W środę BofA Securities utrzymał rekomendację Underperform i cenę docelową 100,00 USD dla akcji Qorvo Inc (NASDAQ: QRVO). Po Dniu Inwestora Qorvo firma podkreśliła ambitny plan firmy dotyczący rozszerzenia portfolio klientów i produktów, dążąc do długoterminowego wzrostu przychodów o ponad 10% rocznie.
Zarząd Qorvo zidentyfikował rynek adresowalny (SAM) o wartości 38 mld USD, w tym 23 mld USD od dużych klientów strategicznych, takich jak Apple i Samsung, oraz 15 mld USD od szerszej bazy klientów.
Strategia firmy zakłada skoncentrowanie przyszłych inwestycji na tej szerszej grupie klientów, aby napędzać wzrost przychodów. Długoterminowe prognozy wzrostu SAM firmy Qorvo obejmują 5% złożoną roczną stopę wzrostu (CAGR) dla grupy Advanced Cellular Group (ACG), która wzrośnie z 10,1 mld USD do 12,9 mld USD w latach fiskalnych 2024-2029.
Ponadto oczekuje się, że segment High Performance Analog (HPA) odnotuje 19,3% CAGR, wzrastając z 6,1 mld USD do 14,7 mld USD, podczas gdy Connectivity Sensors Group (CSG) ma rosnąć w tempie 20% CAGR, z 4,4 mld USD do 10,7 mld USD.
Ogólnie rzecz biorąc, kierownictwo Qorvo prognozuje 13% CAGR w długoterminowym SAM, wzrastając z 21 miliardów dolarów w roku podatkowym 2024 do 38 miliardów dolarów do roku podatkowego 2029. Pomimo tych optymistycznych prognoz, BofA Securities wyraziło ostrożność co do zdolności Qorvo do skutecznej realizacji strategii dywersyfikacji oraz poprawy marż i udziału w rynku w wysoce konkurencyjnym środowisku.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.