W czwartek BofA Securities zmieniła swoją prognozę dla Roblox Corp. (NYSE: RBLX), podnosząc cenę docelową do 70 USD z wcześniejszych 60 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj dla akcji. Rewizja nastąpiła po opublikowaniu przez Roblox wyników bookingów za trzeci kwartał, które wzrosły o 34% rok do roku, przekraczając oczekiwania zarówno rynku, jak i BofA, a także własne prognozy spółki.
Analityk zauważył, że silne wyniki częściowo wynikały z dostępności PlayStation 5 w porównaniu do trzeciego kwartału 2023 roku, co znacząco przyczyniło się do wzrostu. Bookingi konsolowe stanowią obecnie 8% całkowitych bookingów, wspierając wzrost monetyzacji w USA, Kanadzie i Europie. Ponadto wdrożenie nowych algorytmów wyszukiwania i odkrywania zostało podkreślone jako kluczowy czynnik sukcesu w tym kwartale.
Przyrostowa marża EBITDA Roblox osiągnęła 63%, przy marży EBITDA na poziomie 20%, co było o 500 punktów bazowych powyżej oczekiwań. Firma osiągnęła ekspansję marży o 700 punktów bazowych od początku roku, co znacznie przekracza roczny cel 100-300 punktów bazowych przedstawiony inwestorom rok wcześniej.
Ponadto firmie udało się utrzymać stabilne koszty związane z technologią informacyjną i usługami w ujęciu kwartał do kwartału, co doprowadziło do 11% spadku kosztu na godzinę, osiągając rekordowo niski poziom. Liczba dziennych aktywnych użytkowników (DAU) w USA i Kanadzie również znacząco wzrosła, przyspieszając do 25% wzrostu rok do roku, co jest najwyższym wynikiem od 2021 roku.
W innych niedawnych wiadomościach, Roblox Corporation wykazała imponujący wzrost finansowy w trzecim kwartale 2024 roku. Przychody firmy wzrosły o 29% do 919 mln USD, podczas gdy bookingi wzrosły o 34% do 1,129 mld USD. Liczba dziennych aktywnych użytkowników również wzrosła o 27%, osiągając 88,9 mln, z zauważalną ekspansją w Japonii i Indiach.
Te osiągnięcia są wynikiem strategicznych inicjatyw firmy, takich jak ulepszenie funkcji wyszukiwania i odkrywania, nowe narzędzia monetyzacji dla twórców oraz wprowadzenie większej liczby wydarzeń obejmujących całą platformę. Canaccord Genuity zareagował podnosząc cenę docelową akcji Roblox do 60 USD, utrzymując rekomendację Kupuj dla akcji.
Prognozy Roblox dotyczące bookingów i EBITDA na czwarty kwartał również przekroczyły oczekiwania, wskazując na utrzymującą się dynamikę operacyjną. Moody's podniósł rating obligacji senioralnych Roblox do BA1, odzwierciedlając pozytywne perspektywy dla firmy.
Firma jest optymistyczna co do utrzymania ponad 20% wzrostu do 2025 roku, koncentrując się na ekspansji podstawowej działalności w zakresie gier. To tylko niektóre z ostatnich wydarzeń dla Roblox, który nadal dąży do ekspansji na globalnym rynku.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki Roblox, podkreślone w artykule, są dodatkowo wspierane przez najnowsze dane InvestingPro. Wzrost przychodów firmy pozostaje solidny, z 29,81% wzrostem w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku i jeszcze silniejszym wzrostem o 31,26% w ostatnim kwartale. Jest to zgodne z informacją w artykule o przekroczeniu oczekiwań dotyczących bookingów.
Wskazówki InvestingPro ujawniają, że analitycy przewidują dalszy wzrost sprzedaży Roblox w bieżącym roku, co jest zgodne z pozytywną perspektywą przedstawioną w artykule. Dodatkowo, trzech analityków zrewidowało w górę swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, co sugeruje rosnące zaufanie do wyników finansowych firmy.
Warto jednak zauważyć, że Roblox nadal stoi przed wyzwaniami. Firma nie jest rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z ujemną marżą operacyjną na poziomie -37,63%. Podkreśla to znaczenie ekspansji marży i środków kontroli kosztów wspomnianych w artykule.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek dla Roblox, zapewniając głębsze zrozumienie sytuacji finansowej firmy i jej wyników rynkowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.