W środę BofA Securities zaktualizował swoje stanowisko w sprawie akcji Oracle Corporation (NYSE: NYSE:ORCL), podnosząc cenę docelową do 155 USD z poprzednich 144 USD, utrzymując jednocześnie neutralną ocenę akcji. Korekta nastąpiła po ogłoszeniu przez Oracle solidnych zysków za czwarty kwartał, które zostały szczególnie wzmocnione przez działalność firmy w chmurze.
Oracle poinformował o znacznym wzroście zaległości i pozostałych zobowiązań do wykonania (RPO) o 18 mld USD, co przypisuje się solidnym wynikom wieloletnich umów hostingowych.
Ta siła chmury była kluczowym punktem w kwartalnych wynikach finansowych firmy. Pomimo pozytywnego wyniku, niektóre wskaźniki wzrostu Oracle nie spełniły oczekiwań. Całkowity wzrost subskrypcji w chmurze wyniósł 20%, czyli mniej niż prognozowany zakres od 22% do 24%.
Usługi Oracle Cloud Infrastructure (OCI), obejmujące infrastrukturę jako usługę (IaaS) i platformę jako usługę (PaaS), odnotowały 43-procentowy wzrost. Liczba ta, choć stanowi spowolnienie w porównaniu z poprzednim wzrostem o 49%, nadal była uważana za wysoką, biorąc pod uwagę obecne trudne warunki rynkowe.
Jednak oprogramowanie Oracle jako usługa (SaaS) odnotowało 10% wzrost, który jest skromny w porównaniu do średnich i wysokich dziesięcioletnich wskaźników wzrostu innych aplikacji. Sugeruje to, że Oracle może nadal tracić udział w rynku w tym segmencie.
Analityk BofA Securities podkreślił mieszany charakter wskaźników wzrostu, wskazując, że pomimo solidnych wyników Oracle w sektorze chmury, istnieją obszary, w których firma nie dotrzymuje kroku konkurencji.
Zaktualizowana cena docelowa odzwierciedla uznanie przez firmę mocnych stron Oracle w jej ofercie chmurowej, zrównoważonych z obszarami, w których firma nie osiąga tak dobrych wyników, jak oczekiwano.
W innych niedawnych wiadomościach Oracle Corporation odnotowała dobre wyniki w czwartym kwartale roku podatkowego 2024, w dużej mierze napędzane rosnącym popytem na usługi w chmurze. Przychody firmy z chmury odnotowały znaczny wzrost, a całkowite przychody z chmury, w tym SaaS i IaaS, wzrosły o 23% do 4,7 mld USD. Osiągnięto rekordowy poziom sprzedaży Oracle Cloud Infrastructure (OCI), a firma poinformowała również o swoim największym jak dotąd kontrakcie sprzedaży.
Pozostałe zobowiązania Oracle (RPO) odnotowały znaczny wzrost o 44% do 98 mld USD, odzwierciedlając silną dynamikę sprzedaży. Oczekuje się, że ten silny wzrost będzie kontynuowany, a Oracle przewiduje dwucyfrowy wzrost przychodów w roku podatkowym 2025, wspierany przez popyt na chmurę i wzrost pojemności OCI.
Ponadto Oracle ogłosił strategiczne partnerstwo z Google w celu zaoferowania elastyczności wielu chmur i planuje budowę dużych centrów danych w celu wspierania rozwoju sztucznej inteligencji i szkolenia dużych modeli językowych.
Firma oczekuje, że całkowite przychody wzrosną o 6-8% w stałej walucie i 5-7% w USD w I kwartale roku obrotowego 2025, przy prognozowanym wzroście przychodów z chmury o 21-23% w stałej walucie i 20-22% w USD.
Pomimo 14% spadku przychodów z licencji na oprogramowanie, Oracle koncentruje się na dużych centrach danych dla sztucznej inteligencji i partnerstwach z głównymi dostawcami usług w chmurze, w tym Microsoft i Google, wzmacniając swoje usługi bazodanowe, pozycjonując firmę jako konkurencyjnego gracza na rynku usług w chmurze. Te ostatnie wydarzenia podkreślają udany zwrot Oracle w kierunku usług opartych na chmurze i wskazują na dobre perspektywy dalszego wzrostu przychodów.
InvestingPro Insights
Najnowsze wyniki finansowe Oracle Corporation (NYSE: ORCL) odzwierciedlają firmę, która porusza się po konkurencyjnym krajobrazie z godnymi uwagi mocnymi stronami i pewnymi wyzwaniami. Z perspektywy InvestingPro widzimy, że Oracle ma historię nagradzania akcjonariuszy, podnosząc dywidendę przez 10 kolejnych lat i utrzymując wypłaty dywidendy przez 16 lat. To zobowiązanie do zwrotu wartości jest pozytywnym sygnałem dla inwestorów poszukujących stabilnego dochodu.
Jeśli chodzi o wycenę, akcje Oracle są obecnie notowane przy wskaźniku P/E na poziomie 31,89, co wskazuje na wysoką wycenę w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków. Potwierdza to skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od trzeciego kwartału 2024 r. na poziomie 29,83 oraz wskaźnik PEG za ten sam okres na poziomie 1,31. Takie wskaźniki sugerują, że inwestorzy płacą premię za potencjał wzrostu zysków Oracle, co może być punktem do rozważenia dla tych, którzy oceniają obecną cenę akcji.
Działalność Oracle w chmurze, będąca kluczowym czynnikiem niedawnego sukcesu firmy, jest częścią szerszego trendu w branży w kierunku transformacji cyfrowej. Inwestorzy zainteresowani pozycją Oracle w tym trendzie mogą uzyskać dostęp do dodatkowych"InvestingPro Tips", które zapewniają głębszy wgląd w wyniki spółki i wskaźniki wyceny. Przez ograniczony czas, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, która obejmuje ponad 11 dodatkowych wskazówek pomagających w podejmowaniu świadomych decyzji inwestycyjnych.
Aby uzyskać bardziej szczegółowe analizy i wskaźniki dotyczące Oracle, w tym jego kapitalizację rynkową w wysokości 340,49 mld USD i wzrost przychodów o 9,49% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od trzeciego kwartału 2024 r., odwiedź https://www.investing.com/pro/ORCL. Przy następnej dacie zysków 11 czerwca 2024 r. inwestorzy będą obserwować, czy Oracle będzie w stanie kontynuować dynamikę chmury i sprostać wyzwaniom konkurencji w swojej ofercie SaaS.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.