W środę BMO Capital utrzymało ocenę Outperform dla First Solar (NASDAQ:FSLR), ale obniżyło cel cenowy z 286,00 USD do 260,00 USD. Korekta nastąpiła po zapowiedzi sugerującej, że First Solar może obniżyć swoje prognozy na rok finansowy 2024.
Firma zauważyła, że obniżenie prognoz było przewidywane przez wielu inwestorów i nie wynikało z opóźnień projektów. Zamiast tego, słabe średnie ceny sprzedaży (ASP) w Indiach oraz problem gwarancyjny zostały zidentyfikowane jako główne powody obniżenia perspektyw.
Analityk z BMO Capital wyraził opinię, że pomimo obniżenia prognoz na rok finansowy 2024, stanowisko firmy wobec First Solar pozostaje pozytywne. Zrewidowany cel cenowy został ustalony po uwzględnieniu kilku jednorazowych czynników, które wpłynęły na prognozy spółki. Analityk był szczególnie zaskoczony tym, że przesunięcia projektów nie odegrały znaczącej roli w zrewidowanych prognozach.
Według BMO Capital, obecna cena akcji First Solar uwzględnia terminalowe ASP na poziomie 0,23 USD za wat. Kontrastuje to z ostatnimi zamówieniami, które były realizowane po stawkach powyżej 0,30 USD za wat. Komentarz firmy sugeruje, że obecna cena akcji nie odzwierciedla wyższych stawek zamówień, co może wskazywać na potencjalne niedowartościowanie akcji First Solar.
Aktualizacja perspektyw First Solar i późniejsza korekta celu cenowego przez BMO Capital następuje w czasie, gdy branża solarna nadal zmaga się z różnymi dynamikami rynkowymi, w tym z presją cenową w różnych regionach. Konkretne wspomnienie o słabych ASP w Indiach podkreśla regionalne wyzwania, z którymi borykają się firmy takie jak First Solar na globalnym rynku.
Inwestorzy i obserwatorzy rynku będą uważnie śledzić wyniki First Solar i jego zdolność do zarządzania czynnikami, które doprowadziły do zrewidowania prognoz na rok finansowy 2024. Utrzymanie oceny Outperform przez BMO Capital sugeruje zaufanie do długoterminowych perspektyw spółki, pomimo krótkoterminowych przeciwności.
W innych niedawnych wiadomościach, First Solar był przedmiotem wielu korekt celów cenowych akcji po publikacji raportu za trzeci kwartał. Spółka odnotowała zysk na akcję w wysokości 2,91 USD, co nie spełniło oczekiwań rynkowych, głównie z powodu zmniejszonej sprzedaży wolumenu megawatów i obciążenia z tytułu gwarancji produktów. Mizuho, Piper Sandler i Susquehanna obniżyły swoje cele cenowe, utrzymując jednocześnie neutralne lub pozytywne oceny akcji spółki.
Te korekty nastąpiły po ogłoszeniu przez First Solar planów przeniesienia produkcji z Indii do USA do 2025 roku, co było spowodowane wyzwaniami rynkowymi w Indiach. Firma planuje również znacznie zwiększyć swoje moce produkcyjne, celując w ponad 14 gigawatów w USA i 25 gigawatów globalnie do 2026 roku.
Oprócz tych wydarzeń, First Solar oskarżył konkurentów, w tym Canadian Solar i JA Solar, o naruszenie patentów. Pomimo różnych wyzwań, firmy analityczne takie jak TD Cowen i Oppenheimer utrzymały swoje pozytywne oceny i cele cenowe, wyrażając zaufanie do odporności i potencjału wzrostu firmy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Uzupełniając analizę BMO Capital, najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dotyczącego sytuacji finansowej i wyników rynkowych First Solar. Pomimo obniżonego celu cenowego, First Solar utrzymuje silne fundamenty finansowe. Wskazówka InvestingPro podkreśla, że firma posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co może zapewnić elastyczność w radzeniu sobie z wyzwaniami rynkowymi.
Wzrost przychodów firmy pozostaje solidny, z danymi InvestingPro pokazującymi 25,88% wzrost w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do II kwartału 2024 roku. Jest to zgodne z inną wskazówką InvestingPro, która sugeruje, że analitycy przewidują wzrost sprzedaży w bieżącym roku. Rentowność First Solar jest również godna uwagi, z wysoką marżą zysku brutto na poziomie 45,78% i marżą zysku operacyjnego 33,98% w tym samym okresie.
Jednak odzwierciedlając obawy wyrażone przez BMO Capital, dane InvestingPro pokazują, że akcje First Solar radziły sobie słabo w ciągu ostatniego miesiąca, z -19,95% zwrotem z ceny. Ta niedawna wydajność może uwzględniać przewidywane obniżenie prognoz wspomniane w artykule.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 10 dodatkowych wskazówek dla First Solar, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.