W środę BofA Securities zaktualizował swoje prognozy dla akcji Alibaba Group Holding Limited (NYSE: BABA), podnosząc cenę docelową akcji z 103,00 USD do 106,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj. Firma spodziewa się, że Alibaba ujawni wyniki za pierwszy kwartał roku obrotowego 2024 15 sierpnia, prognozując wzrost całkowitych przychodów o 6% rok do roku do 247,8 mld RMB, zgodnie z konsensusem szacunków. Oczekuje się, że podstawowe przychody Taobao Tmall wzrosną o 1,9% rok do roku.
Analiza przewiduje, że przychody z zarządzania klientami (CMR) chińskich platform handlowych wzrosną o 2,3% rok do roku do 81,5 mld RMB. Wynika to ze średniego lub wysokiego jednocyfrowego procentowego wzrostu wolumenu towarów brutto (GMV) i obniżenia wskaźnika monetyzacji z roku na rok, ponieważ mieszanka GMV przesuwa się w kierunku Taobao.
Raport wskazuje, że Taobao Tmall zdołał nieznacznie przewyższyć branżę, ponieważ Krajowe Biuro Statystyczne odnotowało jedynie 6,4% wzrost sprzedaży fizycznych towarów online w drugim kwartale 2024 roku.
Patrząc w przyszłość, BofA Securities spodziewa się, że przychody z CMR przyspieszą w drugiej połowie roku podatkowego 2024, doganiając wzrost GMV ze względu na pełne wdrożenie dynamicznych reklam i dodatkową stawkę prowizji, która zostanie naliczona wszystkim sprzedawcom Taobao. Przewiduje się, że przychody Alibaby z międzynarodowego handlu cyfrowego i logistyki Cainiao wzrosną odpowiednio o 41% i 25% rok do roku, napędzane szybkim rozwojem handlu transgranicznego.
W przypadku przychodów z chmury obliczeniowej szacowany jest skromny wzrost o 3% rok do roku w czerwcowym kwartale, z oczekiwaniami przyspieszenia do ponad 10% w drugiej połowie roku podatkowego, gdy wpływ sektora chmury prywatnej ustąpi. Pomimo ciągłych inwestycji zarówno w krajowy, jak i transgraniczny handel elektroniczny, które mają wpłynąć na wyniki finansowe, oczekuje się, że skorygowany zysk netto grupy będzie zgodny z konsensusem i spadnie o 15% rok do roku do 38,1 mld RMB.
W innych niedawnych wiadomościach Alibaba Group Holding Limited odnotowała znaczny wzrost przychodów ze swojej podstawowej działalności i sztucznej inteligencji w marcu i całym roku podatkowym 2024. Firma z powodzeniem pozyskała również 5 miliardów dolarów w ramach prywatnej oferty zamiennych obligacji uprzywilejowanych.
Ostatnie strategiczne manewry Alibaby spotkały się z pozytywnymi reakcjami firm analitycznych. Jefferies, BofA Securities, Loop Capital i Mizuho utrzymały rekomendację Kupuj dla akcji Alibaby, korygując swoje ceny docelowe w oparciu o ostatnie wyniki spółki.
Ponadto Alibaba aktywnie wspiera mikro-, małe i średnie przedsiębiorstwa (MSME) poprzez uruchomienie Alibaba Guaranteed i intensyfikację narzędzi sztucznej inteligencji na Alibaba.com. Firma ujawniła również aktualizację swojego programu odkupu akcji, sygnalizując aktywną strategię zwrotu kapitału. Te ostatnie wydarzenia oferują inwestorom obraz obecnego krajobrazu biznesowego Alibaby.
Loop Capital wyraził optymizm co do pozytywnej zmiany wyceny Alibaby, powołując się na oczekiwania dotyczące stabilizacji udziału w rynku, lepszej monetyzacji i ponownego przyspieszenia wzrostu przychodów z chmury jako potencjalnych katalizatorów. Prognozy te doprowadziły do wzrostu ceny docelowej firmy dla Alibaby ze 111 USD do 115 USD.
InvestingPro Insights
W świetle zaktualizowanych prognoz BofA Securities dotyczących Alibaba Group Holding Limited (NYSE: BABA), dane InvestingPro oferują dodatkowy wgląd w kondycję finansową spółki i jej wyniki rynkowe. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 192,69 mld USD, skorygowany wskaźnik P / E Alibaby za ostatnie dwanaście miesięcy od 4 kwartału 2024 r. wynosi 12,47, co sugeruje potencjalnie bardziej atrakcyjną wycenę w porównaniu z obecnym wskaźnikiem P / E wynoszącym 18,19. Ponadto wzrost przychodów spółki w tym samym okresie wyniósł 8,34%, odzwierciedlając stały wzrost sprzedaży.
InvestingPro Tips zwraca uwagę na solidną marżę zysku brutto Alibaby na poziomie 37,7% za ostatnie dwanaście miesięcy od IV kwartału 2024 r., co wskazuje na efektywne zarządzanie kosztami w stosunku do generowanych przychodów. Co więcej, wzrost EBITDA spółki o 19,02% w tym samym okresie podkreśla jej siłę operacyjną. Wskaźniki te są szczególnie istotne, ponieważ zapewniają szerszy kontekst dla wyników firmy, uzupełniając prognozy przychodów BofA Securities i oczekiwania dotyczące podstawowej działalności Taobao Tmall.
Dla inwestorów poszukujących głębszej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące Alibaby, które mogą dodatkowo informować o decyzjach inwestycyjnych. Obecnie dostępnych jest 15 kolejnych porad InvestingPro, które zawierają szczegółowe oceny finansów Alibaby, trendów rynkowych oraz potencjalnych ryzyk i możliwości inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.