Baird podniósł swoją cenę docelową dla akcji CareTrust REIT (NYSE: CTRE) do 28,00 USD, z poprzednich 26,00 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Outperform dla akcji. Korekta wynika ze szczegółowej oceny prognoz finansowych spółki i strategii finansowania przejęć.
Analityk firmy przewiduje, że znormalizowane fundusze dostępne do dystrybucji (FAD) CareTrust REIT na akcję wyniosą 1,52 USD w 2024 r., Z niewielkim wzrostem do 1,70 USD w 2025 r. I dalszym wzrostem do 1,92 USD do 2026 r..
Liczby te wskazują na niewielką zmianę w stosunku do wcześniejszych szacunków, które wynosiły 1,72 USD w 2025 r. i 1,89 USD w 2026 r. Zaktualizowane szacunki odzwierciedlają równowagę między wyższym wolumenem inwestycji a przewidywanym wzrostem udziału kapitału własnego wykorzystywanego do finansowania przejęć.
Ponadto model finansowy Baird dla CareTrust REIT sugeruje, że wskaźnik dźwigni finansowej spółki, mierzony jako zadłużenie netto do EBITDA, ma wynieść 2,1 razy do końca 2026 roku. Jest to redukcja w stosunku do poprzednich szacunków na poziomie 2,9 razy.
Analityk zwrócił również uwagę na istotną zmianę oprocentowania pożyczki w wysokości 165 mln USD, w którą zaangażowany był CareTrust REIT. CareTrust REIT zdecydował się wezwać do spłaty części pożyczki posiadanej przez Key, co doprowadziło do obniżenia stopy procentowej z 10,9% do stopy powiązanej z Secured Overnight Financing Rate (SOFR) plus 4,25%, z dolnym limitem SOFR wynoszącym 5,15%.
Decyzja o podniesieniu ceny docelowej do 28 USD opiera się na wyższej szacowanej wartości aktywów netto (NAV) na akcję.
CareTrust REIT wykazał się dobrymi wynikami w drugim kwartale z rekordowymi inwestycjami. Firma odnotowała znaczny wzrost dzięki inwestycjom o łącznej wartości około 765 mln USD, przynoszącym średnio 9,5%. Kapitalizacja rynkowa CareTrust REIT wzrosła o 84% rok do roku, osiągając po raz pierwszy wartość przedsiębiorstwa na poziomie 4 mld USD.
Siła portfela spółki została podkreślona przez wskaźniki pokrycia EBITDAR i EBITDARM na poziomie nieruchomości wynoszące odpowiednio 2,17 i 2,78. Wskaźniki obłożenia powróciły do poziomów sprzed pandemii w przypadku wykwalifikowanych placówek opiekuńczych i poprawiły się w przypadku placówek opieki.
W konkurencyjnym środowisku inwestycyjnym CareTrust REIT podniósł swoje całoroczne prognozy. Firma przewiduje obecnie, że znormalizowane fundusze z działalności operacyjnej (FFO) na akcję wyniosą od 1,46 do 1,48 USD, a fundusze dostępne do dystrybucji (FAD) na akcję wyniosą od 1,50 do 1,52 USD.
InvestingPro Insights
Po pozytywnych prognozach Baird dotyczących CareTrust REIT (NYSE: CTRE), dane i wskazówki InvestingPro dodatkowo uwiarygodniają solidną pozycję finansową spółki i jej potencjał wzrostu. Kapitalizacja rynkowa CareTrust REIT wynosi solidne 4,29 mld USD i pomimo wysokiego wskaźnika P / E na poziomie 46,96, skorygowany wskaźnik P / E za ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r. Jest bardziej korzystny i wynosi 35,28. Sugeruje to, że inwestorzy oczekują wzrostu zysków, co jest zgodne z jedną z porad InvestingPro, zgodnie z którą oczekuje się, że dochód netto wzrośnie w tym roku.
Wzrost przychodów spółki jest również imponujący, ze wzrostem o 21,2% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 2. kwartału 2024 r. i kwartalnym wzrostem o 33,63% w 2. kwartale 2024 roku. Tę solidną trajektorię wzrostu uzupełnia wysoka marża zysku brutto na poziomie 95,8%, wskazująca na efektywne operacje i silną siłę cenową. Warto również zauważyć, że CareTrust REIT konsekwentnie podnosi dywidendę, już od 8 lat z rzędu, co świadczy o jego kondycji finansowej i zaangażowaniu w zwroty dla akcjonariuszy, jak podkreślono w innym InvestingPro Tip.
Inwestorzy poszukujący dodatkowych informacji na temat CareTrust REIT znajdą wiele informacji na InvestingPro, w tym 11 dalszych wskazówek, które mogą pomóc w podjęciu bardziej świadomej decyzji inwestycyjnej. Dla tych, którzy chcą zagłębić się w dane finansowe spółki i prognozy analityków, InvestingPro zapewnia kompleksową analizę pod adresem: https://www.investing.com/pro/CTRE.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.