We wtorek IDACORP, Inc. (NYSE:IDA) otrzymała optymistyczną aktualizację od BofA Securities, która podniosła rekomendację dla akcji spółki z Neutralnej do Kupuj, korygując jednocześnie cenę docelową do 117,00 USD z wcześniejszych 113,00 USD. Ta korekta nastąpiła po publikacji wyników finansowych spółki za trzeci kwartał, które ujawniły zwiększone oczekiwania dotyczące wzrostu obciążenia w ciągu najbliższych pięciu lat.
IDACORP ogłosiła wzrost pięcioletniej prognozy wzrostu obciążenia do 7,7%, zgodnie ze wstępnym Zintegrowanym Planem Zasobów (IRP) na rok 2025. Jest to znaczący wzrost w porównaniu z wcześniejszymi prognozami. Ponadto, przewidywany wzrost bazy taryfowej spółki wzrósł do około 17%, co stanowi znaczący wzrost w stosunku do wcześniejszych szacunków na poziomie około 11%. Ta stopa wzrostu jest znacznie wyższa niż średnia dla innych spółek z sektora energetycznego.
Zaktualizowany model finansowy BofA Securities zakłada, że około 60% wydatków IDACORP zostanie przeznaczonych na nowe moce wytwórcze i projekty przesyłowe. Analitycy BofA Securities przyjęli konserwatywne podejście, ale przewidują, że ta inwestycja może potencjalnie przynieść około 8% skumulowany roczny wskaźnik wzrostu (CAGR) zysku na akcję (EPS) począwszy od 2024 roku.
Pięcioletni plan nakładów inwestycyjnych (capex) IDACORP odnotował ogólny wzrost o 46%. Ten znaczący wzrost obejmuje ponad 1 miliard USD przypisany do włączenia nowych projektów generacyjnych. Projekty te są częścią zobowiązań wynikających z zapytań ofertowych (RFP) na lata 2026 i 2027. Podniesiona ocena i cena docelowa odzwierciedlają zaufanie firmy do trajektorii wzrostu IDACORP i planów inwestycyjnych.
W innych ostatnich wiadomościach, IDACORP, Inc. poinformowała o wzroście rozwodnionego zysku na akcję (EPS) w trzecim kwartale 2024 roku do 2,12 USD, w porównaniu z 2,07 USD w tym samym okresie 2023 roku. Spółka zrewidowała w górę prognozę EPS na rok 2024, oczekując obecnie, że wyniesie ona między 5,35 a 5,45 USD. Ta optymistyczna perspektywa jest przypisywana solidnemu wskaźnikowi wzrostu liczby klientów na poziomie 2,6% oraz strategicznym inwestycjom kapitałowym. IDACORP przewiduje również dodatkowe ulgi podatkowe w wysokości od 25 milionów do 35 milionów USD.
Jeśli chodzi o plany na przyszłość, IDACORP zamierza zwiększyć nakłady inwestycyjne o 46% do 1,8 miliarda USD w ciągu najbliższych pięciu lat, dążąc do podwojenia swojej netto bazy taryfowej w tym okresie. Spółka wystąpiła również o zatwierdzenie podwyżki taryf o 99 milionów USD w Idaho na rok 2025. Te ostatnie wydarzenia następują po zatwierdzeniu przez Komisję Oregonu wzrostu przychodów bazowych spółki o 6,7 miliona USD.
Analityk z Jefferies utrzymał rekomendację Trzymaj dla akcji IDACORP i podniósł cenę docelową spółki do 115,00 USD ze 112,00 USD, co odzwierciedla zaufanie do bieżących wyników IDACORP. Mimo obaw dotyczących opóźnień regulacyjnych i harmonogramu projektów, IDACORP pozostaje skoncentrowana na utrzymaniu przystępnych cen i efektywności operacyjnej.
Spostrzeżenia InvestingPro
Uzupełniając pozytywną perspektywę IDACORP od BofA Securities, dane InvestingPro ujawniają kilka interesujących wskaźników finansowych. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 5,7 miliarda USD, przy wskaźniku P/E na poziomie 19,52, co wskazuje na zaufanie inwestorów do potencjału zarobkowego spółki. Jest to zgodne z podniesioną oceną i zwiększoną ceną docelową od BofA Securities.
Wskazówki InvestingPro podkreślają silną historię dywidend IDACORP, która podnosi dywidendę od 13 lat z rzędu i utrzymuje wypłaty od 54 lat. Ten konsekwentny wzrost dywidend, w połączeniu z obecną stopą dywidendy na poziomie 3,24%, może być atrakcyjny dla inwestorów zorientowanych na dochód. Zdolność spółki do utrzymania i zwiększania dywidend przy jednoczesnym planowaniu znaczących nakładów inwestycyjnych świadczy o jej stabilności finansowej.
Ponadto, wzrost przychodów IDACORP o 3,55% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy oraz wzrost EBITDA o 4,81% wspierają pozytywną narrację wzrostu spółki. Te liczby, choć skromne, stanowią solidną podstawę dla ambitnych planów wzrostu przedstawionych w artykule.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 6 dodatkowych wskazówek dla IDACORP, zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.