy wysokiej wielokrotności zysków, ze wskaźnikiem P / E wynoszącym 69,08. Jednak skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. jest nieco niższy i wynosi 64,07. Pomimo spadku wzrostu przychodów o 38,34% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., CarGurus utrzymuje solidną marżę zysku brutto na poziomie 74,78%. Wskaźniki te, w połączeniu z rentownością spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i prognozami analityków dotyczącymi utrzymania rentowności w tym roku, przedstawiają zniuansowany obraz dynamiki finansowej CarGurus (InvestingPro Data).

Czytelnicy zainteresowani kompleksową analizą mogą skorzystać z dodatkowych porad InvestingPro dostępnych pod adresem: https://www.investing.com/pro/CARG. Porady te zagłębiają się w różne aspekty działalności CarGurus i wyników rynkowych, oferując cenne spostrzeżenia dla potencjalnych inwestorów.

Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.

Najnowsze komentarze

Zainstaluj nasze aplikacje
Zastrzeżenie w związku z ryzykiem: Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.
Angielska wersja tego zastrzeżenia jest wersją główną i obowiązuje zawsze, gdy istnieje rozbieżność między angielską wersją porozumienia i wersją polską.
© 2007-2025 - Fusion Media Limited. Wszelkie prawa zastrzeżone.