W środę BMO Capital Markets utrzymało ocenę Outperform dla McDonald's Corporation (NYSE:MCD) i podniosło cenę docelową do 335 USD z wcześniejszych 315 USD. Ta korekta nastąpiła po publikacji wyników finansowych spółki za trzeci kwartał, które wykazały zysk na akcję (EPS) w wysokości 3,23 USD, przewyższając konsensus o 0,02 USD.
Lepsze od oczekiwań wyniki przypisano korzystnym kosztom sprzedaży, ogólnym i administracyjnym (SG&A) oraz innym przychodom, które pomogły złagodzić słabsze wyniki sprzedaży porównywalnej (comps) i wpływ promocji wartościowych na marże.
McDonald's poinformował, że sprzedaż porównywalna w USA wykazywała przyspieszenie do średniego jednocyfrowego poziomu w ujęciu kwartalnym, zanim doszło do incydentu związanego z bezpieczeństwem żywności. Pomimo tego niepowodzenia, firma wyraziła optymizm, że ognisko zostało opanowane i że najtrudniejszy okres już minął. Analitycy BMO wprowadzili minimalne zmiany do swoich szacunków, zachowując ostrożne podejście co do tempa poprawy sprzedaży porównywalnej.
Decyzja o podniesieniu ceny docelowej odzwierciedla bardziej pewny pogląd na potencjał wyceny akcji. BMO uważa, że istnieje teraz możliwość bardziej agresywnego wykorzystania niedawnego spadku ceny akcji McDonald's. Zaktualizowane stanowisko firmy sugeruje, że widzą oni dalszy potencjał wzrostu dla akcji, pomimo ostrożnych korekt szacunków.
Ostatnie wyniki McDonald's i późniejsze podniesienie ceny docelowej przez BMO mają miejsce w kontekście radzenia sobie firmy z problemem bezpieczeństwa żywności. Pewność wyrażona zarówno przez McDonald's, jak i BMO Capital Markets wskazuje na wiarę w odporność firmy i potencjał wzrostu, ponieważ uważa się, że najgorszy okres problemu z bezpieczeństwem żywności już minął. Nowa cena docelowa 335 USD sygnalizuje optymizm BMO co do przyszłych wyników akcji.
W innych ostatnich wiadomościach, McDonald's Corporation doświadczył znaczących wydarzeń. Gigant fast food odnotował większy niż oczekiwano spadek globalnej sprzedaży o 1,5% w trzecim kwartale, co jest największym spadkiem od czterech lat. Mimo to, McDonald's przekroczył oczekiwania dotyczące zysków, osiągając skorygowany zysk na akcję w wysokości 3,23 USD, nieco wyższy niż prognozowane przez analityków 3,20 USD. Firma stanęła również w obliczu wybuchu E. coli związanego z burgerami Quarter Pounder, tymczasowo wstrzymując sprzedaż tego produktu w kilku lokalizacjach w USA.
Jeśli chodzi o oceny analityków, Deutsche Bank utrzymał ocenę Kupuj dla McDonald's, podczas gdy Goldman Sachs i BTIG zachowały neutralne stanowisko. Truist Securities skorygowało cenę docelową dla akcji McDonald's do 342 USD z 350 USD, utrzymując ocenę Kupuj. Te ostatnie wydarzenia podkreślają mieszane wyniki, z sprzedażą w porównywalnych sklepach poniżej oczekiwań, zyskiem na akcję przekraczającym je, oraz strategicznymi planami przyszłego wzrostu.
McDonald's przygotowuje się do wprowadzenia kompleksowej platformy wartości w pierwszym kwartale 2025 roku, mającej na celu zaspokojenie obecnego słabego popytu konsumenckiego. Strategie firmy obejmują również nowe innowacje produktowe, takie jak Chicken Big Mac i Snack Wraps, których wprowadzenie spodziewane jest w 2025 roku. Pomimo stojących przed firmą krótkoterminowych wyzwań, analitycy wyrażają pewność co do ożywienia McDonald's i przewidują szybkie odbicie.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki McDonald's Corporation (NYSE:MCD) i optymistyczna perspektywa BMO Capital Markets są dodatkowo wspierane przez dane z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi solidne 211,62 mld USD, podkreślając jej pozycję jako głównego gracza w branży fast food.
Wskazówki InvestingPro podkreślają silną historię dywidend McDonald's, który podnosił dywidendę przez 49 kolejnych lat. Ten konsekwentny wzrost dywidendy, w połączeniu z obecną stopą dywidendy wynoszącą 2,4%, może być atrakcyjny dla inwestorów skupiających się na dochodach. Zdrowie finansowe firmy jest dodatkowo potwierdzone jej rentownością w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i prognozami analityków dotyczącymi utrzymania rentowności w tym roku.
Przychody McDonald's za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku wyniosły 25,76 mld USD, przy wzroście przychodów o 6,46% w tym samym okresie. Ten wzrost, wraz z silną marżą zysku brutto wynoszącą 56,97%, jest zgodny z pozytywną perspektywą BMO dotyczącą wyników firmy.
Warto zauważyć, że McDonald's jest notowany przy wskaźniku P/E wynoszącym 26,06, co według wskazówek InvestingPro jest wysokie w stosunku do jego krótkoterminowego wzrostu zysków. Ten wskaźnik wyceny może być ważnym czynnikiem dla inwestorów oceniających obecną cenę akcji w odniesieniu do nowego celu BMO wynoszącego 335 USD.
Dla tych, którzy szukają bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dotyczących McDonald's, zapewniając głębszy wgląd w zdrowie finansowe i pozycję rynkową firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.