W czwartek BofA Securities zaktualizowało swoją prognozę dla Mattel Inc . (NASDAQ: NASDAQ:MAT), podnosząc cenę docelową akcji producenta zabawek do 28 USD z wcześniejszych 26 USD, jednocześnie podtrzymując rekomendację Kupuj.
Zmiana nastąpiła po opublikowaniu przez Mattel wyników finansowych za trzeci kwartał, które wykazały skorygowany zysk na akcję w wysokości 1,14 USD, przewyższając szacunki analityków na poziomie 1,02 USD. Wyniki Mattel zostały wsparte marżą brutto na poziomie 53,1%, przekraczającą oczekiwania wynoszące 50,0%. Poprawa ta została przypisana zwiększonej efektywności łańcucha dostaw, oszczędnościom kosztowym, korzystnym zmianom kursów walutowych oraz deflacji kosztów.
Pomimo 3% spadku ogólnych przychodów brutto ze względu na trudne porównanie z zeszłoroczną premierą filmu "Barbie", Mattel wykazała się odpornością. Gdyby wykluczyć wpływ filmu, firma odnotowałaby wzrost przychodów brutto.
Sprzedaż detaliczna produktów Mattel doświadczyła spadku o wysoki jednocyfrowy procent, głównie z powodu dwucyfrowego procentowego spadku sprzedaży lalek Barbie. Zostało to jednak częściowo zrównoważone przez średni jednocyfrowy procentowy wzrost sprzedaży pojazdów w punktach sprzedaży detalicznej.
Analityk z BofA Securities potwierdził rekomendację Kupuj i podniósł cenę docelową do 28 USD, opierając się na mnożniku 17-krotności prognozowanego zysku na akcję na rok kalendarzowy 2025 wynoszącego 1,65 USD. Pozytywna perspektywa odzwierciedla zaufanie do zdolności Mattel do radzenia sobie z wyzwaniami rynkowymi i wykorzystywania efektywności operacyjnej.
Wyniki finansowe Mattel wskazują, że firma czyni postępy w poprawie rentowności poprzez inicjatywy strategiczne. Pomimo spadku sprzedaży swojej kultowej marki Barbie, firmie udało się zrekompensować część spadków wzrostem w innych obszarach, pokazując siłę swojego zróżnicowanego portfolio.
Zaktualizowana cena docelowa sugeruje, że BofA Securities dostrzega potencjał wzrostu wartości akcji Mattel, poparty solidnymi wynikami finansowymi i skutecznymi strategiami zarządzania.
W innych niedawnych wiadomościach, Mattel Inc. przekroczyła oczekiwania dotyczące zysków, pomimo obniżenia prognozy rocznej sprzedaży. Analitycy z Citi i DA Davidson utrzymali swoje rekomendacje Kupuj dla Mattel, z cenami docelowymi odpowiednio 26 USD i 27 USD. Zdolność producenta zabawek do przewyższenia zeszłorocznego sukcesu związanego z hitem filmowym "Barbie" została zauważona, a Mattel wykazała odporność i wzrost.
Mattel podniosła również swój roczny cel oszczędności kosztów do około 75 milionów USD, co jest częścią szerszej strategii osiągnięcia 200 milionów USD redukcji kosztów do 2026 roku. Prognoza marży brutto firmy na ten rok została skorygowana do poziomu 50%, co stanowi wzrost z wcześniej prognozowanego zakresu 48,5% do 49%.
Na rok 2024 Mattel stonowała swoje oczekiwania dotyczące sprzedaży netto, przewidując, że będzie ona płaska lub nieznacznie niższa w porównaniu z 5,44 miliarda USD odnotowanymi w zeszłym roku. Pomimo tego, Mattel utrzymuje prognozowany skorygowany zysk na akcję na rok na poziomie 1,35 USD do 1,45 USD.
To są niektóre z ostatnich wydarzeń dotyczących firmy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić optymistyczną prognozę BofA Securities dotyczącą Mattel Inc. (NASDAQ: MAT), dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dla kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy. Obecny wskaźnik P/E Mattel wynoszący 19,17 oraz skorygowany wskaźnik P/E wynoszący 18,01 za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku sugerują rozsądną wycenę w stosunku do zysków, szczególnie biorąc pod uwagę wskaźnik PEG wynoszący 0,45, co wskazuje, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do perspektyw wzrostu.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Mattel "ma idealny wynik Piotroskiego wynoszący 9", sygnalizując silną kondycję finansową i potencjał przyszłych wyników. Jest to zgodne ze zdolnością firmy do przekraczania oczekiwań dotyczących zysków, co zostało zauważone w artykule. Dodatkowo, wskazówka, że "zarząd agresywnie skupuje akcje" może być postrzegana jako wyraz zaufania w przyszłość firmy, potencjalnie wspierając cenę akcji.
Dane pokazują, że przychody Mattel za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku wyniosły 5 428,71 miliona USD, przy marży zysku brutto na poziomie 49,56%. Ta solidna marża jest zgodna z informacją zawartą w artykule o lepszej niż oczekiwano marży brutto Mattel wynoszącej 53,1% w trzecim kwartale, podkreślając zdolność firmy do utrzymania rentowności pomimo wyzwań sprzedażowych.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia, z 7 dodatkowymi wskazówkami dostępnymi dla Mattel na platformie.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.