W piątek Barclays zaktualizował swoją prognozę finansową dla Roblox Corp. (NYSE:RBLX), podnosząc cenę docelową do 50 USD z poprzednich 40 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Equal-weight dla akcji.
Rewizja nastąpiła po opublikowaniu przez Roblox wyników finansowych, które wykazały, że wartość rezerwacji i EBITDA przekroczyła konsensus odpowiednio o 10% i 19 mln USD. Firma przedstawiła również prognozy na czwarty kwartał i cały rok 2024, które przewyższyły oczekiwania.
Roblox doświadcza pozytywnego cyklu wzrostu, gdzie lepsze narzędzia do odkrywania treści prowadzą użytkowników do szerszej gamy zawartości. To z kolei zachęca deweloperów do częstszego aktualizowania swoich ofert, co napędza zwiększone użytkowanie, zaangażowanie i monetyzację platformy.
Analityk zauważył, że ulepszone odkrywanie treści, personalizacja i dynamiczne ustalanie cen są kluczowymi czynnikami przyczyniającymi się do wyższych współczynników konwersji i rezerwacji.
Chociaż obawy dotyczące bezpieczeństwa i ryzyko związane z nagłówkami pozostają wyzwaniem dla Roblox, raport wskazuje, że firma aktywnie rozwiązuje te problemy, wdrażając więcej rozwiązań opartych na sztucznej inteligencji (AI). To podejście odzwierciedla strategie stosowane w podobnych sytuacjach w branży mediów społecznościowych.
Mimo że wycena akcji wydaje się nieco wysoka na poziomie 8-krotności prognozowanych przychodów na rok 2025 - szczególnie w porównaniu z konkurencją - analityk uważa, że rewizje prognoz w górę prawdopodobnie będą wspierać cenę akcji i wzmacniać pozytywny scenariusz dla Roblox. Inicjatywy strategiczne firmy wydają się przynosić efekty, co potwierdza solidne wyniki finansowe i optymistyczne prognozy na przyszłość.
W innych niedawnych wiadomościach, Roblox Corporation odnotował silne wyniki w trzecim kwartale 2024 roku, z przychodami rosnącymi o 29% do 919 mln USD i rezerwacjami rosnącymi o 34% do 1,129 mld USD. Odnotowano również znaczący wzrost liczby aktywnych użytkowników dziennie o 27% do 88,9 mln, szczególnie w Japonii i Indiach.
BMO Capital Markets, BofA Securities i Canaccord Genuity pozytywnie zareagowały na te wydarzenia, podnosząc swoje ceny docelowe dla Roblox odpowiednio do 62 USD, 70 USD i 60 USD. Analitycy przypisali solidne wyniki czynnikom takim jak dostępność PlayStation 5 i wdrożenie nowych algorytmów wyszukiwania i odkrywania treści.
Prognozy Roblox dotyczące rezerwacji i EBITDA na czwarty kwartał przekroczyły oczekiwania, a Moody's podniósł rating obligacji senioralnych Roblox do BA1. Są to najnowsze wydarzenia, gdy Roblox nadal koncentruje się na rozwoju podstawowej działalności w zakresie gier i ekspansji na rynki globalne.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Roblox są zgodne z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i spostrzeżeniami z InvestingPro. Wzrost przychodów firmy o 29,81% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, według raportu InvestingPro, potwierdza obserwację Barclays dotyczącą pozytywnego cyklu wzrostu Roblox. Ten wzrost jest dodatkowo podkreślony przez 31,26% kwartalny wzrost przychodów w drugim kwartale 2024 roku, wskazujący na silny impet zgodny z pozytywną perspektywą analityka.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że analitycy przewidują wzrost sprzedaży w bieżącym roku, co potwierdza podwyższoną cenę docelową Barclays i oczekiwanie dalszych silnych wyników. Dodatkowo, wskazówka mówiąca, że Roblox posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, sugeruje stabilność finansową, potencjalnie pozwalającą firmie inwestować w inicjatywy wzrostowe i rozwiązania AI dla kwestii bezpieczeństwa, jak wspomniano w artykule.
Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że Roblox jest notowany blisko swojego 52-tygodniowego maksimum, z znaczącym zwrotem 62,44% w ciągu ostatniego roku. Jest to zgodne z komentarzem analityka dotyczącym wysokiej wyceny akcji w porównaniu do konkurencji. Rentowność firmy pozostaje problemem, ponieważ dane InvestingPro pokazują ujemną marżę zysku operacyjnego na poziomie -37,63% za ostatnie dwanaście miesięcy.
Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 16 dodatkowych wskazówek dla Roblox, zapewniając kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.