W piątek BofA Securities zaktualizowało swoją prognozę dla Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN), podnosząc cenę docelową do 230 USD z 210 USD, przy jednoczesnym utrzymaniu rekomendacji Kupuj dla akcji. Korekta nastąpiła po niedawnych wynikach Amazona, które wskazały na nieoczekiwaną poprawę marży, wzmacniając teorię BofA dotyczącą efektywności marży detalicznej.
Analityk BofA Securities podkreślił postępy Amazona w dziedzinie sztucznej inteligencji (AI) i jej potencjalny wpływ na wycenę spółki. Wprowadzenie własnego chipu AI Amazona, Trainium2, jest postrzegane jako istotny, choć prawdopodobnie niedoceniany czynnik wpływający na wartość akcji spółki.
Analityk zauważył, że Amazon dopiero zaczyna wdrażać robotykę, otwierając swój pierwszy w pełni zautomatyzowany obiekt w Luizjanie, co ma zmniejszyć zależność od siły roboczej i zapoczątkować nowy wieloletni cykl efektywności, potencjalnie obniżając koszty w porównaniu z konkurentami detalicznymi.
Zrewidowany cel cenowy BofA wynoszący 230 USD opiera się na wyższych mnożnikach w ich analizie Sum of the Parts (SOTP), przy czym Amazon Web Services (AWS) jest wyceniany na 9-krotność szacowanych przychodów na rok 2025, w porównaniu z poprzednią 8-krotnością. Dodatkowo, przychody z działalności reklamowej Amazona są teraz wyceniane na 6-krotność, wzrost z 5-krotności, odzwierciedlając poprawę marż w tym segmencie.
Raport szczegółowo opisuje, że akcje Amazona, po cenie 195 USD po godzinach, są notowane na poziomie 27-krotności prognozowanego przez BofA zysku na akcję według GAAP w wysokości 7,19 USD na rok 2026. Ten nowy cel cenowy odzwierciedla pewność analityka co do trwających inwestycji Amazona w AI poprzez AWS oraz oczekiwanych korzyści z automatyzacji i robotyki w jego działalności.
W innych niedawnych wiadomościach, Amazon.com, Inc. był przedmiotem kilku korekt analityków po raporcie z wyników za trzeci kwartał. DA Davidson utrzymało rekomendację Kupuj dla Amazona z niezmienioną ceną docelową 235 USD, powołując się na znaczący wzrost w Amazon Web Services (AWS) i silne ożywienie w segmencie detalicznym. Podobnie, Cantor Fitzgerald podniósł cenę docelową do 240 USD z poprzednich 210 USD, po wynikach Amazona za trzeci kwartał, które przekroczyły oczekiwania, szczególnie w odniesieniu do zysku przed odsetkami i opodatkowaniem (EBIT).
Stifel również podniósł cenę docelową dla Amazona do 245 USD z poprzednich 224 USD, po wyższym niż oczekiwano dochodzie operacyjnym. Truist Securities skorygowało swoją prognozę dla Amazona, podnosząc cenę docelową do 270 USD z poprzednich 265 USD, podkreślając jednocześnie, że inicjatywy strategiczne firmy przynoszą wyraźne i trwałe korzyści.
Te ostatnie wydarzenia odzwierciedlają pozytywne perspektywy dla dalszego wzrostu finansowego i efektywności operacyjnej Amazona. Solidne wyniki doprowadziły do tego, że kilka firm świadczących usługi finansowe, w tym Stifel, Truist Securities, UBS, Barclays i Wedbush, skorygowało swoje cele cenowe dla Amazona w górę. EBIT spółki za trzeci kwartał wyniósł 17,4 mld USD, przekraczając ich prognozę wynoszącą 15 mld USD. Ta pozytywna trajektoria doprowadziła do tego, że klienci robią zakupy częściej i dodają więcej niedrogich przedmiotów do swoich zakupów.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Amazona i optymistyczna prognoza BofA są dodatkowo wspierane przez dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi imponujące 1,96 bln USD, odzwierciedlając jej dominującą pozycję na rynku. Wzrost przychodów Amazona pozostaje silny na poziomie 12,32% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z kwartalnym wzrostem o 10,12% w II kwartale 2024 roku, wskazując na trwałą ekspansję.
Wskazówki InvestingPro podkreślają status Amazona jako "Znaczącego gracza w branży detalicznej o szerokim asortymencie" oraz jego zdolność do działania z "umiarkowanym poziomem zadłużenia". Czynniki te są zgodne z pozytywną oceną BofA dotyczącą efektywności marży detalicznej spółki i potencjału redukcji kosztów poprzez automatyzację.
Wskaźnik P/E spółki wynoszący 43,58 i wskaźnik PEG 0,2 sugerują, że choć Amazon jest notowany przy wysokim mnożniku zysków, może być nadal niedowartościowany w stosunku do potencjału wzrostu zysków w najbliższej przyszłości. Ta perspektywa uzupełnia podwyższony cel cenowy BofA i oczekiwane korzyści z inwestycji w AI i robotykę.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla Amazona, zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.