BofA Securities zaktualizowało swoją ocenę Lamb Weston (NYSE: LW), podnosząc cenę docelową do 80 USD z 68 USD, jednocześnie utrzymując neutralną rekomendację dla akcji.
Korekta nastąpiła w następstwie niedawnych ujawnień przez aktywistycznych inwestorów JANA Partners i Continental Grain, którzy ujawnili swoje udziały w spółce. JANA Partners ogłosiło 5% udział, podczas gdy Continental Grain poinformowało o udziale poniżej 1%.
Dokumenty złożone zarówno przez JANA, jak i Continental Grain wskazują na plany zaangażowania się w rozmowy z zarządem i kierownictwem Lamb Weston w celu omówienia kilku kwestii. Obejmują one zajęcie się tym, co określają jako "litanię samodzielnie zadanych błędów", takich jak planowanie i utrzymanie popytu klientów, wdrożenie systemu ERP oraz wydatki kapitałowe na projekty zwiększające moce produkcyjne.
W programie znajdują się również strategia i realizacja odkupu akcji Lamb Weston, praktyki wynagradzania kadry zarządzającej z naciskiem na zwrot z kapitału w przeciwieństwie do wzrostu za wszelką cenę, oraz rozpoczęcie przeglądu alternatyw strategicznych, które mogłyby obejmować potencjalną sprzedaż firmy.
Współpraca między JANA Partners a Continental Grain jest godna uwagi ze względu na doświadczenie tego drugiego w branży rolniczej. Współpracują oni z kilkoma osobami, w tym z byłym prezesem wykonawczym Lamb Weston Timem McLevish'em i obecnym dyrektorem generalnym Simply Goods Food Joe Scalzo.
Analityk BofA Securities wskazał, że niezadowalające wyniki akcji Lamb Weston od początku roku sprawiły, że zaangażowanie aktywistów było mniej zaskakujące. Nowa cena docelowa opiera się na 17-krotności prognozowanego zysku na akcję (EPS) spółki na rok kalendarzowy 2025, co stanowi wzrost z poprzedniej 14-krotności.
W innych niedawnych wiadomościach, Lamb Weston Holdings Inc. odnotowało wzmożoną aktywność. TD Cowen podniosło cenę docelową dla spółki do 79,00 USD po ujawnieniu znaczącej inwestycji JANA Partners, co zostało szczegółowo opisane w niedawnym zgłoszeniu do SEC. JANA Partners, we współpracy z Continental Grain, nabyło 5% udziałów w Lamb Weston i planuje zaangażować się w rozmowy z Radą Dyrektorów spółki w celu zbadania alternatyw strategicznych.
JPMorgan obniżył rekomendację dla akcji Lamb Weston z Overweight do Neutral ze względu na obawy dotyczące popytu w restauracjach, prognozowania popytu oraz dynamiki podaży i popytu. Z kolei Barclays podniósł cenę docelową akcji Lamb Weston z 70,00 USD do 74,00 USD, utrzymując rekomendację Overweight. Ta korekta odzwierciedla zaufanie Barclays do działań Lamb Weston w zakresie zarządzania mocami produkcyjnymi.
Lamb Weston przedstawiło mieszane wyniki za I kwartał roku fiskalnego 2025. Spółka odnotowała niewielki 1% spadek całkowitej sprzedaży rok do roku, jednocześnie przekraczając oczekiwania dotyczące sprzedaży dzięki poprawie wolumenu i struktury cenowej. Skorygowana EBITDA za kwartał wyniosła 290 mln USD, co stanowi spadek w porównaniu z rokiem poprzednim, głównie z powodu wyższych kosztów produkcji i wycofania produktu.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro rzucają dodatkowe światło na sytuację finansową i wyniki rynkowe Lamb Weston. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 11,15 mld USD, przy wskaźniku P/E na poziomie 18,32, co wskazuje na umiarkowaną wycenę w stosunku do zysków. Warto zauważyć, że Lamb Weston wykazało silne zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy, podnosząc dywidendę przez 8 kolejnych lat, co podkreśla jedna z wskazówek InvestingPro.
Zgodnie z informacją zawartą w artykule o ostatnich wynikach akcji, dane InvestingPro ujawniają znaczący 19,53% całkowity zwrot z ceny w ciągu ostatniego miesiąca, sugerując potencjalną zmianę nastrojów inwestorów. Ten niedawny wzrost może być częściowo przypisany zaangażowaniu aktywistycznych inwestorów, o którym mowa w artykule.
Inna wskazówka InvestingPro zwraca uwagę, że aktywa płynne Lamb Weston przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, co wskazuje na solidną pozycję finansową. Ta siła może zapewnić firmie elastyczność w rozwiązywaniu problemów poruszonych przez JANA Partners i Continental Grain.
Dla czytelników poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 6 dodatkowych wskazówek dotyczących Lamb Weston, zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.