AUBURN HILLS, Mich. - BorgWarner Inc. (NYSE: NYSE:BWA), globalny lider w dziedzinie czystych i wydajnych rozwiązań technologicznych dla pojazdów spalinowych, hybrydowych i elektrycznych, sfinalizował oferty przetargowe na odkupienie zaległych obligacji Senior Notes o oprocentowaniu 3,375% i 5,000% z terminem zapadalności w 2025 roku. Oferty, będące częścią strategii finansowej firmy, zostały zakończone wieczorem we wtorek.
Proces przetargowy, który rozpoczął się 7 sierpnia 2024 r., zaprosił posiadaczy obligacji do odsprzedania swoich papierów wartościowych firmie za gotówkę. Do czasu wygaśnięcia BorgWarner poinformował, że w przetargu wzięło udział około 13,26% obligacji 3,375% i 14,32% obligacji 5,000%. Firma potwierdziła, że przyjmie wszystkie obligacje, na które złożono oferty w terminie i spodziewa się dokonać płatności w dniu 16 sierpnia 2024 r., z zastrzeżeniem pewnych warunków określonych w dokumentach dotyczących wezwania.
Przetargami zarządzały BofA Securities, Inc., Citigroup Global Markets Inc. i Wells Fargo Securities, LLC, a Global Bondholder Services Corporation działała jako agent przetargowy i informacyjny.
BorgWarner, z ponad 130-letnim doświadczeniem w branży, jest liderem innowacji motoryzacyjnych, koncentrując się na przejściu na e-mobilność w ramach swojego zaangażowania w czystszą i bezpieczniejszą przyszłość.
Inwestorzy i obserwatorzy rynku zauważą, że oferty przetargowe są zgodne ze strategiami finansowymi BorgWarner i jej ciągłymi wysiłkami na rzecz optymalizacji struktury kapitałowej. Działania te są zgodne z podejściem firmy do zarządzania finansami i odzwierciedlają jej zaangażowanie w utrzymanie silnego bilansu.
BorgWarner Inc. dokonała kilku znaczących posunięć finansowych. Firma wyemitowała obligacje uprzywilejowane o wartości 1 mld USD, w tym 500 mln USD w obligacjach uprzywilejowanych o oprocentowaniu 4,950% z terminem zapadalności w 2029 r. i 500 mln USD w obligacjach uprzywilejowanych o oprocentowaniu 5,400% z terminem zapadalności w 2034 r., jak podano w niedawnym zgłoszeniu Komisji Papierów Wartościowych i Giełd.
Ponadto BorgWarner uruchomił oferty przetargowe na te istniejące obligacje, które nie podlegają minimalnemu warunkowi przetargowemu. Firma ustaliła cenę zakupu 3,375% obligacji Senior Notes na 992,38 USD za 1000 USD kwoty głównej, a 5,000% obligacji Senior Notes na 1 006,66 USD za 1000 USD kwoty głównej.
BofA Securities, Inc., Citigroup Global Markets Inc. i Wells Fargo Securities, LLC działają jako menedżerowie dealerów dla tych ofert przetargowych.
Jeśli chodzi o zyski, BorgWarner odnotował dobre wyniki finansowe za II kwartał, ze sprzedażą sięgającą 3,6 miliarda dolarów. Firma ogłosiła również znaczącą restrukturyzację w swoim segmencie ePropulsion, mającą na celu roczne oszczędności kosztów w wysokości około 100 milionów dolarów do 2026 roku. Pomimo obniżenia całkowitych prognoz sprzedaży na 2024 r., BorgWarner zwiększył swoje całoroczne prognozy marży i planuje odkupić 300 mln USD swoich akcji w drugiej połowie roku.
InvestingPro Insights
W miarę jak BorgWarner Inc. (NYSE: BWA) kończy swoje oferty przetargowe, bliższe przyjrzenie się finansom spółki za pośrednictwem InvestingPro daje jaśniejszy obraz jej obecnej pozycji rynkowej. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 7,26 mld USD i wskaźniku ceny do zysku (P/E) na poziomie 10,27, BorgWarner wydaje się być wyceniany na poziomie, który może zainteresować inwestorów zorientowanych na wartość. Skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r. wynosi jeszcze bardziej atrakcyjne 7,94, potencjalnie sygnalizując niedowartościowanie akcji.
Dane InvestingPro ujawniają również wzrost przychodów o 5,48% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od II kwartału 2024 r., co wskazuje na stały wzrost sprzedaży spółki. Jest to połączone z marżą zysku brutto na poziomie 18,41%, która pomimo tego, że została zidentyfikowana przez InvestingPro Tip jako słaby punkt, nadal pokazuje zdolność spółki do zatrzymania znacznej części przychodów ze sprzedaży po uwzględnieniu kosztów sprzedanych towarów.
Inna wskazówka InvestingPro podkreśla zdolność BorgWarner do utrzymania wypłat dywidend przez 12 kolejnych lat, podkreślając jej zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Jest to dodatkowo wspierane przez stopę dywidendy w wysokości 1,38% według najnowszych danych, co czyni ją potencjalną propozycją dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach.
Dla inwestorów poszukujących bardziej dogłębnej analizy dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, w tym wgląd w przepływy pieniężne i płynność spółki. Przykładowo, płynne aktywa BorgWarner przekraczają jej krótkoterminowe zobowiązania, co sugeruje stabilność finansową. Co więcej, przepływy pieniężne spółki mogą w wystarczającym stopniu pokryć spłatę odsetek, zapewniając pewność co do możliwości obsługi zadłużenia.
Warto zauważyć, że podczas gdy niektórzy analitycy zrewidowali w dół swoje oczekiwania dotyczące zysków w nadchodzącym okresie, inni przewidują, że BorgWarner pozostanie rentowny w tym roku, co potwierdza rentowność firmy w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Dla tych, którzy chcą dowiedzieć się więcej, InvestingPro oferuje więcej wskazówek i kompleksową analizę kondycji finansowej BorgWarner i perspektyw na przyszłość. Odwiedź stronę https://www.investing.com/pro/BWA, aby odkryć pełen zakres dostępnych informacji i wskaźników.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.