W poniedziałek Bernstein SocGen Group rozpoczęła pokrywanie NASDAQ:TCOM, Trip.com Group Limited, z oceną Przewyższająca rynek i ustaliła cenę docelową na poziomie 85$. Ten ruch odzwierciedla optymistyczne stanowisko wobec internetowego biura podróży, wskazując na potencjalny 30% wzrost z obecnej pozycji.
Firma, która działa w dynamicznym sektorze turystycznym, jest identyfikowana jako główny kandydat do wykorzystania możliwości wzrostu. Ten optymizm wynika ze strategicznego pozycjonowania Trip.com, które pozwala jej dotrzeć do kluczowych segmentów klientów i dalej monetyzować bazę klientów poprzez swoją solidną platformę.
Najnowsze dane dotyczące podróży potwierdzają pozytywne perspektywy, pokazując 15% wzrost w krajowych podróżach hotelowych i ponad 20% wzrost w podróżach zagranicznych w tym roku. Bernstein przewiduje, że Trip.com przekroczy zarówno własne, jak i konsensusowe prognozy finansowe, szczególnie ze względu na lepsze niż oczekiwano wyniki w podróżach zagranicznych i wydatkach krajowych podróżnych. Segment hotelowy Trip.com, w którym firma posiada dominujący udział w rynku noclegów w hotelach premium, ma być znaczącym czynnikiem tego wzrostu.
Patrząc w przyszłość, Bernstein przewiduje dalszy wzrost przychodów dla Trip.com, szacując wzrost o 19% w 2025 roku, który ma stopniowo zmniejszać się do 12% do 2029 roku. Dodatkowo, firma przewiduje poprawę marż, z prognozowanym rocznym wzrostem o 1%, gdy firma przesunie swój nacisk z podróży lotniczych na hotele.
Komentarz analityka podkreśla korzystny profil ryzyka/zysku dla Trip.com, cytując pozytywne perspektywy zysków przy akcjach notowanych na poziomie 19-krotności prognozowanego zysku na akcję (EPS) na 2026 rok. Ta ocena sugeruje, że akcje spółki są pozycjonowane na znaczące zyski, wspierane przez silne fundamenty rynkowe i jasną trajektorię wzrostu i rentowności.
W innych ostatnich wiadomościach, Tencent Music Entertainment Group odnotowała wzmożoną aktywność, z wieloma firmami analitycznymi dostosowującymi swoje prognozy. Morgan Stanley zrewidował swoje stanowisko wobec Tencent Music, zmieniając ocenę akcji na Równoważ i ustalając nową cenę docelową na poziomie 13,00$. Analityk firmy wskazał na potencjalny wzrost średniego przychodu na płacącego użytkownika (ARPPU) i wzrost przychodów z reklam jako potencjalne czynniki ryzyka wzrostowego.
Benchmark, BofA Securities i Mizuho Securities również dostosowały swoje ceny docelowe dla Tencent Music, odzwierciedlając bardziej konserwatywne spojrzenie na przyszły potencjał wzrostu firmy, jednocześnie utrzymując ocenę Kupuj. Strategiczne przesunięcie firmy w kierunku ekspansji ARPPU zostało zauważone jako potencjalny czynnik napędzający przyszły wzrost.
Tymczasem firma odnotowała niewielki spadek przychodów w drugim kwartale, ale zaobserwowała znaczący 27,7% wzrost w swoim biznesie muzyki online. Liczba płacących użytkowników segmentu streamingu muzyki wzrosła o 17,7% do 117 milionów.
Ponadto, chińskie firmy notowane w USA, w tym Tencent Music, odnotowały znaczący wzrost po ogłoszeniu przez Pekin znaczących środków stymulacyjnych. Ludowy Bank Chin wprowadził szereg działań politycznych mających na celu ożywienie popytu w Chinach, drugiej co do wielkości gospodarce świata.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić optymistyczne perspektywy dla Trip.com Group Limited (NASDAQ:TCOM) przedstawione w artykule, rozważmy niektóre dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro dla Tencent Music Entertainment Group (NYSE:TME), innego głównego gracza w chińskim sektorze technologicznym i rozrywkowym.
Według najnowszych danych, Tencent Music Entertainment Group może pochwalić się kapitalizacją rynkową na poziomie 17,59 mld$, co odzwierciedla jej znaczącą obecność na rynku cyfrowego streamingu muzyki. Wskaźnik P/E spółki wynosi 21,92, sugerując, że inwestorzy są skłonni zapłacić premię za jej zyski, prawdopodobnie ze względu na oczekiwania wzrostu w sektorze rozrywki, co jest zgodne z pozytywnymi trendami w podróżach wspomnianymi dla Trip.com.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Tencent Music Entertainment Group wykazała ostatnio silny wzrost zysków i była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Te czynniki mogą wskazywać na solidne podstawy finansowe, podobne do pozytywnych perspektyw dla przyszłych zysków Trip.com.
Ponadto, przychody TME za ostatnie dwanaście miesięcy do Q2 2023 wyniosły 3,77 mld$, z marżą zysku brutto na poziomie 39,3%. Ten solidny wskaźnik rentowności sugeruje, że podobnie jak oczekiwane poprawy marży Trip.com, TME również utrzymuje zdrowe poziomy zysku w swojej działalności.
Dla inwestorów zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i metryki, które mogłyby dostarczyć dalszych informacji na temat wyników i potencjału TME. Obecnie dostępnych jest 11 dodatkowych wskazówek na InvestingPro, które mogą być cenne dla osób chcących podejmować świadome decyzje inwestycyjne w chińskiej przestrzeni technologicznej i rozrywkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.