We wtorek analityk Benchmark, Matthew Harrigan, podniósł cenę docelową akcji Charter Communications (NASDAQ:CHTR), dużej firmy telekomunikacyjnej i medialnej, do 450 USD z poprzedniego celu 440 USD. Firma nadal rekomenduje akcje jako Kupuj.
Korekta nastąpiła po niedawnym ogłoszeniu wyników Charter w zeszły piątek rano, co skłoniło do ponownej oceny prognoz finansowych spółki na rok 2025. Nowa cena docelowa Benchmark opiera się na kompleksowej analizie udziału w rynku amerykańskich usług szerokopasmowych i wideo.
Według analityka, cena docelowa dla Charter Communications przekroczyłaby 500 USD, gdyby nie konserwatywna korekta założenia dotyczącego dźwigni finansowej użytego w obliczeniach kosztu kapitału. Ta korekta odzwierciedla tolerancję rynku dla wskaźnika dźwigni na poziomie 3,5 razy, zamiast wcześniej zakładanych 4,25 razy. Rzeczywista dźwignia Charter została zgłoszona na poziomie 4,22 razy w ujęciu ostatnich dwunastu miesięcy (LTM) na dzień 30.09.2024.
Ponadto wycena uwzględnia potencjalne połączenie z Liberty Broadband, proponując współczynnik wymiany 0,29 razy akcji Liberty Broadband (LBRDA) na akcje Charter. Analityk postrzega uproszczenie struktury kapitałowej i usunięcie akcji Liberty jako korzystne, uzupełniając bardziej zrównoważone środowisko amerykańskiego rynku szerokopasmowego.
W innych niedawnych wiadomościach, Charter Communications było przedmiotem kilku korekt ze strony firm finansowych. RBC Capital Markets podniosło cenę docelową dla spółki do 390 USD, powołując się na wyniki Charter za trzeci kwartał, które przekroczyły szacunki.
Tymczasem BofA Securities podniosło ocenę Charter z Neutralnej do Kupuj, podnosząc cenę docelową do 450 USD. Firma podkreśliła poprawę trendów w subskrypcjach szerokopasmowych i oczekiwany spadek nakładów inwestycyjnych jako powody podwyższenia oceny. Rosenblatt Securities i Loop Capital również skorygowały swoje ceny docelowe dla Charter odpowiednio do 366 USD i 385 USD, utrzymując oceny Neutralne i Trzymaj.
Charter zgłosiło zysk netto w wysokości 1,3 mld USD z wolnymi przepływami pieniężnymi w wysokości 1,6 mld USD, podczas gdy nakłady inwestycyjne osiągnęły 2,6 mld USD. Pomimo utraty 110 000 klientów internetu, firma dodała 545 000 linii Spectrum mobile, co doprowadziło do wzrostu przychodów o 1,6% i wzrostu skorygowanej EBITDA o 3,6%. Zarząd spółki prognozuje utratę 100 000 abonentów internetu w ramach programu Affordable Connectivity Program (ACP) w czwartym kwartale 2024 roku.
Te ostatnie wydarzenia podkreślają zaangażowanie Charter w strategiczne inwestycje i inicjatywy skoncentrowane na kliencie. Firma planuje dalszy rozwój ofert mobilnych i inwestuje w usługi multi-gig oraz potencjalne pakiety wideo. Nowa strategia Charter "Life Unlimited" i lepsze niż oczekiwano wyniki dotyczące abonentów szerokopasmowych zostały odnotowane przez analityków jako pozytywne wpływy na przyszłe perspektywy firmy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Charter Communications są zgodne z optymistyczną prognozą Benchmark. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 59,71 mld USD, przy wskaźniku P/E na poziomie 11,61, co wskazuje na potencjalną wartość dla inwestorów. Przychody firmy za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 roku osiągnęły 54,87 mld USD, przy marży zysku brutto na poziomie 39,58%, co pokazuje jej siłę finansową.
Wskazówki InvestingPro podkreślają niedawny impet rynkowy Charter, z znaczącym zwrotem 14,84% w ciągu ostatniego tygodnia i silnym zwrotem 15,17% w ciągu ostatniego miesiąca. Jest to zgodne z podwyższoną ceną docelową i rekomendacją Kupuj od Benchmark. Dodatkowo analitycy przewidują, że firma pozostanie rentowna w tym roku, co wspiera pozytywne perspektywy.
Warto zauważyć, że wskaźnik PEG Charter wynoszący 2,79 sugeruje, że akcje mogą być notowane przy wysokim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków. Może to być punkt do rozważenia dla inwestorów oceniających obecną wycenę akcji w porównaniu z perspektywami wzrostu.
Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla Charter Communications, zapewniając bardziej kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.