W poniedziałek BofA Securities skorygował swoje stanowisko w sprawie Churchill Downs (NASDAQ: CHDN), podnosząc ocenę akcji z Neutralnej do Kupuj i zwiększając docelową cenę akcji do 155 USD z poprzednich 145 USD. Korekta wynika z faktu, że analityk ocenia wycenę spółki w porównaniu z jej szybko rozwijającymi się spółkami konsumenckimi.
Churchill Downs, znany z organizacji kultowych Kentucky Derby, jest obecnie notowany na poziomie 11,4-krotności prognozowanego na 2025 r. zysku przed odsetkami, opodatkowaniem, amortyzacją i amortyzacją (EBITDA). Jest to znacznie więcej niż średnia 6,8-krotność EBITDA dla jej rówieśników w branży gier.
Analityk zwrócił uwagę, że pomimo wyższej wyceny, Churchill Downs wyróżnia się potencjałem do zapewnienia dwucyfrowego wzrostu EBITDA, co dla wielu konkurentów z branży gier stanowi wyzwanie do osiągnięcia organicznie.
Perspektywy wzrostu firmy są wspierane przez kilka czynników, w tym trwającą rozbudowę Historical Racing Machine (HRM), wyłączne prawa do Derby oraz bilans, który charakteryzuje się niższą dźwignią finansową niż średnia w sektorze. Elementy te przyczyniają się do przekonania, że wpływ cykliczności konsumenckiej na Churchill Downs może być stosunkowo ograniczony.
W przeciwieństwie do średniej w branży gier, szybko rozwijające się firmy konsumenckie są wyceniane średnio na 14,7-krotność prognozowanej na 2025 r. wartości przedsiębiorstwa do EBITDA. Komentarz analityka odzwierciedla pozytywne spojrzenie na wyjątkową pozycję Churchill Downs i trajektorię wzrostu w sektorze konsumenckim.
W innych niedawnych wiadomościach Churchill Downs odnotował godny uwagi 8% wzrost zysków w drugim kwartale, a przychody osiągnęły 591 mln USD, przewyższając prognozę Mizuho Securities na poziomie 548 mln USD.
EBITDA spółki wyniosła 242,5 mln USD, przekraczając szacunki firmy na poziomie 214 mln USD. W odpowiedzi na to Mizuho Securities podniosło cenę docelową dla akcji Churchill Downs do 143,00 USD, utrzymując rekomendację "Kupuj".
Truist Securities również podniósł cenę docelową akcji Churchill Downs do 166 USD ze 165 USD, utrzymując rekomendację "Kupuj". Wpływ na tę korektę miały dobre wyniki spółki i pozytywne prognozy przedstawione podczas rozmowy o wynikach finansowych.
Analitycy firmy przewidują, że portfel Churchill Downs wygeneruje około 1,4 miliarda dolarów EBITDA do 2025-2026 roku, gdy jego działalność zostanie w pełni otwarta i zwiększona.
Oprócz wyników finansowych, firma ogłosiła przejście na emeryturę członka zarządu Roberta L. Fealy'ego. Jego wkład w rozwój i strategiczny kierunek firmy był bardzo ceniony, co potwierdził prezes i dyrektor generalny firmy, Bill Carstanjen.
Co więcej, segment Live and Historical Racing odnotował 100,8 mln USD przychodów, przekraczając zarówno szacunki Mizuho na poziomie 86,3 mln USD, jak i konsensus szacunkowy na poziomie 89,6 mln USD. Te ostatnie wydarzenia doprowadziły do pozytywnych prognoz dotyczących przyszłych wyników spółki.
InvestingPro Insights
Ponieważ Churchill Downs (NASDAQ: CHDN) zyskuje bycze perspektywy od BofA Securities, warto zauważyć, że firma nie tylko handluje z premią w porównaniu do swoich rówieśników z branży gier, ale także prezentuje solidny profil finansowy. Według danych InvestingPro, przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 9,81 mld USD i wskaźniku P / E na poziomie 24,3, wycena spółki odzwierciedla zaufanie do jej przyszłego potencjału zysków. Firma wykazała znaczny wzrost przychodów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, o 19,35%, co może być wskaźnikiem jej silnej pozycji rynkowej i skutecznych strategii wzrostu.
InvestingPro Tips podkreśla, że Churchill Downs ma historię nagradzania swoich akcjonariuszy, podnosząc dywidendę przez 13 kolejnych lat i utrzymując wypłaty dywidendy przez imponujące 50 kolejnych lat. Ten konsekwentny zwrot dla akcjonariuszy sygnalizuje stabilne podstawy finansowe i zaangażowanie w wartość dla akcjonariuszy. Ponadto analitycy skorygowali w górę swoje zyski na nadchodzący okres, sugerując, że kondycja finansowa spółki może nadal się poprawiać.
Dla inwestorów poszukujących dalszych spostrzeżeń i wskazówek, na stronie https://www.investing.com/pro/CHDN dostępne są dodatkowe porady InvestingPro dla Churchill Downs. Obejmują one głębszą analizę wskaźników finansowych spółki i jej perspektyw na przyszłość.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.