BMO Capital utrzymało rekomendację "Market Perform" dla Gatos Silver (NYSE: GATO), wraz z niezmienioną ceną docelową 15,00 USD.
Analiza firmy nastąpiła po opublikowaniu przez Gatos Silver zaktualizowanego planu eksploatacji kopalni Cerro Los Gatos, który został ogłoszony po zamknięciu rynku w środę.
Nowy plan wydłuża żywotność kopalni o około dwa lata, dzięki dodaniu strefy Southeast Deeps i zwiększeniu przepustowości do 3 500 ton dziennie.
Zaktualizowana średnia zawartość metali w złożu Cerro Los Gatos okazała się nieco niższa niż oczekiwało BMO Capital, wynosząc średnio 389 gramów na tonę ekwiwalentu srebra, według założeń cenowych BMO.
Mimo to, koszty operacyjne przedstawione w aktualizacji były niższe niż oczekiwano. Tę poprawę przypisano wyższej zdolności przerobowej i przejściu na zwiększone techniki wydobycia metodą długich otworów strzałowych.
Jednakże, nakłady inwestycyjne na utrzymanie (capex) dla Cerro Los Gatos przekroczyły prognozy BMO Capital. W świetle nowych informacji, firma skorygowała swoją szacunkową wartość aktywów netto (NAV) dla Gatos Silver do 6,13 USD za akcję, co stanowi spadek z poprzedniej wyceny 6,69 USD za akcję.
W innych niedawnych wiadomościach, Gatos Silver, Inc. wydłużyła żywotność swojej kopalni Cerro Los Gatos w Meksyku i zwiększyła produkcję srebra. Zaktualizowany plan, obowiązujący od 1 lipca 2024 roku, przewiduje 36% wzrost całkowitej produkcji ekwiwalentu srebra w okresie eksploatacji kopalni, co przypisuje się wyższym wskaźnikom przepustowości młyna. Spółka poinformowała również o spadku całkowitych kosztów utrzymania do 6,29 USD za uncję płatnego srebra.
Zaktualizowane szacunki rezerw mineralnych wykazują 28% wzrost zawartości uncji srebra w porównaniu z poprzednim rokiem, z rezerwami mineralnymi na rok 2024 wynoszącymi 10,3 miliona ton przy zawartości 172 gramów srebra na tonę. Dyrektor generalny Gatos Silver, Dale Andres, podkreślił zdyscyplinowaną optymalizację aktywów i udaną ekspansję zasobów jako kluczowe czynniki potencjału wzrostu kopalni.
Ponadto, spółka zasugerowała możliwość dalszego wydłużenia żywotności kopalni i poprawy marż. Badane są projekty efektywne kapitałowo, mające na celu optymalizację odzysku metalurgicznego i potencjalne zwiększenie przepustowości młyna do 4 000 ton dziennie.
W innych wydarzeniach firmowych, Gatos Silver jest przejmowana przez First Majestic Silver Corp., co wymaga jeszcze zatwierdzenia przez akcjonariuszy. Fuzja ma na celu konsolidację trzech produkujących okręgów srebra w Meksyku, tworząc wiodącego pośredniego producenta srebra pierwotnego.
Spostrzeżenia InvestingPro
W czasie gdy Gatos Silver (NYSE:GATO) wprowadza zmiany w projekcie Cerro Los Gatos, inwestorzy mogą znaleźć dodatkowy kontekst w danych i spostrzeżeniach w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi około 1,11 miliarda USD, co wskazuje na jej rozmiar i skalę w sektorze górniczym. Przy obecnym wskaźniku P/E wynoszącym 40,73, Gatos Silver jest wyceniana z premią w stosunku do jej krótkoterminowego wzrostu zysków; warto jednak zauważyć, że skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku jest nieco niższy i wynosi 35,5, co sugeruje pewne złagodzenie wyceny.
Jedna z wskazówek InvestingPro, która się wyróżnia, to pozycja gotówkowa spółki, która jest silniejsza niż jej zadłużenie, co zapewnia elastyczność finansową. Dodatkowo, oczekuje się, że zysk netto Gatos Silver wzrośnie w tym roku, co może być pozytywnym sygnałem dla przyszłej rentowności. Te czynniki, wraz z wysokim zwrotem spółki w ostatnim roku, podkreślają dynamiczny charakter jej kondycji finansowej i wyników akcji. Warto zauważyć, że choć akcje były zmienne, obecnie są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum, co może wskazywać na optymizm inwestorów lub potencjalne przewartościowanie.
Dla tych, którzy szukają głębszej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące Gatos Silver, w tym informacje na temat prognoz rentowności, marż zysku brutto i polityki dywidendowej. Inwestorzy mogą zgłębić te informacje na stronie https://pl.investing.com/pro/GATO, aby uzyskać bardziej kompleksowe zrozumienie perspektyw finansowych spółki i potencjału inwestycyjnego.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.