W czwartek BofA Securities zaktualizował swoje stanowisko w sprawie akcji DLocal Limited (NASDAQ: DLO), platformy technologicznej umożliwiającej globalnym sprzedawcom korporacyjnym łączenie się z miliardami konsumentów na rynkach wschodzących. Firma podniosła cenę docelową do 8,00 USD, w porównaniu z poprzednimi 7,50 USD, utrzymując jednocześnie ocenę neutralną.
Korekta ceny docelowej nastąpiła po publikacji wyników DLocal za drugi kwartał, które nieznacznie odbiegają od oczekiwań analityków. Firma skorygowała również w dół swoje całoroczne prognozy na 2024 r. w odniesieniu do kilku kluczowych wskaźników wydajności, przy czym zysk brutto i skorygowana EBITDA miały większy wpływ niż całkowity wolumen płatności (TPV). Pomimo tych korekt, TPV pozostał względnie stabilny.
BofA Securities podkreślił wyzwania DLocal, w tym ograniczoną krótkoterminową widoczność przychodów ze względu na zmienność rynku w krajach takich jak Nigeria, Argentyna i Egipt.
Firma doceniła jednak zaangażowanie DLocal w inwestowanie w długoterminowy wzrost. Obejmuje to wysiłki na rzecz zwiększenia możliwości inżynieryjnych, poprawy funkcji back-office i rozszerzenia portfolio licencji firmy.
W raporcie zauważono, że lipcowe trendy zysku brutto były nieznacznie słabsze w porównaniu z czerwcem, ale TPV nadal wykazywało siłę. BofA Securities podtrzymał swoją neutralną ocenę, stwierdzając, że chociaż DLocal utrzymuje solidny model biznesowy, ostatnie wyniki finansowe potwierdzają obawy firmy dotyczące potencjalnej kompresji marży i spowolnienia wzrostu przychodów.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.