W piątek BMO Capital Markets skorygowało swoją prognozę dla akcji Manpower Inc. (NYSE:MAN), wiodącej firmy oferującej rozwiązania w zakresie siły roboczej. Analityk firmy obniżył cel cenowy dla akcji Manpower do 71,00 USD z wcześniejszych 87,00 USD. Mimo zmiany celu, analityk utrzymał ocenę "neutralna" dla akcji.
Rewizja nastąpiła po najnowszym raporcie finansowym Manpower, który w większości obszarów spełnił oczekiwania analityków. Wyniki firmy odzwierciedlały trendy obserwowane w innych firmach zajmujących się rekrutacją i zatrudnieniem, skupiających się na regionie Europy, Bliskiego Wschodu i Afryki (EMEA), co sugeruje, że zgłoszona słabość nie była dla rynku całkowitym zaskoczeniem.
Prognoza przychodów Manpower na czwarty kwartał 2024 roku była zgodna ze średnią szacunków analityków. Jednakże firma przewiduje słabsze marże i zysk na akcję (EPS), co skłoniło BMO Capital do korekty.
Jako czynniki wpływające na zmienioną prognozę wymieniono przewidywany wzrost kosztów korporacyjnych oraz ostrożne podejście do sezonu świątecznego i potencjalnych zamknięć zakładów w grudniu.
Komentarz analityka podkreślił uzasadnienie obniżonych szacunków i celu cenowego, stwierdzając: "Obniżamy nasze szacunki i cel cenowy (do 71 USD)". Odzwierciedla to ponowną kalibrację oczekiwań w świetle prognoz firmy i obecnych warunków rynkowych.
Inwestorzy i obserwatorzy rynku będą uważnie śledzić wyniki Manpower w nadchodzącym kwartale, gdy firma będzie radzić sobie z wyzwaniami nakreślonymi w swoich prognozach i uwzględnionymi w zmienionym celu cenowym BMO Capital.
W innych niedawnych wiadomościach, Manpower Inc. odnotował 2% spadek przychodów w trzecim kwartale, osiągając łącznie 4,5 miliarda USD, podczas gdy skorygowany zysk na akcję spadł o 8% rok do roku do 1,29 USD. Przychody z segmentu Talent Solutions wzrosły jednak o 7%, głównie dzięki 9% wzrostowi przychodów w Japonii.
Goldman Sachs utrzymał ocenę "sprzedaj" dla firmy, podczas gdy Jefferies i Truist Securities zrewidowały swoje prognozy, obniżając cele cenowe. Te rewizje nastąpiły po tym, jak prognozy Manpower dotyczące przychodów i zysku na akcję w czwartym kwartale były niższe zarówno od szacunków obu firm, jak i konsensusu rynkowego, ujawniając zauważalną słabość w Europie Północnej.
Truist Securities przewiduje ponadto, że Manpower doświadczy w 2025 roku około zerowego wzrostu EBITDA, z bardziej solidnym wzrostem EBITDA o około 30% prognozowanym na 2026 rok, pomimo potencjalnych wyzwań finansowych związanych z wyższą stawką podatkową we Francji.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić analizę dostarczoną przez BMO Capital Markets, dane InvestingPro oferują dodatkowy kontekst dotyczący sytuacji finansowej Manpower Inc. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 3,19 miliarda USD, a wskaźnik ceny do zysku za ostatnie dwanaście miesięcy do Q3 2024 wynosi 18,09. Ten wskaźnik P/E jest znacznie niższy niż obecny 95,28, sugerując potencjalne niedowartościowanie na podstawie ostatnich zysków.
Przychody Manpower za ostatnie dwanaście miesięcy do Q3 2024 wyniosły 18,08 miliarda USD, ze wzrostem przychodów -5,28% w tym samym okresie. Jest to zgodne z obserwacjami analityków dotyczącymi słabości w regionie EMEA i ostrożnymi prognozami firmy.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Manpower utrzymuje wypłaty dywidend od 31 lat z rzędu i podnosił dywidendę przez 13 kolejnych lat. Obecna stopa dywidendy wynosi 4,59%, co może być atrakcyjne dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach, pomimo obniżonego celu cenowego. Dodatkowo, firma jest notowana blisko swojego 52-tygodniowego minimum, co może stanowić potencjalny punkt wejścia dla długoterminowych inwestorów, którzy wierzą w fundamenty firmy.
Dla tych, którzy szukają bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla Manpower Inc., zapewniając głębsze spojrzenie na kondycję finansową i pozycję rynkową firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.