We wtorek Barclays zmieniło swoją rekomendację dla akcji Lindt & Spruengli (LISN:SW) (OTC: LDSVF) z Equalweight na Overweight, podnosząc jednocześnie cenę docelową do 120 000 CHF z poprzednich 110 000 CHF.
Podwyższenie rekomendacji wynika z oczekiwań spadku cen kakao w związku z poprawą zbiorów w Afryce Zachodniej, co potencjalnie może zmniejszyć presję na koszty produkcji (COGS) dla producenta czekolady.
Firma uważa, że Lindt jest dobrze przygotowany do wdrożenia strategii cenowych niezbędnych do osiągnięcia, a nawet przekroczenia, prognozowanego wzrostu marży, który znajduje się w górnym zakresie przedziału 20-40 punktów bazowych. Ten optymizm wynika z konsekwentnych wyników firmy w zakresie wzrostu organicznego, przewyższających własne prognozy dotyczące przychodów.
Barclays zwrócił uwagę na imponujący wzrost Lindt w ciągu ostatnich trzech lat. Firma odnotowała znaczący 35% łączny wzrost organiczny w tym okresie, z 13% wzrostem w 2021 roku, następnie 11% w 2022 roku i 10% w 2023 roku. Wyniki te pokazują zdolność Lindt do przekraczania oczekiwań pomimo znacznej inflacji kosztów surowca kakao.
Wraz z podwyższeniem rekomendacji dla Lindt, Barclays znacząco podniósł również ocenę dla Barry Callebaut, co oznacza, że po raz pierwszy obie europejskie firmy czekoladowe otrzymały jednocześnie rekomendacje Overweight. Ponadto, w sektorze żywności w USA, firma preferuje Mondelez, lidera w branży czekoladowej i przekąskowej.
Optymistyczne prognozy Barclays dla Lindt podkreślają potencjał firmy do podwojenia udziału w rynku czekolady w długim terminie, co wskazuje na postrzeganie Lindt przez firmę jako wyróżniającej się spółki wzrostowej w europejskim sektorze dóbr podstawowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.