W czwartek BMO Capital rozpoczęło analizę akcji Deere & Company (NYSE:DE), przyznając rekomendację "Market Perform" i ustalając cenę docelową na poziomie 400 USD. Analiza firmy sugeruje, że Deere znajduje się obecnie w środkowej fazie ogólnobranżowego spadku sprzedaży i marży w sektorze sprzętu rolniczego. Pomimo trudnych warunków ekonomicznych, z jakimi borykają się rolnicy, BMO Capital nie opowiada się za zdecydowanie niedźwiedzim nastawieniem do akcji Deere.
Firma docenia solidne wyniki Deere w okresie kurczenia się branży w poprzedniej dekadzie, zwracając uwagę na silną markę firmy i jej wiodącą pozycję w zakresie innowacji, szczególnie w dziedzinie rolnictwa precyzyjnego. Cena docelowa na poziomie 400 USD odzwierciedla około 16-krotność prognozowanego zysku na akcję (EPS) za rok obrotowy kończący się w październiku 2025 r.
Perspektywy BMO Capital dla Deere są ostrożne ze względu na trudniejszą ekonomikę upraw, która może wpłynąć na popyt na sprzęt rolniczy. Firma wyraża obawy, że Deere może doświadczyć stagnacji, podczas gdy szersze dane branżowe wskazują na pogarszające się warunki.
Pomimo tych obaw, BMO Capital uważa, że odporność firmy Deere w przeszłości i jej status kultowej marki o wiodącej pozycji w dziedzinie innowacji może pomóc złagodzić negatywne skutki obecnego cyklu branżowego. Rozpoczęcie przez firmę analizy z oceną "Market Perform" wskazuje na oczekiwanie, że akcje Deere będą zachowywać się zgodnie z szerszym rynkiem.
Jeśli chodzi o inne najnowsze wiadomości, inwestorzy uważnie monitorują potencjalny wpływ nadchodzących wyborów prezydenckich w USA na różne branże. Analitycy finansowi z UBS i J.P.Morgan przedstawili wgląd w to, jak polityka prezydenta Joe Bidena lub byłego prezydenta Donalda Trumpa może wpłynąć na sektory takie jak bankowość, czysta energia i produkcja. W międzyczasie spółka Deere & Company była przedmiotem wielu not analitycznych, przy czym Citi zainicjował pokrycie z neutralną oceną, podczas gdy DA Davidson, Oppenheimer i Goldman Sachs utrzymują pozytywne oceny pomimo niedawnych redukcji zatrudnienia.
Niedawna decyzja Deere o redukcji zatrudnienia ze względu na spowolnienie popytu na sprzęt rolniczy została uwzględniona w niezmienionej całorocznej prognozie zysku. Analitycy bacznie obserwują strategię spółki polegającą na bardziej efektywnym zarządzaniu zasobami w obecnych warunkach rynkowych. DA Davidson skorygował swoją cenę docelową dla akcji Deere, wskazując na nadchodzące premiery produktów firmy i konsekwentną strategię cenową jako potencjalne czynniki wzrostu. Podobnie Goldman Sachs potwierdził swoją rekomendację Kupuj dla Deere, podkreślając wysiłki spółki w zakresie zarządzania zapasami używanego sprzętu.
W obliczu tych wydarzeń analitycy rozważają również potencjalny wpływ wyborów prezydenckich na różne sektory. Analitycy UBS sugerują, że administracja Trumpa mogłaby przynieść korzyści branży bankowej, podczas gdy administracja Bidena prawdopodobnie wsparłaby firmy zajmujące się czystą energią i ropą naftową. Ponadto podejście obu kandydatów do przepisów antymonopolowych może wpłynąć na działalność w zakresie fuzji i przejęć, z potencjalnymi korzyściami dla banków takich jak Goldman Sachs i Morgan Stanley. Te ostatnie wydarzenia dostarczają cennych informacji dla inwestorów poruszających się w obecnym krajobrazie gospodarczym.
InvestingPro Insights
Najnowsze dane InvestingPro ujawniają, że kapitalizacja rynkowa Deere & Company (NYSE:DE) wynosi 95,99 mld USD, a wskaźnik P/E sugeruje wartość na poziomie 10,41, czyli nieco poniżej skorygowanego wskaźnika P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r., który wynosi 10,31. Wycenę tę wspiera wskaźnik PEG na poziomie 0,85, wskazujący na potencjalną wartość wzrostu, gdy jest powiązany ze stopą wzrostu zysków. Co więcej, zaangażowanie Deere w zwroty dla akcjonariuszy jest oczywiste, ponieważ spółka nie tylko utrzymała, ale także zwiększyła swoją dywidendę przez trzy kolejne lata, z godną uwagi stopą wzrostu dywidendy na poziomie 17,6% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy (stan na 2. kwartał 2024 r.).
Pomimo spadku przychodów o 1,77% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy (stan na II kw. 2024 r.), marża zysku brutto Deere pozostaje na solidnym poziomie 34,8%, sygnalizując efektywne zarządzanie i silną pozycję rynkową jako znaczącego gracza w branży maszynowej, co jest zgodne z uznaniem przez BMO Capital siły marki Deere i przywództwa w zakresie innowacji. Ponadto, płynne aktywa Deere przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, zapewniając stabilność finansową i elastyczność.
InvestingPro Tips podkreśla, że Deere jest notowany przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, co może spodobać się inwestorom ceniącym wartość, a także status spółki jako rentownego podmiotu w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Dla inwestorów poszukujących bardziej dogłębnej analizy, na stronie https://www.investing.com/pro/DE dostępne są dodatkowe porady InvestingPro , oferujące dalszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową Deere.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.