W czwartek BofA Securities zaktualizował swoje prognozy dla akcji Qifu Technology (NASDAQ: QFIN), podnosząc cenę docelową do 28,40 USD z poprzednich 25,00 USD. Firma utrzymała rekomendację Kupuj dla akcji.
Korekta wynika ze znacznego wzrostu wskaźnika wykorzystania netto portfela kredytowego Qifu, który wzrósł z około 3,5% w pierwszym kwartale do około 4,4% w drugim kwartale.
Poprawę tę przypisuje się rosnącemu udziałowi pożyczek o niskim kapitale, które rozpoznają przychody szybciej niż pożyczki o wysokim kapitale, spadkowi kosztów finansowania, zmniejszeniu rezerw z powodu mniejszej liczby pożyczek o wysokim kapitale, zwiększonej efektywności kosztowej w obliczu niepewności gospodarczej oraz zoptymalizowanym operacjom, które pozwoliły firmie lepiej obsługiwać istniejących klientów i docierać do nowych.
Te pozytywne zmiany przeniosły się na trzeci kwartał, przy czym oczekuje się, że wskaźnik rentowności netto potencjalnie przekroczy 5%, zgodnie z prognozą Qifu na poziomie 1,55-1,65 mld RMB zysku netto non-GAAP za trzeci kwartał.
Pomimo tego wzrostu, kierownictwo firmy wskazało, że obecny wskaźnik rentowności netto może nie być zrównoważony, uznając 4,0-4,5% za bardziej rozsądny zakres na przyszłość.
W świetle tych czynników BofA Securities zrewidował swoje prognozy zysku na akcję (EPS) dla Qifu Technology. Firma znacznie zwiększyła swoje szacunki EPS na rok 2024, o 22%, podczas gdy prognozy na lata 2025 i 2026 odnotowały skromniejszy wzrost, odpowiednio o 15% i 3%. Korekta ta odzwierciedla przeprowadzoną przez firmę analizę wyników finansowych Qifu i oczekiwaną trajektorię jej zysków w nadchodzących latach.
Inwestorzy i obserwatorzy rynku będą monitorować wyniki Qifu Technology w nadchodzących kwartałach, aby sprawdzić, czy firma jest w stanie utrzymać lepszy wskaźnik wykorzystania netto i nadal wykorzystywać strategiczne dostosowania operacyjne.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.