W czwartek Berenberg skorygował swoją cenę docelową dla Tecan Group AG (TECN:SW), wiodącego dostawcy instrumentów i rozwiązań laboratoryjnych, obniżając ją do 328,00 CHF z poprzednich 400,00 CHF. Pomimo tej obniżki, firma utrzymała rekomendację Kupuj dla akcji.
Decyzja Berenberg jest następstwem półrocznych wyników Tecan za rok 2024 (H124), które zostały ogłoszone 13 sierpnia. W odpowiedzi na te wyniki firma dokonała znaczących korekt swoich szacunków zysków dla Tecan. Uzasadnieniem dla utrzymania rekomendacji Kupuj jest oczekiwanie silniejszej drugiej połowy 2024 r. (H224) i roku 2025.
Berenberg prognozuje tę poprawę ze względu na kilka czynników, w tym mniej wymagające porównania z poprzednimi wynikami Chin, solidny pipeline sprzedaży producentów oryginalnego sprzętu (OEM), trwające ożywienie w segmencie nauk przyrodniczych Tecan oraz nadchodzące cykle wymiany diagnostyki in vitro (IVD).
Pomimo zresetowania oczekiwań i ciosu dla wiarygodności zarządu po słabszych niż oczekiwano wynikach za IV półrocze, Berenberg uważa, że wycena Tecan, wynosząca 26-krotność zysków za 2025 r., jest obecnie bardziej zbliżona do jej odpowiedników w branży. Firma sugeruje, że chociaż potencjał krótkoterminowego wzrostu wartości akcji Tecan może być ograniczony, obecna wycena stanowi atrakcyjną okazję dla inwestorów długoterminowych.
Stanowisko Berenberg wskazuje na pozytywne perspektywy dla długoterminowych wyników Tecan, pomimo uznania krótkoterminowych wyzwań stojących przed spółką. Analiza firmy sugeruje, że fundamenty Tecan pozostają silne i mogą oferować możliwości wzrostu w miarę ewolucji warunków rynkowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.