W piątek BMO Capital Markets skorygowało swoją perspektywę dla Sempra Energy (NYSE: NYSE:SRE), podnosząc cenę docelową akcji do 90 USD z poprzednich 88 USD, zachowując jednocześnie ocenę Outperform. Firma zidentyfikowała obecne dyskonto handlowe Sempra Energy jako odpowiedni moment na inwestycję, podkreślając potencjał spółki do regulowanego wzrostu i szereg pozytywnych zmian spodziewanych do końca 2024 roku.
Akcje Sempra Energy są notowane z 11-12% dyskontem w porównaniu do swoich odpowiedników, co BMO Capital postrzega jako atrakcyjny punkt wejścia dla inwestorów. Analityk BMO Capital przewiduje kilka kluczowych wydarzeń, które mogą posłużyć jako katalizatory dla wyników akcji Sempra Energy.
Obejmują one ostateczną decyzję w sprawie ogólnych stawek w Kalifornii (GRC), zatwierdzenie projektu niezawodności systemu Oncor (SRP), potencjalną aktualizację kapitału w trzecim kwartale 2024 r., zniesienie przerwy w dostawie skroplonego gazu ziemnego (LNG) po wyborach oraz wezwanie do zapłaty za czwarty kwartał, które ma ujawnić aktualizację kapitału i podstawy stawek Oncor.
Pozytywne nastawienie firmy jest dodatkowo wzmocnione oczekiwaniem na aktualizację bazy kapitałowej i stóp procentowych prowadzoną przez Oncor, która ma potwierdzić wyższe od konsensusu szacunki BMO Capital dotyczące wyników Sempra Energy w latach 2024-2026. Szacunki te sugerują roczne stopy wzrostu na poziomie 2,0-2,5%.
Oświadczenie analityka podkreśla kompleksowe podejście do oceny wartości Sempra Energy, łącząc ocenę mark-to-market i analizę sum-of-the-parts (SOTP), aby uzyskać nową cenę docelową 90 USD. Cel ten implikuje całkowity zwrot w wysokości 19% dla akcji spółki energetycznej. Utrzymanie przez BMO Capital ratingu Outperform odzwierciedla wiarę w zdolność Sempra Energy do przekroczenia oczekiwań rynkowych w oparciu o przewidywane czynniki wzrostu.
W innych niedawnych wiadomościach firma Sempra zajmująca się infrastrukturą energetyczną poinformowała o solidnym drugim kwartale 2024 r., Ze skorygowanym EPS w wysokości 0,89 USD i potwierdziła swój całoroczny skorygowany zakres EPS w 2024 r. Wytyczne. Firma inwestuje w modernizację sieci i dostarczanie czystszej energii, głównie w Kalifornii i Teksasie.
Strategia ekspansji Sempry obejmuje znaczącą rolę w rozwoju infrastruktury energetycznej w Teksasie, a pięcioletni plan kapitałowy Oncor w Teksasie wynosi 24 miliardy dolarów. Ponadto Sempra spodziewa się zbudować znaczną część inwestycji przesyłowych o wartości 13-15 miliardów dolarów zgłoszonych przez ERCOT.
Jednak projekt ECA LNG Phase 1 firmy Sempra Infrastructure ma opóźnienia do wiosny 2026 r. z powodu zatrzymania pracowników i wyzwań związanych z produktywnością. Pomimo tych niepowodzeń firma pozostaje przekonana, że osiągnie swoje cele finansowe i przyniesie zyski. Sempra postrzega również SRP jako szansę na wsparcie wzrostu w Teksasie i jest zaangażowana w inwestowanie w infrastrukturę energetyczną tego stanu. Oto niektóre z ostatnich wydarzeń, które kształtują trajektorię firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.