BMO Capital Markets skorygowało swoją perspektywę dla Ashland Inc. (NYSE: ASH), obniżając cenę docelową akcji spółki do 92 USD z 105 USD.
W piątek firma inwestycyjna zdecydowała się utrzymać rekomendację Market Perform dla akcji.
Korekta nastąpiła po wynikach Ashland za trzeci kwartał i prognozach na przyszłość, które przedstawiły mieszane wyniki. Dział Performance Coatings (PC) firmy odnotowuje niemal rekordowe marże i korzysta z działań restrukturyzacyjnych oraz ożywienia na rynku.
Inicjatywy Ashland, takie jak redukcja kosztów, racjonalizacja linii produktów o niskiej wartości oraz sprzedaż działalności nutraceutycznej, zostały uznane za pozytywne wydarzenia.
Analitycy zauważyli jednak obawy dotyczące środowiska cenowego w segmentach Life Sciences (LS) i Specialty Additives (Spec Ads) firmy Ashland.
Konkurencyjny krajobraz w tych obszarach stworzył wyzwania, które wpływają na zaufanie firmy do przyszłych prognoz EBITDA Ashland.
Oświadczenie BMO Capital podkreśliło dwoistą naturę obecnej sytuacji Ashland, w której znaczna poprawa w niektórych obszarach jest równoważona trudnościami w innych.
Ashland opublikował wyniki za trzeci kwartał roku obrotowego 2024, podkreślając stabilną sprzedaż na poziomie 544 mln USD, podobnie jak w roku poprzednim. Segment Personal Care odnotował 22% wzrost sprzedaży, podczas gdy wolumen Specialty Additives wzrósł o 5%.
Jednak segment Life Sciences, w szczególności VP&D Pharma w Europie, borykał się z mniejszym popytem. Skorygowana EBITDA osiągnęła 139 mln USD, przy marży 25,6%.
W następstwie tych mieszanych wyników Ashland nadal traktuje priorytetowo optymalizację portfela, odkup akcji i wzrost dywidendy, utrzymując silną pozycję finansową z 399 milionami dolarów gotówki w kasie i 1 miliardem dolarów całkowitej płynności. Firma spodziewa się, że sprzedaż w czwartym kwartale wyniesie od 530 mln USD do 540 mln USD, a skorygowana EBITDA od 130 mln USD do 140 mln USD.
InvestingPro Insights
W świetle niedawnej korekty ceny docelowej BMO Capital Markets dla Ashland Inc. (NYSE: ASH), bliższe przyjrzenie się ostatnim danym i wskazówkom InvestingPro może zapewnić dodatkowy kontekst dla inwestorów. Pomimo mieszanych wyników podkreślonych przez BMO Capital, zarząd Ashland aktywnie odkupuje akcje, sygnalizując zaufanie do wartości spółki. Co więcej, spółka może pochwalić się wysokim zyskiem dla akcjonariuszy i konsekwentnie podnosiła dywidendę przez ostatnie pięć lat, podkreślając swoje zaangażowanie w zwracanie wartości akcjonariuszom.
Dane InvestingPro pokazują, że Ashland ma kapitalizację rynkową w wysokości 4,06 mld USD i wskaźnik Cena / Księgowość na poziomie 1,37 z ostatnich dwunastu miesięcy poprzedzających III kwartał 2024 r., co wskazuje na potencjalnie rozsądną wycenę w stosunku do wartości księgowej spółki. Ponadto przychody spółki wynoszą 2,108 mld USD, choć w tym samym okresie odnotowały spadek o 8,59%. Pomimo tego Ashland utrzymał marżę zysku brutto na poziomie 30,03%, co odzwierciedla jego zdolność do kontrolowania kosztów i utrzymania rentowności.
Inwestorzy mogą również uznać za interesujące wskazówki InvestingPro, że Ashland jest notowany przy wysokiej wielokrotności wyceny EBIT, a analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku. Te spostrzeżenia sugerują, że choć istnieją wyzwania, istnieją również pozytywne cechy, które należy wziąć pod uwagę. Dla tych, którzy szukają bardziej dogłębnej analizy, na stronie https://www.investing.com/pro/ASH dostępnych jest 12 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla Ashland, które mogą dodatkowo pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.