BMO Capital Markets skorygowało swoje prognozy dla i3 Verticals (NASDAQ: IIIV), firmy zajmującej się płatnościami i oprogramowaniem opartym na technologii, ponieważ firma obniżyła cenę docelową do 23 USD z poprzednich 24 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Market Perform dla akcji.
Korekta odzwierciedla obawy dotyczące krótkoterminowej progresji przychodów spółki. BMO Capital zauważyło wolniejszy niż oczekiwano trend przychodów RemainCo, co doprowadziło do niewielkiego obniżenia szacunków skorygowanego zysku na akcję (EPS) o 1-2%.
Ponowna ocena ma miejsce pomimo prognozy i3 Verticals na rok fiskalny 2025, która sugeruje wysoki jednocyfrowy (HSD) wzrost przychodów i skorygowany wzrost EBITDA o połowę dziesiątek.
Analityk wyraził obawy dotyczące trajektorii wzrostu spółki. Po uwzględnieniu około 12 mln USD przeciwności w przychodach przewidywanych na rok podatkowy 2024, sugerowana prognoza przychodów na 2025 r. wskazuje na wzrost rok do roku o zaledwie 4%.
Firma wyraziła obawy o czas, jaki może zająć i3 Verticals osiągnięcie zrównoważonego wzrostu organicznego, który będzie zgodny z długoterminowym celem HSD.
Spółka odnotowała niewielką stratę w wynikach za drugi kwartał fiskalny 2024 r., przy przychodach sięgających 94,5 mln USD. W związku z tym BMO Capital Markets obniżyło cenę docelową dla i3 Verticals z 25,00 USD do 24,00 USD. W skorygowanej prognozie na rok obrotowy 24 spółka szacuje przychody na poziomie od 380 mln USD do 394 mln USD, a skorygowaną EBITDA na poziomie od 107 mln USD do 113 mln USD.
Ponadto i3 Verticals sfinalizowała sprzedaż swojego segmentu usług płatniczych do Payroc za 440 mln USD. Oczekuje się, że ta znacząca transakcja wyczyści prawie cały szacowany dług firmy w wysokości 369 mln USD, zwiększając jej elastyczność finansową w zakresie potencjalnych fuzji i przejęć.
InvestingPro Insights
Podczas gdy inwestorzy analizują zrewidowane prognozy BMO Capital Markets dotyczące i3 Verticals, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro oferują dodatkowy kontekst. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 757,55 mln USD, co odzwierciedla skalę jej działalności w branży rozwiązań płatniczych i oprogramowania. Pomimo trudnego krajobrazu przychodów, i3 Verticals wykazał znaczny wzrost przychodów o 46,48% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 3 kwartału 2024 r., co może sygnalizować podstawową odporność modelu biznesowego.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że chociaż i3 Verticals nie był rentowny w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, analitycy są optymistycznie nastawieni do przyszłości firmy, przewidując, że w tym roku osiągnie rentowność. Jest to zgodne z potwierdzeniem przez BMO Capital prognozy i3 Verticals na rok fiskalny 2025 w zakresie wzrostu przychodów i skorygowanej EBITDA. Co więcej, płynne aktywa spółki przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, co sugeruje solidną pozycję finansową, aby sprostać krótkoterminowym wyzwaniom. Potencjalni inwestorzy powinni być jednak świadomi zmienności akcji, jak zauważono w poradach InvestingPro.
Dla tych, którzy są zainteresowani głębszą analizą, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące i3 Verticals, do których można uzyskać dostęp pod adresem https://www.investing.com/pro/IIIV. Te spostrzeżenia mogą okazać się nieocenione dla zrozumienia niuansów kondycji finansowej i potencjału rynkowego i3 Verticals, gdy firma porusza się po trajektorii wzrostu.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.