W poniedziałek Barclays potwierdziło swoją ocenę Equal-weight dla Fortinet (NASDAQ:FTNT), utrzymując cenę docelową na poziomie 85,00 USD.
Analiza firmy sugeruje, że wartość zafakturowana Fortinet w trzecim kwartale może osiągnąć górny zakres przewidywanej prognozy. Potencjał ten przypisuje się zwiększeniu udziału w rynku i powrotowi do normalnych wzorców sprzętu, podczas gdy wartość zafakturowana usług pozostaje poniżej sezonowej normy, jeśli wykluczyć fuzje i przejęcia (M&A), co wskazuje na możliwy wzrost.
Analityk przewiduje, że silne wyniki w trzecim kwartale znajdą odzwierciedlenie w prognozach Fortinet dotyczących wartości zafakturowanej na cały rok 2024. Mimo to istnieje przekonanie, że zakładany 27% wzrost rok do roku w czwartym kwartale może być zbyt optymistyczny, biorąc pod uwagę niedawne silne wyniki akcji, które mogą zwiększyć oczekiwania.
Kluczowym elementem, na który należy zwrócić uwagę, jest stopa wyjściowa czwartego kwartału 2024 bez szacowanej korzyści czasowej w wysokości 90 milionów USD z czwartego kwartału 2023, która według prognoz wyniesie około 12%, co jest zgodne z prognozami firmy na rok 2025.
Patrząc w przyszłość, oczekuje się, że fuzje i przejęcia obniżą marże w drugiej połowie 2024 roku. Jednak analityk zwraca uwagę, że ponadprzeciętne wyniki marży brutto zaobserwowane w drugim kwartale mogą się utrzymać.
Na rok fiskalny 2025 Barclays prognozuje przychody niższe niż konsensus ze względu na analizę wartości zafakturowanej usług i przewiduje, że marże operacyjne będą płaskie lub lekko spadną, oscylując wokół 30%. Jest to częściowo spowodowane przewidywanym rozwadniającym wpływem działań M&A.
Barclays przewiduje również, że nadchodzący dzień analityka Fortinet prawdopodobnie podkreśli ramy finansowe firmy, które są zgodne z "Zasadą 40". Zasada ta sugeruje, że firmy powinny dążyć do łącznej stopy wzrostu i marży zysku przekraczającej 40%, przy czym oczekuje się, że Fortinet wykaże ponad 10% wzrostu i utrzyma marże powyżej 30%.
W innych niedawnych wiadomościach, firma zajmująca się cyberbezpieczeństwem, Fortinet, była przedmiotem kilku aktualizacji i korekt analityków. Rosenblatt Securities utrzymało ocenę "Kupuj" i podniosło cenę docelową z 72,00 USD do 85,00 USD, powołując się na silną pozycję rynkową Fortinet i solidną ofertę firewalli.
TD Cowen powtórzyło to pozytywne stanowisko, podnosząc cenę docelową akcji do 90 USD z poprzednich 75 USD, utrzymując jednocześnie ocenę Kupuj. Firma podkreśliła solidne perspektywy Fortinet na 3Q24 i potencjał wzrostu, napędzany rosnącymi wymaganiami w zakresie technologii operacyjnej i sztucznej inteligencji.
HSBC również podniosło cenę docelową akcji Fortinet do 83,00 USD z poprzedniego celu 59,00 USD, utrzymując jednocześnie ocenę Trzymaj dla akcji. Korekta została dokonana w uznaniu lepszych wyników Fortinet w utrzymywaniu i poprawie marż zysku w porównaniu z konkurencją.
CFRA poszło w ślady innych, utrzymując ocenę Kupuj i podnosząc cenę docelową z 73,00 USD do 84,00 USD, opierając się na pozytywnych perspektywach dla przyszłego wskaźnika ceny do zysku spółki i zwiększonej prognozie zysku na akcję na rok 2025.
Citi podniosło cenę docelową z 66,00 USD do 76,00 USD, utrzymując ocenę Neutralną, po spotkaniu z dyrektorem finansowym i dyrektorem ds. marketingu Fortinet, które zwiększyło pewność firmy co do perspektyw wzrostu spółki.
Mimo niedawnego naruszenia danych, Fortinet zapewnił, że dotyczyło ono mniej niż 0,3% jego klientów, a zakres danych był ograniczony. To są najnowsze wydarzenia dotyczące wyników i perspektyw firmy zajmującej się cyberbezpieczeństwem.
Spostrzeżenia InvestingPro
Metryki finansowe i wyniki rynkowe Fortinet są zgodne z analizą Barclays, dostarczając dodatkowego kontekstu dla perspektyw firmy. Według danych InvestingPro, Fortinet może pochwalić się imponującymi marżami zysku brutto na poziomie 78,09% za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku, co potwierdza obserwację analityka o potencjalnym przekroczeniu marż. Jest to uzupełnione wskazówką InvestingPro podkreślającą "imponujące marże zysku brutto" Fortinet.
Silna pozycja rynkowa firmy odzwierciedla się w solidnym wzroście przychodów rok do roku o 11,02% oraz znaczącym wzroście EBITDA o 21,79% w tym samym okresie. Te liczby podkreślają potencjał Fortinet do osiągnięcia górnego zakresu prognozy dla wartości zafakturowanej w trzecim kwartale, jak sugeruje Barclays.
Inwestorzy powinni zauważyć, że Fortinet jest notowany przy wskaźniku P/E wynoszącym 45,89, co wskazówka InvestingPro opisuje jako "handlowanie przy wysokim mnożniku zysków". Ta wycena może być uzasadniona silnymi wynikami firmy, z całkowitym zwrotem z ceny w ciągu roku na poziomie 56,1% i zwrotem trzymiesięcznym wynoszącym 39,44%, co wskazuje na znaczne zaufanie inwestorów.
Dla osób zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 15 dodatkowych wskazówek dla Fortinet, zapewniając kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.