W środę BofA Securities zrewidowało cenę docelową dla Snap Inc (NYSE: NYSE:SNAP), podnosząc ją do 14,00 USD z poprzednich 13,00 USD, jednocześnie utrzymując neutralne stanowisko wobec akcji.
Korekta nastąpiła po wynikach Snap za trzeci kwartał, które przewyższyły oczekiwania Wall Street, z przychodami i EBITDA na poziomie odpowiednio 1 373 mln USD i 132 mln USD. Wyniki te przewyższyły prognozy analityków, które zakładały przychody na poziomie 1 358 mln USD i EBITDA w wysokości 92 mln USD.
Przychody Snap z reklam wzrosły o 9% rok do roku, a przychody z Snapchat+ wzrosły o 173%. Przychody firmy z reklam bezpośrednich (DR) wzrosły o 16% rok do roku, co przypisuje się dużemu popytowi na rozwiązania optymalizacji zakupów 7-0 Pixel, które odnotowały wzrost o ponad 160% w trzecim kwartale.
Tymczasem przychody z reklam marek odnotowały niewielki spadek o 1% rok do roku. Wzrost przychodów DR był również wspierany przez rosnący udział optymalizacji zakupów aplikacji.
Firma z branży mediów społecznościowych z powodzeniem dodała 11 milionów dziennych aktywnych użytkowników (DAU) kwartał do kwartału, osiągając łącznie 443 miliony, co przewyższyło szacunki analityków wynoszące 441 milionów. Jednak liczba subskrypcji Snapchat+ była nieco niższa od oczekiwań i wyniosła 12 milionów, w porównaniu do przewidywanych 12,4 miliona, wykazując spowolnienie wzrostu.
Patrząc w przyszłość, Snap przedstawił prognozę liczby użytkowników na czwarty kwartał na poziomie 451 milionów DAU, co oznacza wzrost o 8 milionów kwartał do kwartału i jest powyżej prognozy analityków wynoszącej 448 milionów. Chociaż prognoza przychodów Snap na czwarty kwartał ma środkowy punkt poniżej szacunków analityków, środkowy punkt EBITDA ma być wyższy, co wskazuje na mieszane, ale ostrożnie optymistyczne perspektywy finansowe na koniec roku.
W innych niedawnych wiadomościach, Snap Inc. ogłosił program odkupu akcji o wartości do 500 mln USD i wprowadził dwa nowe formaty reklamowe, aby przyciągnąć dużych reklamodawców.
Firma analityczna Evercore ISI podniosła cenę docelową Snap do 15 USD z 12 USD, utrzymując ocenę In-Line dla akcji, podczas gdy Benchmark potwierdził rekomendację Hold, wyrażając obawy dotyczące wzrostu średniego przychodu na użytkownika. JMP Securities podwyższyło ocenę Snap z Market Perform do Market Outperform, podkreślając nadchodzące premiery produktów i ulepszenia w reklamach.
Snap był również zaangażowany w wysiłki mające na celu poprawę bezpieczeństwa online dla dzieci, współpracując z władzami USA i Wielkiej Brytanii.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Snap Inc i perspektywy na przyszłość można dodatkowo skontekstualizować danymi w czasie rzeczywistym z InvestingPro. W ostatnim kwartale przychody Snap wyniosły 4,98 mld USD, z zauważalnym wzrostem rok do roku o 11,08%. Jest to zgodne z raportowanym przez firmę wzrostem przychodów z reklam i gwałtownym wzrostem przychodów z Snapchat+ wspomnianym w artykule.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Snap działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia i posiada aktywa płynne przewyższające zobowiązania krótkoterminowe, co może zapewnić elastyczność finansową w miarę realizacji strategii wzrostu firmy. Warto jednak zauważyć, że Snap nie jest obecnie rentowny w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z skorygowanym dochodem operacyjnym wynoszącym -1,15 mld USD.
Mimo braku rentowności, analitycy przewidują, że Snap stanie się rentowny w tym roku, co może być pozytywnym sygnałem dla inwestorów, biorąc pod uwagę ostatnie wyniki firmy i wzrost liczby użytkowników. Wskaźnik ceny do wartości księgowej firmy wynoszący 8,74 wskazuje, że inwestorzy są skłonni płacić premię za aktywa Snap, prawdopodobnie ze względu na potencjał wzrostu w obszarze mediów społecznościowych i reklamy.
Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 5 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć dalszych informacji na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej Snap.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.