W środę Barclays zaktualizował swoją prognozę dla Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW), podnosząc cenę docelową do 74,00 USD z poprzednich 64,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "równoważ" dla akcji.
Korekta nastąpiła po tym, jak wyniki przychodów Charles Schwab przewyższyły szacunki Wall Street o 1% dzięki zwiększonym opłatom za rachunki depozytowe banku (BDA) i zarządzanie aktywami. Skorygowane koszty operacyjne spółki były zgodne z oczekiwaniami, a skorygowany zysk na akcję (EPS) w wysokości 0,77 USD przekroczył konsensus o 3%.
Istotnym elementem ostatnich wyników Charles Schwab jest znaczny wzrost sald gotówkowych, które zwiększyły się o 17 mld USD w ujęciu miesiąc do miesiąca i 9 mld USD kwartał do kwartału. Ten wzrost przypisuje się normalizacji zachowań klientów w zakresie sortowania gotówki.
Wzrost sald gotówkowych przyczynił się również do zmniejszenia zaliczek Federal Home Loan Bank (FHLB) o 1,8 mld USD w kwartale oraz spadku sald lokat terminowych (CD) o 4,4 mld USD miesiąc do miesiąca.
Pomimo wahań miesięcznych sald gotówkowych, które zarząd określił jako "niestabilne", wzrost we wrześniu przypisano zarówno organicznemu momentum w biznesie, jak i pewnym miesięcznym odchyleniom.
Ponadto, podczas gdy całkowity wskaźnik wzrostu nowych aktywów netto (NNA) pozostaje poniżej historycznego zakresu 5-7%, zarząd wskazał, że wzrost NNA od dotychczasowych klientów Schwab nadal mieści się w tym zakresie, a NNA od Ameliorate, niedawno przejętej firmy, wykazują pozytywny zagregowany wzrost.
Patrząc w przyszłość, zarząd Charles Schwab przedstawił prognozę EPS na czwarty kwartał, który ma obecnie wynieść w górnym zakresie 0,80 USD, i przewiduje wzrost przychodów w roku fiskalnym 2024 o 2-3% rok do roku. Firma skorygowała jednak swoją prognozę marży odsetkowej netto (NIM) na rok fiskalny 2025, która ma być nieznacznie poniżej wcześniej zakładanego celu "zbliżonego do 3%".
W innych niedawnych wiadomościach, Charles Schwab Corporation odnotowała silny trzeci kwartał 2024 roku, z 5% wzrostem przychodów rok do roku do 4,8 mld USD i skorygowanym zyskiem na akcję wynoszącym 0,77 USD. Finansowanie uzupełniające spółki zostało zmniejszone o 9 mld USD, obniżając saldo poniżej 65 mld USD, podczas gdy skorygowany wskaźnik dźwigni Tier 1 poprawił się do 6,7%.
Nowe aktywa netto więcej niż podwoiły się w porównaniu z tym samym kwartałem ubiegłego roku, sygnalizując silne zaangażowanie klientów. W nadchodzących wydarzeniach Schwab przewiduje wzrost przychodów o 2-3% na cały rok 2024 i planuje wprowadzenie nowych alternatyw detalicznych w czwartym kwartale. Firma skorygowała jednak swoje oczekiwania dotyczące marży odsetkowej netto do końca 2025 roku ze względu na potencjalne niepewności makroekonomiczne.
Te wiadomości następują po ogłoszeniu odejścia CEO Walta Bettingera i objęcia stanowiska przez nowego CEO Ricka Wurstera, który obejmie tę funkcję w styczniu 2024 roku.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Charles Schwab i zaktualizowana prognoza Barclays są dodatkowo uzupełnione danymi w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 131,64 mld USD, odzwierciedlając jej znaczącą obecność w sektorze usług finansowych. Wskaźnik P/E na poziomie 29,95 pokazuje, że inwestorzy mają zaufanie do potencjału zarobkowego Schwab, co jest zgodne z niedawnym przekroczeniem oczekiwań dotyczących przychodów spółki.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Charles Schwab utrzymuje wypłaty dywidend przez 36 kolejnych lat, demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy, co może być atrakcyjne dla inwestorów zorientowanych na dochód. Ten track record jest szczególnie godny uwagi, biorąc pod uwagę niedawną zmienność rynku i wyzwania, przed którymi stoi sektor finansowy.
Ponadto, dane InvestingPro pokazują silny zwrot w ciągu ostatniego miesiąca, z 12,98% całkowitym zwrotem z ceny. Ten ostatni wynik można przypisać pozytywnej niespodziance w przychodach i wzrostowi sald gotówkowych wspomnianych w artykule. Obecna cena akcji stanowi 90,53% 52-tygodniowego maksimum, sugerując potencjalną przestrzeń do wzrostu, jeśli spółka nadal będzie przekraczać oczekiwania.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 8 dodatkowych wskazówek dla Charles Schwab, zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.